道氏理论分析股票走势
道氏理论如何研判股票市场走势？
甚至于那些天灾人祸，在其发生以后都被市场迅速消化，而且可能引发的后果都被包容其中。
2、市场存在三种趋势 股票价格在总体上以趋势的形式演进，分为基本趋势、次等趋势和小趋势。
在分析中最重要的是主要趋势，即基本趋势，通常持续几年或更多的时间，并导致股价增值或贬值20%以上；在基本趋势演进过程中穿插着与其方向相反的次等趋势，即当基本趋势暂时推进过头时所发生的回撤或调整；小趋势是由小的波动组成，又称为日常波动，由于运行时间很短，因此其研究价值很小。
基本趋势是大规模的，通常（但非必然）持续一年以上，也有可能达到数年之久。
只要低点依次抬高，而每一个次级回撤的低点均比前一个低点高，那么这一基本趋势就是上升趋势，也称之为牛市；反之为熊市。
次等趋势是价格在沿基本趋势方向演进中产生的重要回撤，可以是在一个牛市中发生的中等规模的下跌或回调，也可以是在一个熊市中发生的中等规模的上涨或反弹。
在正常情况下，次等趋势持续在3周到数月，但很少再长。
在一般情况下，价格回撤到沿基本趋势方向推进幅度的1/3到2/3时结束。
小趋势，又称为日常波动，是非常简短的（很少持续三周，一般小于6天）价格波动，从道氏理论的角度来看，其本身并无多大的意义。
小趋势是上述第三种趋势中唯一可被人为操纵的趋势。
3、相互验证的原则 1.两种指数必须相互验证 当两个交易指数同时创出前期新高或新低时，证明价格将按原有方向继续运行，如出现一个创出新高而另外一个没有创出新高的情况时则反向运动的几率增大。
同理如果出现一个创出新低而另外一个没有创出新低的情况则转折上涨的概率也将明显增大。
2.交易量跟随趋势（或验证趋势） 在主要趋势中的价格上涨阶段，交易活动会随趋势的发展而逐渐活跃。
如在一轮牛市中，当价格上涨时交易量随之增长，而在下降趋势的价格跌落过程中，当其反弹时，交易量也会增长，尤其是在下降趋势中的次级趋势中。
4、只有当反转信号明确显示出来，才意味着一轮趋势的结束 几乎在每个阶段性高点和阶段性低点都会出现明显的转向信号，包括周K线图表上出现的转向性K线组合或图表形态中出现的转向信号。
值得注意的是，在股票交易中，不要轻易改变你的交易方向，但如果看到市场出现了明显的转向信号时则要果断改变操作思路。
以上是道氏理论的几个主要观点，由于道氏理论反映了投资市场收益与风险的基本规律，近年来越来越多的投资者将该理论用于交易市场的分析和研究，其权威性和有效性早已经获得全球成熟金融市场的充分验证。
在道氏去世100多年后的今天，这个不朽的理论在技术分析领域仍然大放异彩，值得我们好好学习和深刻领会。
股票里为什么说道氏理论是技术分析的鼻祖？
有时还受到那些拒不相信其判定的人士的讥讽（尤其是在熊市的早期），但只要对股市稍有经历的人都对它有所听闻，并受到大多数人的敬重。
但人们从未意识到那是完全简单的技术性的，那不是根据什么别的，是股市本身的行为（通常用指数来表达），而不是基本分析人士所依靠的商业统计材料。
道氏理论的形成 经历了几十年。
1902年，在道去世以后，威廉？P？哈密顿和罗伯特。
雷亚继承了道氏的理论，并在其后有关股市的评论写作过程中，加以组织与归纳而成为今天我们所见到的理论。
他们所著的《《股市晴雨表》》 《《道氏理论》》 成为后人研究道氏理论的经典著作。
股市知识之道氏理论有三种什么趋势？
1、首先，让我们开始介绍第一种趋势，同时也是最为重要的趋势。
在此种趋势当中，它的主要表现为什么呢？其实，整体向上或向下的走势而称为多头或空头市场，通常这两种趋势会改变投资者的投资行为，会让一部分的人盈利，也会让一部分的人亏损。
除此之外，一旦出现这种趋势的时候，时间可能会长达数年。
2、次级的折返走势。
这种走势在股市中出现的频率很高，但是它的走势也是非常复杂的，因此常常让很多的投资者难以察觉和捉摸。
那么，它主要表现为什么呢？其实，它是主要多头市场中的重要下跌走势，或是主要空头市场中的反弹，总之可以改变股价的趋势，给予投资者意想不到的趋势。
一般来说，此种修正走势通常会持续三个星期至数个月，因此投资者应该予以重视。
3、走势通常较不重要，它是每天波动的走势。
道氏理论对对股市趋势的理解是什么？
股市趋势 1.平均指数包容消化一切（除了上帝“上帝的行为”） 因为他们反映了无数投资者的综合市场行为，包括那些有远见力的以及消息最灵通的人士，平均指数在其每日的波动过程中包容消化了各种已知的可预见的事情，以及各种可能影响公司债券供给和需求关系的情况。
甚至于那些天灾人祸，但其发生以后就被迅速消化，并包容其可能的后果。
2.三种趋势 “市场”一词意味着股票价格在总体上以趋势演进，而其最重要的是主要趋势，即基本趋势。
它们是大规模地上下运动，通常持续几年或更多的时间，并导致股价增值或贬值20%以上，基本趋势在其演进过程中穿插着与其方向相反的次等趋势--当基本趋势暂时推进过头时所发生的回撤或调整（次等趋势与被间断的基本趋势一同被划为中等趋势）。
最后，次等趋势由小趋势或者每一的波动组成，而这并不是十分重要的。
3.基本趋势 如前所述，基本趋势是大规模的、中级以上的上下运动，通常（但非必然）持续1年或有可能数年之久。
只要每一个后续价位弹升比前一个弹升达到更高的水平，而每一个次等回撤的低点（即价格从上至下的趋势反转）均比上一个回撤高，这一基本趋势就是上升趋势，这就称为牛市。
相反，每一中等下跌，都将价格压到逐渐低地水平，这一基本趋势则是下降趋势，并被称之为熊市。
4.次等趋势 这是价格在其沿着基本趋势方面演进中产生的重要回撤。
它们可以是在一个牛市中发生的中等规模的下跌或“回调”，也可以是在一个熊市中发生的中等规模的上涨或“反弹”。
正常情况下，它们持续3周时间到数月不等，但很少再长。
在一般情况下，价格回撤到沿基本趋势方面推进幅度的1/3到2/3。
次等趋势经常令人捉摸不透，对其识别、确定其开始并进一步发展的时间等，对道氏理论的追随者来说都是最困难的事情。
5.小趋势 它们是非常简短的（很少持续三周--一般小于6天）价格波动，从道氏理论的角度来看，其本身并无多大的意义，但它们合起来构成中等趋势。
一般的但并非全是如此，一个中等规模的价格运动，无论是次等趋势还是一个次等趋势之间的基本趋势，由一连串的三个或更多的明显地小波浪组成。
从这些每日的波动中作出的一些推论经常很容易引起误导。
小趋势是上述第三种趋势中唯一可被人为操纵的趋势。
股票中道氏理论有什么定理呢？
定理一：道氏的三种走势（短期，中期，长期趋势） 股票指数与任何市场都有三种趋势：短期趋势，持续数天至数个星期；中期趋势，持续数个星期至数个月；长期趋势，持续数个月至数年。
任何市场中，这三种趋势必然同时存在，彼此的方向可能相反。
定理二：主要走势（空头或多头市场） 主要走势（Primary Movements）：主要走势代表整体的基本趋势，通常称为多头或空头市场，持续时间可能在一年以内，乃至于数年之久。
正确判断主要走势的方向，是投机行为成功与否的最重要因素。
没有任何已知的方法可以预测主要走势的持续期限。
定理三：主要的空头市场（包含三个主要的阶段） 主要的空头市场（Primary Bear Markets）：主要的空头市场是长期向下的走势，其间夹杂着重要的反弹。
它来自于各种不利的经济因素，唯有股票价格充分反映可能出现的最糟情况后，这种走势才会结束。
空头市场会历经三个主要的阶段： 第一阶段，市场参与者不再期待股票可以维持过度膨胀的价格；第二阶段的卖压是反映经济状况与企业盈余的衰退； 第三阶段是来自于健全股票的失望性卖压，不论价值如何，许多人急于求现至少一部分的股票。
这项定义有几个层面需要理清。
“重要的反弹”（次级的修正走势）是空头市场的特色，但不论是“工业指数”，或 “运输指数”，都绝对不会穿越多头市场的顶部，两项指数也不会同时穿越前一个中期走势的高点。
“不利的经济因素” 是指（几乎毫无例外）政府行为的结果：干预性的立法，非常严肃的税务与贸易政策，不负责任的货币或（与）财政政策以及重要战争。
定理四：主要的多头市场（也有三个主要的阶段） 主要的多头市场（Primary Bull Markets）：主要的多头市场是一种整体性的上涨走势，其中夹杂次级的折返走势，平均的持续期间长于两年。
在此期间，由于经济情况好转与投机活动转盛，所以投资性与投机性的需求增加，并因此推高股票价格。
多头市场有三个阶段：第一阶段，人们对于未来的景气恢复信心；第二阶段，股票对于已知的公司盈余改善产生反应； 第三阶段，投机热潮转炽而股价明显膨胀--这阶段的股价上涨是基于期待与希望。
股票常识中道氏理论如何判断中期趋势是否为修正走势？
判断中期趋势是否为修正走势时，需要观察成交量的关系，修正走势之历史或然率的统计资料，市场参与者的普遍态度，各个企业的财务状况、整体状况，“联邦准备理事会”的政策以及其他许多因素。
走 势在归类上确实有些主观成分，但判断的精确性却关系重大。
一个走势，究竟属于次级折返走势，或是主 要趋势的结束，通常很难、甚至无法判断。
大多数次级修正走势的折返幅度，约为前一个主要走势波段的+至之间，持续的时间则在三个星期至三个月之间。
对于历史上所有的修正走势来说，其中61%的折返幅度约为前一个主要走势波段的 30%至70%之间，其中65%的折返期间介于三个星期至三个月之间，而其中98%介于两个星期至八个月 之间。
价格的变动速度是另一项明显的特色，相对于主要趋势而言，次级折返走势有暴涨暴跌的倾向。
股市中道氏理论如何捕捉长期趋势？
运用于交易上，道氏理论最主要的方法是：将市场波动根据时间周期分为三种趋势？？持续时间1年至数年的长期趋势、持续时间数周至数月的次级运动以及日内级别的短期波动。
以“高点刷新、低点抬高”这一特征，判断为牛市（反之则为熊市），结合两种指数相互印证，作为买卖依据，捕捉市场的长期趋势。
在这里，道把投资活动与企业经营作类比，需要小心谨慎，设定合理的收益目标。
虽然道在1902年就去世了，在他身故以后100多年，华尔街的专家用道氏理论的方法测试证明，每年获得10%多一些的回报是可行的。
但是并没有人论证，追求20%或30%这样更高的年回报是否可行。
股票常识中道氏理论的了解长期趋势有何重要意义？
了解长期趋势（主要趋势）是成功投机或投资的最起码条件。
一位投机者如果对长期趋势有信心，只要在进场时机上有适当的判断，便可以赚取相当不错的获利。
有关主要趋势的幅度大小与期限长度， 虽然没有明确的预测方法，但可以利用历史上的价格走势资料，以统计方法归纳主要趋势与次级的折返 走势。
股票常识中道氏理论的长期趋势用是什么呢？
展开全部 第一本 日本蜡烛图技术 作者：斯提夫，尼森 丁圣元翻译 投机第一课，技术分析基础的基础，几乎是最好的k线理论书籍 要求精读，即使不能理解，最好把那些k线形态和含义背下来。
这就如同我们小的时候学习需要背乘法表一样。
但是要记住这只是开始，实际的使用远不是这些。
不管你会不会使用，或者有没有用过你先背下来来再说，这为将来走到形态理论的时候和更加高级的趋势理论打下最坚实的基础。
不少的朋友因为这一关过得不好，要么自己大量的实践，付出金钱和精力代价；要么等有所提高后返回头来再读。
理解方向：多空双方交战的含义，最后的收盘定胜负。
为啥很多时候不能用于实战？你要思考这个问题，我理解的答案是：那只是一天的。
可有些时候又可以用于实战，因为有的时候一天决胜负。
尽管大多数情况不是这样的。
在说明一下，这是我认为的读书次序，只是说一些主要的，还有一些没谈到得大家都可以看看，主要看老外的，比如一些心理方面的，技巧方面的。
国内的也有好的极少极少。
我个人很推荐丁圣元先生翻译的书籍 第二本 期货技术分析 作者约翰.莫非 还是基础的基础 要求精读。
在这本书里，可能很多都是陌生概念，别怕硬着头皮读下去。
主要要全面地接受技术分析的基础知识。
k线、形态、指标三者要求理解 。
至于各种理论粗略点没多大关系的。
这本书是经典技术基础，可能还要来回的看。
有一位期货公司的操盘和我们在一起讨论的时候说：莫非的书你该读十遍。
尽管等你走到很远的时候再来看这本书觉得很简单，但是起步还是要好好读。
这就像一个大学生看加法很简单，但是他的起步也要从加法开始。
理解方向：k线是一切的基础，指标是用来描述k线组合的，不是决定。
千万别陷入指标例，技术指标具备辅助判断意义，不是决定。
技术分析是一个概率或者是成功率，不具备短期预测意义，但是具备中长期预测意义。
k线组合比单独的k线意义更大，如果你推理的话，那么中长期的趋势意义比形态更加大。
各种理论都是从市场走势得来的，是对市场走势的描述和归纳，都有缺陷。
很简单我们无法对市场进行完全归纳，因为市场在不断进行没有尽头。
第三本 还是基础 《证券分析〉作者：格雷厄姆 这本不用多说，作者是现代证券技术分析奠基人，也是股神巴菲特的老师。
曾预言自己的得意学生巴菲特会让世界瞩目。
主要是了解各种证券基础专业知识。
不论是技术分析还是基本分析这本书都是很好的，全面详实。
很多东西需要很好透彻理解，当然有很多得到现在我也不是很懂，不敢妄加评判。
不懂得那部分我用技术去弥补。
我是建议不懂得暂且放着。
第四本 股市晴雨表 作者：汉密尔顿 主要说证券总体走势反映国民经济，合理编制的指数相互应证，证券走势不可精确预测，但是中长期可以准确判断。
理解方向：证券走势不可精确预测，永远也不可能。
证券的短期走势规律性很差，极难预测。
长期规律性极强，很容易判断。
而且证券走势长期上来说符合证券的基本面，合理编制的指数的走势反映大经济总体。
这里一定要注意，看上去好像不可精确预测和准确判断是矛盾的。
我们说准确判断指的是：一个范围。
有点像量子力学，电子每一刻在那里我们不知道，但是我们知道它围着原子核运转，而且还能知道大概的运转方式。
这本书我很敬佩汉密尔顿和查尔斯.道的严谨。
这一点是我们的很多名人出的书无法相比的。
第五本 道氏理论 作者：汉密尔顿和查尔斯.道和其他几个人合著 最初的趋势定义，也是最基础的趋势理论。
波浪理论基本建立在其基础上，后来的趋势理论也建立其上 理解方向：长期趋势左右中级、中级趋势左右短期趋势；倒过来说就是：短期服从中期，中期服从长期，前提是没有转势。
转势是有特征的。
一定牢记这个转势特征，看上去很简单，有一天明白过来，就会明白道氏理论的伟大。
对于一个交易者来说，尤其是纯技术操作者最为重要。
读者本书一样要注意书中所说的牛熊转变的全部过程。
这个转变过程极为经典，太重要，对于股票操作者尤其重要。
读书读到这里，可以轻松一下，多实践多看盘。
建议去游侠股市模拟炒股，深临其境体味股市风险，这样可以更快入门。
这里一定要牢牢的记住一点：任何理论任何技术都是有缺陷的，要回避这些缺陷，唯一没有缺陷的就是市场本身，所有的技术和理论都是从市场来的，这些技术和理论无非是能够让读者以最快的，最捷径走到市场的本身走势上。
这会远远的超过自己亲自实践。
下面列一堆书，都是必读，可以精读，也可粗读 波浪理论 作者：艾略特 波浪理论--市场行为关键 作者：罗伯特 来源于道氏理论。
缺点就是极力想去预测走势，吃力不讨好。
但是波浪理论确实提供一部分极为有用的趋势阶段和过程，这些是将来的细节部分。
理解方向：走势在各个级别上基本相同。
这个话说起来很不容易理解。
比方一下：5分钟的走势图常常在日线上重演，同样日线的走势图也在分时上重演。
我们可以把这个说成是证券的性格。
这一点对于理解形态，趋势过程有着极大的帮助。
走到精细的波浪分析地步，确实对判断趋势也有帮助，包含趋势的延续和转折...