股票价格低于期权价格

看涨期权价格小于看涨期权的价值时为什么要买入看涨期权

看涨期权就是指赋予持有人在一个特定时期以某一固定价格购进一种资产（既股票，外汇，商品，利率等）的权利。

股票看涨期权的价值取决于到期日标的股票的价值。

如果到期日的股票价格价高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。

一个无股息股票看涨期权的期限为6个月,当前股票价格为30美元,执...

1、B-S模型是看涨期权的定价公式，根据售出—购进平价理论（Put-callparity）可以推导出有效期权的定价模型，由售出—购进平价理论，购买某股票和该股票看跌期权的组合与购买该股票同等条件下的看涨期权和以期权交割价为面值的无风险折扣发行债券具有同等价值，以公式表示为：S+PE(S,T,L)=CE(S,T,L)+L(1+γ)-T，移项得：PE(S,T,L)=CE(S,T,L)+L(1+γ)-T-S，将B-S模型代入整理得：P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即为看跌期权初始价格定价模型。

2、看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。

看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。

3、如果未来基础资产的市场价格下跌至低于期权约定的价格（执行价格），看跌期权的买方就可以以执行价格（高于当时市场价格的价格）卖出基础资产而获利，所以叫做看跌期权。

如果未来基础资产的市场价格上涨超过该期权约定的价格，期权的买方就可以放弃权利。

求解释 看涨期权 看跌期权的图

上图是Put Option Value，看跌期权的价值（对于买方来说）。

实际上图上表示的是期权到期的时候的价值，也就是没有时间价值的时候。

横轴表示到期时的股价，纵轴表示对应的期权价值。

当到期时股价高于85元的行权价格是，看跌期权不会被行使，所以此时期权价值为0。

低于85元是会被行使，这时，无论市场上股价如何，期权的买方都可以以85元卖出。

因此，股价越低，期权价值越高。

当股价等于零时，期权价值达到最大，等于行权价格。

下图是Call Option Value，看涨期权价值（对于买方来说）。

和上图一样，都是表示到期时的价值。

横轴表示到期时的股价，纵轴表示对应的期权价值。

当期权低于85元的行权价格时，看涨期权不会被行使，价值为0。

高于85元是会被行使，这时，无论市场上股价如何，期权的买方都可以以85元买入。

因此股价越高，期权价值越高。

看涨期权的价值理论上没有最大值。

为什么一般情况下期权价格都低于基础金融工具价格？

展开全部 打个比方，一个股票价格是10元，认购期权的行使价是15元（价外），那么它目前是没有实际价值的（内在值=0），但由于股价有可能上升至高于15元，所以这个期权有投机价值，期权价格为1元（即时间值或机会成本=1）。

如果随着股价上升越来越接近15元，那么这个期权变成有实际价值的机会上升了，故认购期权的投机价值也会上升到3元（时间值=3）。

同样，行使价为5元的认沽期权在股价为10元时没有实际价值（内在值=0），但由于股价有可能下跌至低于5元，所以这个期权有投机价值，期权价格为1元（即时间值或机会成本=1。

随着股价上升越来越高，那么这个期权变成有实际价值的机会下降了，故认购期权的投机价值会将至接近0元（时间值=0）。

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求解释 看涨期权 看跌期权的图

上图是Put Option Value，看跌期权的价值（对于买方来说）。

实际上图上表示的是期权到期的时候的价值，也就是没有时间价值的时候。

横轴表示到期时的股价，纵轴表示对应的期权价值。

当到期时股价高于85元的行权价格是，看跌期权不会被行使，所以此时期权价值为0。

低于85元是会被行使，这时，无论市场上股价如何，期权的买方都可以以85元卖出。

因此，股价越低，期权价值越高。

当股价等于零时，期权价值达到最大，等于行权价格。

下图是Call Option Value，看涨期权价值（对于买方来说）。

和上图一样，都是表示到期时的价值。

横轴表示到期时的股价，纵轴表示对应的期权价值。

当期权低于85元的行权价格时，看涨期权不会被行使，价值为0。

高于85元是会被行使，这时，无论市场上股价如何，期权的买方都可以以85元买入。

因此股价越高，期权价值越高。

看涨期权的价值理论上没有最大值。

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