在二叉树模型框架下解释第n期股票价格的可
【什么是带n的股票】股票前有个N是什么意思？股票
深沪两市每逢新股上市首日，在该新股的中文名称前加注“N”以提醒投资者。
凡股票名称前加注“N”的股票均为当日上市的新股。
凡股票名称前加注“DR”的股票为当日除权的个股。
凡股票名称前加注“XR”的股票为当日除息的个股。
凡股票名称前加注“XD”的股票为当日既除权又除息的个股。
二叉树的概念以及性质2、二叉树及其基本性质(1)什么是
线索二叉树是一种逻辑结构，是在二叉树的基础上做出的改进，方便查找这么说吧，对于具有n个节点的二叉树，采用二叉链存储结构时，每个节点有2个指针域，总共有2n个指针域，但是使用的只有（n-1）个，有（n 1）个被浪费掉了。
线索二叉树就是利用这些空链域存放节点的直接前驱和直接后继节点的指针，这样指向该线性序列中的“直接前驱”和“直接后继”的指针称作线索
股票估价的股票估价的模型
股票估价的基本模型计算公式为：股票价值估价R——投资者要求的必要收益率Dt——第t期的预计股利n——预计股票的持有期数零增长股票的估价模型零成长股是指发行公司每年支付的每股股利额相等，也就是假设每年每股股利增长率为零。
每股股利额表现为永续年金形式。
零成长股估价模型为：股票价值=D/Rs例：某公司股票预计每年每股股利为1.8元，市场利率为10%，则该公司股票内在价值为：股票价值=1.8/10%=18元若购入价格为16元，因此在不考虑风险的前提下，投资该股票是可行的二、不变增长模型（1）一般形式。
如果我们假设股利永远按不变的增长率增长，那 么就会建立不变增长模型。
[例]假如去年某公司支付每股股利为 1.80 元，预计在未来日子 里该公司股票的股利按每年 5%的速率增长。
因此，预期下一年股利 为 1.80*(1 十 0.05)=1.89 元。
假定必要收益率是 11%，该公司的 股票等于 1. 80*[(1 十 0. 05)/(0.11—0. 05)]=1. 89/(0. 11—0. 05) =31.50 元。
而当今每股股票价格是 40 元，因此，股票被高估 8.50 元，建议当前持有该股票的投资者出售该股票。
（2）与零增长模型的关系。
零增长模型实际上是不变增长模型的 一个特例。
特别是，假定增长率合等于零，股利将永远按固定数量支 付，这时，不变增长模型就是零增长模型。
从这两种模型来看， 虽然不变增长的假设比零增长的假设有较小 的应用限制，但在许多情况下仍然被认为是不现实的。
但是，不变增 长模型却是多元增长模型的基础，因此这种模型极为重要。
三、多元增长模型 多元增长模型是最普遍被用来确定普通股票内在价值的贴现现 金流模型。
这一模型假设股利的变动在一段时间内并没有特定的 模式可以预测，在此段时间以后，股利按不变增长模型进行变动。
因 此，股利流可以分为两个部分。
第一部分 包括在股利无规则变化时期的所有预期股利的现值 第二部分 包括从时点 T 来看的股利不变增长率变动时期的所有预期股利的现 值。
因此，该种股票在时间点的价值（VT）可通过不变增长模型的方程 求出[例]假定 A 公司上年支付的每股股利为 0.75 元，下一年预期支 付的每股票利为 2 元，因而再下一年预期支付的每股股利为 3 元，即 从 T=2 时， 预期在未来无限时期， 股利按每年 10%的速度增长， 即 0:,Dz(1 十 0.10)=3*1.1=3.3 元。
假定该公司的必要收益 率为 15%，可按下面式子分别计算 V7—和认 t。
该价格与目前每股 股票价格 55 元相比较，似乎股票的定价相当公平，即该股票没有被 错误定价。
（2）内部收益率。
零增长模型和不变增长模型都有一个简单的关 于内部收益率的公式，而对于多元增长模型而言，不可能得到如此简 捷的表达式。
虽然我们不能得到一个简捷的内部收益率的表达式，但 是仍可以运用试错方法，计算出多元增长模型的内部收益率。
即在建 立方程之后，代入一个假定的伊后，如果方程右边的值大于 P，说明 假定的 P 太大；相反，如果代入一个选定的尽值，方程右边的值小于 认说明选定的 P 太小。
继续试选尽，最终能程式等式成立的尽。
按照这种试错方法，我们可以得出 A 公司股票的内部收益率是 14.9%。
把给定的必要收益 15%和该近似的内部收益率 14.9%相 比较，可知，该公司股票的定价相当公平。
（3）两元模型和三元模型。
有时投资者会使用二元模型和三元模 型。
二元模型假定在时间了以前存在一个公的不变增长速度，在时间 7、以后，假定有另一个不变增长速度城。
三元模型假定在工时间前， 不变增长速度为身 I，在 71 和 72 时间之间，不变增长速度为期，在 72 时间以后，不变增长速度为期。
设 VTl 表示 在最后一个增长速度开始后的所有股利的现值，认-表示这以前 所有股利的现值，可知这些模型实际上是多元增长模型的特例。
四、市盈率估价方法 市盈率，又称价格收益比率，它是每股价格与每股收益之间的比 率，其计算公式为反之，每股价格=市盈率*每股收益 如果我们能分别估计出股票的市盈率和每股收益， 那么我们就能 间接地由此公式估计出股票价格。
这种评价股票价格的方法，就是 “市盈率估价方法”五、贴现现金流模型 贴现现金流模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票 的内在价值的。
按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是 由拥有这种资产的投资 者在未来时期中所接受的现金流决定的。
由于现金流是未来时期的预 期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值，也就是说，一种资产 的内在价值等于预期现金流的贴现值。
对于股票来说，这种预期的现 金流即在未来时期预期支付的股利，因此，贴现现金流模型的公式为 式中：Dt 为在时间 T 内与某一特定普通股相联系的预期的现金 流，即在未来时期以现金形式表示的每股股票的股利；K 为在一定风 险程度下现金流的合适的贴现率； V 为股票的内在价值。
在这个方程里，假定在所有时期内，贴现率都是一样的。
由该方 程我们可以引出净现值这个概念。
净现值等于内在价值与成本之差， 即 式中：P 为在 t=0 时购买股票的成本。
如果 NPV>0，意味着所有预期的现金流入的净现值之和大于投 资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行...
股票前面有个＂N＂符号是什么意思？
展开全部 S--表示未完成股改的股票 “SST”表示未完成股改的*ST公司 “N”表示第一天上市交易的新股。
G*ST是已股改但面临退市的股票、 GST 是股改的处在亏损期的股票，但没有退市的风险、 XRG 是股改的上市公司又进行送股分红的、 *ST 是面临退市风险的股票、 G 代表已股改的股票。
N、XD、XR、DR分别表示什么 解释如下： 当股票名称前出现了N字，表示这只股是当日新上市的股票，字母N是英语New（新）的缩写。
看到带有N字头的股票时，投资者除了知道它是新股，还应认识到这只股票的股价当日在市场上是不受涨跌幅限制的，涨幅可以高于10%，跌幅也可深于10%。
这样就较容易控制风险和把握投资机会。
当股票名称前出现XD字样时，表示当日是这只股票的除息日，XD是英语Exclud（除去）Dividend（利息）的简写。
在除息日的当天，股价的基准价比前一个交易日的收盘价要低，因为从中扣除了利息这一部分的差价。
当股票名称前出现XR的字样时，表明当日是这只股票的除权日。
XR是英语Exclud（除去）Right（权利）的简写。
在除权日当天，股价也比前一交易日的收盘价要低，原因由于股数的扩大，股价被摊低了。
当股票名称前出现DR（分红又配股）字样时，表示当天是这只股票的除息、除权日。
D是Dividend（利息）的缩写，R是Right（权利）的缩写。
有些上市公司分配时不仅派息而且送转红股或配股，所以出现同时除息又除权的现象。
“XD”是“exit divident”的缩写，是指除息的意思； “XR”是“exit right”的缩写，意思是除权； “DR”是“exit divident and right”的缩写，意思是除息和除权。
除权、除权是由于公司股本增加，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。
除息、除息由于公司股东分配红利，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。
PT股票： PT是英文Particular Transfer（特别转让）的缩写。
依据《公司法》和《证券法》规定，上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市。
沪深交易所从1999年7月9日起，对这类暂停上市的股票实施特别转让服务，并在其简称前冠以PT，称之为PT股票。
股票公式专家团为你解答，希望能帮到你，祝投资顺利。
无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道...
威廉指标 这个指标是由LarryWilliams于1973年首创的，WMS表示的是市场处于超买还是超卖状态。
WMS的计算公式是：n日WMS=(Hn-Ct)/(Hn-Ln)*100。
Ct为当天的收盘价；Hn和Ln是最近n日内（包括当天）出现的最高价和最低价。
WMS指标表示的涵义是当天的收盘价在过去的一段日子的全部价格范围内所处的相对位置。
如果WMS的值比较大，则当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹；如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要注意回落；WMS取值居中，在50左右，则价格上下的可能性都有。
有两个常用威廉指标，W&R威廉指标（William\'s %R）和LWR威廉指标，它们与KD指标的分析思想相同。
KD是相对价位指标，其数学表达式是“当前价位与分析区域中的最低价之差除以分析区域中的波动幅度”。
而威廉指标的数学表达式是“分析区域中的最高价与当前价位之差除以分析区域中的波动幅度”。
两个指标的不同点在数学公式的分子上。
威廉指标与KD指标的数学关系如下： 威廉指标=1-KD指标 由于KD与威廉指标都是用百分比表示的，因此在波形上，威廉指标与KD指标的波形完全对称、上下颠倒。
一、WMS%R原理及计算 计算公式： H-C N日WMS%R=———*100% H-L 式中：H——N日内的最高价； L——N日内的最低价； C——最后的收盘价。
从算式可看到两点： ①它是以N日内市场空方的力道（H - c）与多空总力道（H - L）之比率，以此研判市势。
②它是一个随机性很强的波动指标，本质上与KDJ理论中的未成熟随机指标RSV无异。
二、WMS%R的应用 1、0≤WMS%R≤100.由于WMS%R以研究空方力道为主，这与其它相似的振荡性指标以研究多方力道为主恰好相反，因此，WMS%R 80以上为超卖区，20以下为超买区。
通常，为适应观察者的视觉感受，在图表的区间坐标上，将向下的方向处理为数值增大的方向。
2.由于其随机性强的缘故，若其进入超买区时，并不表示价格会马上回落，只要仍在其间波动，则仍为强势。
当高出超买线（WMS%R=20）时，才发出卖出信号。
3.同上理，当低过超卖线（WMS%R=80）时，才发出买入信号。
4.WMS%R=50是多空平衡线，升破或跌破此线，是稳健投资者的买卖信号。
5.公式中N的取值通常有6、12、26、等，分别对应短期、中短期、中期的分析。
一、W&R威廉指标（William\'s %R） N:14 (HHV(HIGH,N)-CLOSE)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100 请对照一下《道升随笔：股票炒作手法与选股策略十六》文中的KD指标中的RSV,RSV的数学公式为： N:9 RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100； 除了分析周期N的大小不同外，它们之间数学表达有如下关系： W&R威廉指标=1-“KD指标中的RSV” 请做个小实验，在W&R威廉指标中添加KD中的RSV表达式： RSV:(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100； 那么修改后的W&R威廉指标中就有两条完全上下对称的曲线。
在《道升随笔：股票炒作手法与选股策略十六》中说过“如果9日内收盘价创新高，则RSV将变成100%，如果创新低将变成0。
若直接使用RSV来描述相对位置，RSV很容易钝化。
RSV曲线从低位到高位（或者从高位到低位）花时较短，花在钝化区的时间反而较长，并且曲线上有许多钝化的盲区。
”正是由于9日的分析周期太短，威廉指标中才采取了较大的分析周期14。
利用RSV曲线容易在100%和0%钝化的事实，可从中提前发现市场超买和超卖的特征。
超买状态：在分析周期中，如果股价创新高，进入了较高的风险区，股价随时可能回落，RSV曲线高位钝化，可看成进入了超买风险区，这时应该谨慎买入。
超卖状态：在分析周期中，如果股价创新低，进入了较低的风险区，股价随时可能反弹，RSV曲线低位钝化，可看成进入了超卖风险区，这时应该谨慎卖出。
W&R威廉指标主要用来说明超买和超卖状态。
与KDJ相反，W&R威廉指标曲线超过80%说明是超卖，反之跌破20%是超买。
二、LWR威廉指标 数学表达式： N:9 M1:3 M2:3 RSV:=(HHV(HIGH,N)-CLOSE)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100; LWR1:SMA(RSV,M1,1); LWR2:SMA(LWR1,M2,1)； 请比较下列的KD随机指标数学表达式： N:9 M1:3 M2:3 RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100; K:SMA(RSV,M1,1); D:SMA(K,M2,1)； 比较结果：LWR威廉指标与KD指标的中数学模型是一样的，只是两公式中的RSV的分子不同。
在分析软件中把这两个指标都显示出来，曲线完全对称，上下颠倒。
三、小结 1、 W&R威廉指标（William\'s %R）主要用于提前观察超买和超卖现象，它的超买和超卖区域刚好与KDJ的超买和超卖区域相反。
如果使用中感觉曲线反应太快，可增大分析周期。
2、 LWR威廉指标与KD指标的曲线完全对称，上下颠倒。
可使用比较熟习的KDJ曲线或者KD曲线就行了。
在没有搞清指标的本质之前，要小心使用指标。
有些指标之间的分析思想是一致的，只是微小的差别，可看成是同类指标。
我们在分析问题时如果都采用同类指标来分析和判断市场，可能会太偏颇。
只有采取不同类型的指标才能保证从不同的视角来看...