股票发行包括哪些

股票发行方案包括哪些主要内容？

股票发行方案是指股票向投资者发售的具体安排。

股票发 行方案由发行人和保荐机构协商制定，经中国证监会核准后方 可实施。

为了保证股票发行方案的时效性，根据中国证监会的 规定，发行人及其保荐机构应在招股意向书披露前，向中国证 监会提交股票发行方案，同时填报发行方案基本情况表。

目前，股票发行方案主要包括下列内容：① 承销方式，承销方式有代销和包销两种。

② 发行方式，发行方式是指发行人采用什么方式，通过何 种渠道或途径将证券投入市场，为广大投资者所接受的具体 办法。

③ 发行数量，包括发行总量，新股发行数量，老股转让数 量，网上、网下发行数量等。

④ 定价原则，根据《证券发行承销与管理办法》（2015年 12月修订）的规定，发行人及其保荐机构可以通过向网下投 资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承 销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。

公开发行股票数量在2 000万股（含）以下且无老股转让计划 的，应当通过直接定价的方式确定发行价格。

⑤ 发行对象，是指有资格参加股票认购的投资者，主承销 商会预先公布网上、网下投资者的条件和要求。

⑥ 回拨机制，采取网下和网上发行时，先设定不同发行方 式下的初始发行数量，然后根据认购结果，按照预先公布的规 则适当调整网上与网下的发行数量。

⑦ 配售机制，是指股票在投资者之间以何种方式、何种原 则进行分配。

⑧ 股份锁定安排，网上定价发行的股票，一般没有锁定 期；网下询价发行的股票，发行人、承销商与投资者可自主约定锁定期。

⑨ 发行时间，发行方案应说明投资者申购新股的具体日 程。

选择发行时间要考虑市场状况、其他证券的竞争性发行等 因素。

⑩ 发行程序，发行方案应详细说明发行程序和操作细节， 如曰程安排、申购上下限、申购程序、发行费用等。

股票发行计划包括什么内容呢？

(1)募集资金投向的确定。

募集资金投向应符合国家产业政策，具有可行性。

由于投资项目的立项审批在时间和结果上存在不确定性，项目的可行性也有可能随着时间的推移发生变化，因此，企业可事先多储备一些投资项目，以增加投资项目的选择范围，扩大筹资额的调整空间，避免被动局面。

（2）募集资金额的确定。

募集资金额应与投资项目的资金需求保持一致。

根据证监会第17 号备忘录《关于首次公开发行股票公司募集资金的审核要求》（现已失效）的规定，企业首次公开发行股票的筹资额，不得超过其申请文件提交发审会表决前一年末经审计的，扣除由发行前股东单独享有的滚存未分配利润后净资产值的两倍。

现在企业可自主确定募集资金的多少，但是，不能忽视财务杠杆的适当利用以及过度募集资金对上市后再次融资的不利影响。

（3）股票发行价格的确定。

股票发行定价，应考虑企业股票的内在价值、可比公司的股票价格、证券市场的景气程度、政府的管制政策等因素。

（4）股票发行量的确定。

一方面，股票发行量应满足股票上市的法定条件。

根据《交易所上市规则》企业发行后股本总额不少于5000 万股，向社会公开发行的股份不少于发行后股本总额的25%，才能申请股票上市；另一方面，股票发行量应保证筹资计划的实现。

股票发行量必须达到一定规模才能满足融资需求，具体的股票发行量则取决于股票发行价格的高低。

（5）股票发行时间的确定。

应考虑的因素包括： ①能否如期完成募集资金投资项目的选择和立项审批； ②预计提交股票发行上市申请时是否满足股票发行上市条件； ③预计发行时的证券市场状况； ④股票发行上市的政策变化趋势是否有利等。

随着上市辅导和发行准备工作的开展，企业可以根据情况变化逐步调整发行计划。

在向证监会正式提交股票发行上市申请之前，企业应召开股东大会，审议有关股票发行规模、募集资金投向、股票发行时间等发行计划的方案，形成决议。

股票发行计划包括哪些内容

在上市辅导阶段，企业可以和辅导机构一起协商确定初步的股票发行计划，为发行准备工作的开展指示方向。

股票发行计划主要包括募集资金额、股票发行量、股票发行价格、募集资金投向和股票发行时间等五方面内容。

（1）募集资金投向的确定。

募集资金投向应符合国家产业政策，具有可行性。

由于投资项目的立项审批在时间和结果上存在不确定性，项目的可行性也有可能随着时间的推移发生变化，因此，企业可事先多储备一些投资项目，以增加投资项目的选择范围，扩大筹资额的调整空间，避免被动的局面。

（2）募集资金额的确定。

募集资金额应与投资项目的资金需求保持一致。

根据证监会第17号备忘录《关于首次公开发行股票公司募集资金的审核要求》的规定，企业首次公开发行股票的筹资额，不得超过其申请文件提交发审会表决前一年末经审计的，扣除由发行前股东单独享有的滚存未分配利润后净资产值的两倍。

在上述两个前提下，企业可自主确定募集资金的多少，但是，不能忽视财务杠杆的适当利用以及过渡募集资金对上市后再融资的不利影响。

（3）股票发行价格的确定。

股票发行定价，应考虑企业股票的内在价值、可比公司的股票价格、证券市场的景气程度、政府的管制政策等因素。

当前，证监会对企业首次公开发行股票的定价有较为严格的管制，股票发行市盈率原则上不高于20倍。

（4）股票发行量的确定。

一方面，股票发行量应满足股票上市的法定条件。

根据《公司法》第152条的规定，企业发行后股本总额不少于5000万股，向社会公开发行的股份不少于发行后股本总额的25%，才能申请股票上市；另一方面，股票发行量应保证筹资计划的实现。

在募集资金额既定的情况下，由于股票发行价格存在20倍发行市盈率上限的政策限制，股票发行量必须达到一定规模才能满足融资需求，具体的股票发行量则取决于股票发行价格的高低。

（5）股票发行时间的确定。

应考虑的因素包括：① 能否如期完成募集资金投资项目的选择和立项审批；② 预计提交股票发行上市申请时是否满足股票发行上市条件；③ 预计发行时的证券市场状况；④ 股票发行上市的政策变化趋势是否有利等。

随着上市辅导和发行准备工作的开展，企业可以根据情况变化逐步调整发行计划。

在向证监会正式提交股票发行上市申请之前，企业应召开股东大会，审议有关股票发行规模、募集资金投向、股票发行时间等发行计划的方案，形成决议。

为了增加灵活性，股东大会审议通过的发行计划的部分内容，可以仅指定范围，由董事会在授权范围内最终决定或做出调整。

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我国证券发行制度包括哪些？

我国的证券发行制度我国证券市场上市交易的金融工具包括股票、债券、证券投资基金、权证等。

根据《证券法》、《公司法》等有关法律法规的规定，公开发行股票、可转换公司债券、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经中国证监会核准.(1)证券发行实行核准制。

在我国，证券发行核准制是指证券发行人提出发行申请，保荐机构（主承销商）向中国证监会推荐，中国证监会进行合规性初审后，提交发行审核委员会审核，最终经中国证监会核准后发行.核准制不仅强调公司信息披露，同时还要求必须符合一定的实质性条件，如企业盈利能力、公司治理水平等.核准制的核心是监管部门进行合规性审核，强化中介机构的责任，加大市场参与各方的行为约束，减少新股发行中的行政干预.(2)证券发行上市保荐制度。

证券发行上市保荐制度是指有保荐机构及其保荐代表人负责发行人证券发行上市的推荐和辅导，经尽职调查核实公司发行文件资料的真是、准确和完整性，协助发行人建立严格的信息披露制度、主要包括一下内容：1），发行人申请首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券或公开发行法律、行政法规实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构.中国证监会或证券交易所只接受由保荐机构推荐的发行或上市申请文件.2、），保荐机构及保荐代表人应当尽职调查，对发行人申请文件、信息披露资料进行审慎核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见，并对相关文件的真实性、准确性和完整性负连带责任.3），保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，并对公司在督导期间的不规范行为承担这人.4），保荐机构要建立完备的内部管理制度.5），中国证监会对保荐机构实行持续监管.(3)发行审核委员会制度.发行审核委员会制度是证券发行核准制的重要组成部分.《证券法》规定国务院证券监督管理机构设发行审核问员会（下简称发审委）.发审委审核发行人股票发行申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他证券的发行申请.发审委的主要职责是：根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件；审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书；审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告；对股票发行申请进行独立表决，依法对发行申请提出审核意见.中国证监会依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予以核准股票发行申请的决定，并出具相关文件.发审委制度的建立和完善是不断提高发行审核专业化程度和透明度、增加社会监督和提高发行效率的重要举措.

股票发行概况应该包括什么内容最好具体一点的,比如山东海化股票,...

1、包销发行方式。

是由代理股票发行的证券商一次性将上市公司所新发行的全部或部分股票承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。

由于金融机构一般都有较雄厚的资金，可以预先垫支，以满足上市公司急需大量资金的需要，所以上市公司一般都愿意将其新发行的股票一次性转让给证券商包销。

如果上市公司股票发行的数量太大，一家证券公司包销有困难，还可以由几家证券公司联合起来包销。

2、代销发行方式。

是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代为推销，证券公司代销证券只向上市公司收取一定的代理手续费。

股票上市的包销发行方式，虽然上市公司能够在短期内筹集到大量资金，以应付资金方面的急需。

但一般包销出去的证券，证券承销商都只按股票的一级发行价或更低的价格收购，从而不免使上市公司丧失了部分应有的收获。

代销发行方式对上市公司来说，虽然相对于包销发行方式能或获得更多的资金，但整个酬款时间可能很长，从而不能使上市公司及时的得到自己所需的资金。

另外，为了股票一上市就给公众一个大有潜力、蒸蒸日上的深刻印象，上市公司在选择股票上市的时机时，经常会考虑以下几方面的因素：在筹备的当时及可预计的未来一段时间内， 股市行情看好。

要在为未来一年的业务做好充分铺垫，使公众普遍能预计到企业来年比今年会更好的情况下上市；不要在公司达到顶峰，又看不出未来会有大的发展变化的情况下上市，或给公众一个成长公司的印象。

要在公司内部管理制度，派息、分红制度，职工内部分配制度已确定，未来发展大政方针已明确以后上市，这样会给交易所及公众一个稳定的感觉，否则，上市后的变动不仅会影响股市，严重的还可能造成暂停上市。

投资者在考察一家准备上市的公司时，看一看并分析一下它的发行方式以及上市时间的成熟与否，有时也能让我们看出一些比读它的上市公告书所能了解的更深一层的信息。

股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股份有限公司发行股票，必须符合一定的条件。

我国《股票发行与交易管理暂行条件》对新设立股份有限公司公开发行股票，原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票、增资发行股票及定向募集公司公开发行股票的条件分别作出了具体的规定。

股票发行和股票上市的区别是什么？？？？

展开全部 分别作了详细的解释 仔细读完你就是专家了股票发行是指符合条件的发行人以筹资或实施股利分配为目的，按照法定的程序，向投资者或原股东发行股份或无偿提供股份的行为。

股票在上市发行前，上市公司与股票的代理发行证券商签定代理发行合同，确定股票发行的方式，明确各方面的责任。

股票代理发行的方式按发行承担的风险不同，一般分为包销发行方式和代理发行方式两种。

包销发行方式 是由代理股票发行的证券商一次性将上市公司所新发行的全部或部分股票承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。

代销发行方式 是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代 股票发行为推销，证券公司代销证券只向上市公司收取一定的代理手续费。

发行时机 另外，为了股票一上市就给公众一个大有潜力、蒸蒸日上的深刻印象，上市公司在选择股票上市的时机时，经常会考虑以下几方面的因素： （1）在筹备的当时及可预计的未来一段时间内， 股市行情看好。

（2）要在为未来一年的业务做好充分铺垫，使公众普遍能预计到企业来年比今年会更好的情况下上市；不要在公司达到顶峰，又看不出未来会有大的发展变化的情况下上市，或给公众一个成长公司的印象。

（3）要在公司内部管理制度，派息、分红制度，职工内部分配制度已 股票发行确定，未来发展大政方针已明确以后上市，这样会给交易所及公众一个稳定的感觉，否则，上市后的变动不仅会影响股市，严重的还可能造成暂停上市。

投资者在考察一家准备上市的公司时，看一看并分析一下它的发行方式以及上市时间的成熟与否，有时也能让我们看出一些比读它的上市公告书所能了解的更深一层的信息。

股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股份有限公司发行股票，必须符合一定的条件。

我国《股票发行与交易管理暂行条件》对新设立股份有限公司公开发行股票，原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票、增资发行股票及定向募集公司公开发行股票的条件分别作出了具体的规定。

发行条件 （一）公司的生产经营符合国家产业政策； （二）公司发行的普通股只限一种，同股同权； （三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五； （四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外； （五）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会公众发行的 部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十五； （六）发行人在近三年内没有重大违法行为； （七）证券委规定的其他条件。

股票发行与交易管理暂行条例（节选股票的发行部分） 第二章 股票的发行 第七条 股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司。

前款所称股份有限公司， 包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司。

第八条 设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件： （一）其生产经营符合国家产业政策； （二）其发行普通股限于一种，同股同权； （三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五； （四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国 家另有规定的除外； （五）向社会公众发行部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司 职工认购的股本数额不得超过拟发行社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本 总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但 是最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十； （六）发起人在近三年内没有重大违法行为； （七）证券委规定的其他条件。

第九条 原有企业改组设立股份有限公司申请公司发行股票，除应当符合本条例第八条所 列条件外还，还应当符合下列条件： （一）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资 产中所占比例不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外； （二）近三年连续盈利。

国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本 总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。

第十条 股份有限公司增资申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条 件外，还应当符合下列条件： （一）前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金 使用效益良好； （二）距前一次公开发行股票的时间不少于十二个月； （三）从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法行为； （四）证券委规定的其他条件。

第十一条 定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件 外，还应当符合下列条件： （一）定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良 好； （二）距最近一次定向募集股份的时间不少于十二个月； （三）从...

股票发行总额包括股票面值吗？

展开全部（一）现金发行股份有限公司可以采取两种设立方式，即发起式和筹集式。

在这两种设立方式下，其会计处理是不同的。

（1）发起式设立公司股票发行的核算。

以发行设立方式设立股份有限公司的，发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，应立即缴纳全部股款。

企业收到发起人的认股款时，按所发行股票的面值作为股本。

即应按股票的面值借记＂银行存款＂账户，贷记＂股本＂账户。

同时，由于发起式设立情况下股东是固定的，无需聘请证券商向社会发行，因此其筹资费用较低，一般可以直接计入当期损益。

（2）募集式设立股票发行的核算。

根据《公司法》的规定，采用募集式方式设立股份有限公司的，发起人认购股份不得少于公司股份总数的35%，其余股份应向社会公开募集。

股票的发行可以按面值发行，也可以按高于面值的价格发行。

在面值发行的情况下，企业应在实际收到发起人和认股人的认股款时，按发行股票的面值作为股本；在溢价发行（股票按高于面值的价格发行）的情况下，股票发行收入超过所发股票面值的部分扣除发行费用后的余额，作为股本溢价。

即在股票按面值发行的情况下，企业应按实际收到的股款借记＂银行存款＂等账户，按股票的面值贷记＂股本＂账户；在溢价发行的情况下，应按实际所收到的股款借记＂银行存款＂等账户，按股票的面值贷记＂股本＂账户，其差额作为股本溢价记入＂资本公积＂账户。

向社会发行股票，需要由发起人聘请证券商发行股票，发行费用一般较高。

所谓发行费用是指与股票发行直接相关的费用，一般包括股票承销费用、注册会计师费用（包括审计、验资盈利预测等）、评估费用、律师费用、公关及广告费用、印刷费用等。

因此，在面值发行时，发行费用一般应作为股票发行当期的费用；如果发行费用数额较大，也可以记入＂长期待摊费用＂账户，在一定期限内摊销；在溢价发行时，发行费用从本次股票发行的溢价收人中扣除。

股票按低于面值的价格发行称为折价发行，折价发行虽然在一定程度上吸引投资者，但食业一旦无力偿付债务，股东需按股票面值对债权人承担责任，因此，折价发行在许多国家（包括在我国）都是不允许的。

境外上市公司，以及在境内发行外资股的公司，收到股款时，应按收到股款当日的汇率折合的人民币金额，借记＂银行存款＂等账户，按股票面值与核定的股份总额的乘积计算的金额，贷记＂股本＂账户，按收到股款当日的汇率折合的人民币金额与按人民币计算的股票面值总额的差额，贷记＂资本公积——股本溢价＂账户。

（二）非现金发行股票的非现金发行一般是针对发起人的，根据《公司法》的规定，发起人可以用货币资金出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。

对作为出资的实物、工业产权、非专利技术或土地使用权，必须进行评估作价，核实财产，并折合为股份，不得高估或低估作价。

股份有限公司的发起人以实物或无形资产作价出资的，应于办理了财产权的转移手续后，按出资财产折合的股票的面值作为股本，出资财产作价高于折合股票面值的部分，扣除发行费用后作为股本溢价。

（1）固定资产出资。

股份有限公司接受发起人以房屋、建筑物、机器设备等固定资产抵缴股款时，应按投资各方确认的价值，借记＂固定资产＂账户，按作价折合的股票的面值，贷记＂股本＂账户，差额部分扣除发行费用后贷记＂资本公积＂账户。

（2）无形资产出资。

发起人以工业产权、非专利技术等无形资产作价出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的20%，企业应在依法办理了财产转移手续后，按发起人所投的无形资产折合的股票面值作为股本，财产作价高于折合股票面值的部分，扣除发行费用后作为股本溢价。

即企业确认价值借记＂无形资产＂账户，按无形资产折合的股票面值贷记＂股本＂账户，确认价值高于股票面值的部分扣除发行费用后贷记＂资本公积＂账户。

根据《企业会计制度》规定，为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产应按该项无形资产在投资方的账面价值，借记＂无形资产＂账户，贷记＂实收资本＂和＂资本公积＂账户。