个人 股票 量化

股票量化交易策略是什么意思

“量化交易”也叫量化投资、定量投资，是与“定性投资”相对的一种理念、理论、方法。

定性投资主要依据个人经验和主观感觉；而量化投资的依据是数理模型，只要严格遵守，可以有效防范市场变化、个人经验、主观感觉、人性弱点（贪婪、恐惧、侥幸.....）带来的风险，使投资决策更为理性、有效，从而带来稳健、持续的盈利。

你知道股票技术选股和量化投资的区别吗

展开全部1. 使用人群： 技术分析散户（多）， 量化投资机构用户为主（少）。

2. 选股指标： 技术分析以量价指标为主。

量化投资除了量价指标，还需要使用财务指标、公司事件等。

3. 交易模型： 技术分析没有完整的交易模型。

重视股票买入条件，不重视个股仓位和卖出条件。

量化投资有完整的交易模型。

模型对股票的买入条件、卖出条件、个股仓位、调仓时点和风险控制都有明确的规定。

4. 策略验证： 技术分析使用基于经验和书本总结出来的规则。

没有在历史数据里测试过有效性。

量化投资选股策略基于个人研究， 在历史数据里测试其有效性。

可以根据回测结果对策略进行调优。

重视风险收益量化指标。

5. 分析方法： 技术分析有很多主观成分，不同人对同一图表有不同结论。

“大师”辈出。

量化投资依赖客观数据统计。

6. 收益来源：技术分析着重于单个股的波段操作。

量化投资是多股票之间的轮动。

重视多种投资标的之间的配置和轮动。

讲究风险对冲。

7. 分析工具：技术分析使用同花顺、大智慧金融终端。

量化投资你要使用量加，进行科学的选股。

什么是量化投资呢？其实，就如同中医和西医的区别，中医靠经验，讲究“望、闻、问、切、听”，西医靠指标，通过一系列的检查数据综合判断病情。

量化投资无非就是用指标和公式驱动投资和交易。

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股票交易,如何建立确定的、机械的、量化的、交易系统,所谓的量...

几周之前，我们说到了创始人股权的分配问题。

我发现，创始团队常常只是按照创始人的数量来分配股权。

我也提示过大家，这种股权分配的方法是绝对错误的。

此后我进一步分析了，在决定如何分配股权时，哪些因素是应当考虑进去的。

对于我的这种分析，有些朋友认为，尽管这种分析看起来很有道理，但不是很实用。

他们认为，在时间急迫、也没有其他方法可参考的情况下，平均分配股权似乎是唯一“公平”的做法。

为了帮助大家解决这个问题，我“发明”了合伙人股权计算法。

在后文中你将会看到，这种计算法不是特别深奥。

事实上，我确实不是“发明”了这种方法。

但在此之前，我也确实没有发现其他人这样明确的提出来过。

（请注意：这种计算方法可能还会有其他我还没有考虑到的重大缺陷。

） 这种计算方法主要的优势在于，在股权分配的决策过程中，提供了一种量化各种要素的方式。

这使得股权分配显得合乎逻辑且公平。

一、股权分配中的要素 让我们再次捋一遍股权分配时应该考虑到的各种要素。

1. 创业点子 没有创业点子，也可以创业企业。

创业点子非常重要。

但是，也有一句充满真理的谚语说过：“成功的商业源自百分之一的灵感，再加上百分之九十九的汗水。

”2、准备商业书 准备商业计划书第一稿，通常非常不容易，并且也相当费时费力。

准备商业计划书的工作包括：把创始团队的所有想法集中和组织在一起，找到其中的缺漏并 加以补充，找到各种想法之间的分歧点并调和这些分歧，然后制作书面的商业计划书，这份计划书不仅能抓住商业上的本质，而且还能说服银行、投资者、董事会成 员或其他人等来支持公司。

因此，准备商业计划书是一件工作量相当巨大的工作，任何准备过商业计划书的人都能证明这一点。

但是，我还是要再说一遍，准备商业计划书是开启商业之门的必要条件，但是把商业计划书里的内容执行出来，才是真正有价值的工作。

3. 领域的专业性 你的业务领域中，你和你的合伙人具备有价值的经验吗？这种经验有多少？了解行业、具备相关经验以及获得丰富的人脉，能极大地提高公司的成功概率、加 速公司的成长。

否则，你需要会花费更长的时间，并付出巨大的代价，才能让您的企业在商业上更具吸引力。

这种代价通常是指专门去雇佣深谙行业的人才，为这些 人才支付的薪酬中通常还会包括股权激励。

4. 担当和风险 你或许听说过一句老话“鸡有参与，猪却以身相许。

”（猪和鸡一起合伙做火腿鸡蛋，猪牺牲了小命、提供了火腿，鸡却只是拿出了鸡蛋）。

同样地，相对于 那些置身局外和当拉拉队的创始人来说，那些全职在公司里工作、并承诺把公司推向成功的创始人，对公司更有价值地多。

而且，对于这些放弃了自己的职业追求、 全身心加入到公司的人来说，他们也面临着巨大的机会成本。

5. 责任 着手去做具体工作的是谁？即使明天领到明天的工作，仍熬夜工作的是谁？是谁在“承担一切责任”？二、要素的相对重要性 这些要素对各个公司里的重要性程度很可能差异很大。

比如，以高新科技为基础建立起来的公司，高度依赖于“创业点子”。

从另一个角度来说，餐馆则很少 会因为某个“创业点子”而走向成功。

如果我们对“创业点子”的重要性划分为 0 到 10 分，对高新技术产业来说，“创业点子”的重要性可能是 7 分或 8 分，而餐馆仅占 2 到 3 分。

同理，商业计划书的重要性程度也会因实际情况而各有不同。

如果一个公司必须进行外部融资，那么就非常需要一个能帮助其提高融资力度的商业计划书。

如果创始人自己提供了启动资金，那么商业计划书在此时相对而言就不那么重要了。

图1：我认为，这种分析方法运用到其他要素上，也会有很好的成效。

运用这种方法，可以对各个要素预先设置 0 到 10 的重要性评分等级，还可以在各要素之间对比、以确保其重要性等级具有合理性。

三、创始人的相对贡献 各个创始人都可以基于这些要素来评估其贡献。

谁提出的创业点子？谁为准备商业计划书做了什么工作？谁有行业人脉？谁加入了公司？谁负责融资？谁负责把产品推向市场？图2 四、举例 让我们来假设一个例子。

假定，有一个从大学衍生出来的高科技创业企业，由四个人组成创始团队，这四个人的角色如下：（1）发明家，其领域里公认的技术引领者。

（2）“商务人员”，给公司带来业务和行业知识的人。

（3）技术人员，发明家的得力助手。

（4）研究小组成员，因为正好出现在正确的时间、正确的地点，所以加入了创业企业，但是现在还没有、或许将来也不会对技术和公司做出很多贡献。

如果这些人全都是初次创业者，他们每个人很有可能会得到公司股票的四分之一，因为“这是公平的。

” 让我们看一看，如果根据合伙人股权计算公式来分析，应该怎么说的。

首先，我们对每个要素的重要性程度进行评估，同时也对每个创始团队成员在各个要素上所做的贡献程度进行评估，二者都按照从 0 分到 10 分的等级进行打分。

图3 其次，我们把每个创始人在要素上贡献程度的分数，与该要素的重要性程度分数，二者相乘计算出加权分数。

把每个创始人的数字加起来，概括出总数，然后判定相对百分比。

最后，进行一次合理性...

股票中换手是什么意思？

换手即换手率。

是一个重要的指标。

它是指个股日成交量与其流通盘的比值，它反映了个股的活跃程度，在实战操作之中，对量的研判是非常重要的，其中换手率是值得长期关注的指标。

其原理： 大家知道，热门股的重要特征是股价表现活跃、成交量较大、换手率较高（日换手5%-10%），此类个股经常进入涨幅榜前列，或是成交笔数、成交金额排在前列，引起众多投资人的关注，也往往被大家认为将有较好的行情出现，而冷门股则股性呆滞，成交稀少，换手率极低，这种股票一般不为我们重视。

若具体量化的话，换手在1%以下的个股往往不是我们关注的，日换手在2%以上的可视为有效交易值得留意，而当每日换手维持在5%-10%时，则该类个股则是要重点关注的。

当换手率超过10%以上时，一种常见的可能是将形成股价的短期高点，另一种情况是换手率持续居高不下，有的甚至在相对高位换手率达到10%以上，甚至30%以上，而主力后市不但不出货，而且又大肆拉抬，例如昆明机床、深大通。

因此在掌握换手率的基本知识后，很有必要对后一种情况多加研判，以博取更大的嬴利机会。

实战技法： 1 通过换手率排序，重点关注日换手率在3%-10%的个股走势，是把握短线进出的好方法。

同样，当个股周换手率大于15%时，说明主力资金运作迹象明显，也是操作中要重点监控的对象。

2 换手率较小（小于2%），但股价却逆势较大幅度（大于3%）上扬的个股，此时往往表明盘中筹码锁定性非常好，主力控盘迹象明显。

3 高换手率情况下的短线暴利机会，往往出现在大盘平稳、题材配合、股价不高的情形下，一般来说主力介入一只股票是有备而来的，不会轻易在不获利的情况下出局，反之，若股价已高，题材已明后的巨量换手，则要谨防主力借利好出货。

4 当区间统计显示的换手率较大，而股价涨幅不大，且股价位于低价区时，要留意是否有主力资金在悄悄建仓；反之若股价已有很大升幅时，则要警惕主力出货的可能。

如何选股票,看那些指标！

常用技术指标：MACD、RSI、KDJ、ASI、OBV等，这些指标为股市投资的辅助式工具，但选择个股最好从基本面出发。

一、简介：指数平滑异同移动平均线，又称指数离差指标，是移动平均线原理的进一步发展。

这一技术分析工具自1971年由查拉尔德拉徘尔创造出来之后，一直深受股市投资者的欢迎。

MACD的原理是运用短期（快速）和长期（慢速）移动平均线聚合和分散的征兆加以双重平滑运算，用来研判买进与卖出的时机，在股市中这一指标有较大的实际意义。

根据移动平均线的特性，在一段持续的涨势中短期移动平均线和长期移动平均线之间的距离将愈拉愈远，两者间的乖离越来越大，涨势如果趋向缓慢，两者间的距离也必然缩小，甚至互相交叉，发出卖出信号。

同样，在持续的跌势中，短期线在长期线之下，相互之间的距离越来越远，如果跌势减缓，两者之间的距离也将缩小，最后交叉发出买入信号。

二、计算公式： 在一般的情况下，快速EMA一般选6日，慢速EMA一般选12日，此时差离值（DIF）的计算为：DIF=EMA6-EMA12 至于差离值（DIF）缩小到何种程度才真正是行情反转的信号，一般情况下，MACD的反转信号为差离值的9日移动平均值，“差离平均值”用DEA来表示. 计算得出的DIF与DEA为正值或负值，因而形成在0轴线上下移动的两条快速与慢速线，为了方便判断常用DIF减去DEA，并绘出柱状图。

如果柱状图上正值不断扩大说明上涨持续，负值不断扩大说明下跌持续，只有柱状在0轴线附近时才表明形势有可能反转。

三、使用原则： 1.差离值（DIF）向上突破MACD时为买进信号，差离值（DIF）向下跌破MACD时为卖出信号. 2.差离值（DIF）与MACD在0轴之上时，市场趋向为多头市场，两者在0轴之下时则应获利了结。

DIF和MACD在0轴以下时，入市策略应以卖出为主，DIF若向下跌破MACD时可向上突破，空头宜暂时平仓。

3.股价处于上升的多头形势时，如DIF远离MACD，造成两线间乖离率加大，多头应分批了结。

4.股价或指数盘整之时常会出现DIF与MACD交错，可以不必理会，只有在乖离率加大时方可视为盘整局面的突破。

5.不管是从“差离值”的交叉还是从“差离值柱线”都可以发现背离信号的使用价值。

所谓“背离”就是在K线图或其他诸如条形图、柱状图上出现一头比一头高的头部，在MACD的图形上却出现一头比一头低的头部；或相反，在K线图或其它图形上出现一底比一底低，在MACD的图形上却出现一底比一底高，出现这两种背离时，前者一般为跌势信号，后者则为上升信号。

四、缺陷： 1.由于MACD是一项长线指标，买进或卖出点和最高最低价之间的价差较大.当行情忽上忽下或盘整时，买卖信号会过于频繁. 2.当出现急升急跌行情时，MACD来不及反映，信号滞后. 随机指标KDJ使用入门 KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。

KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。

第一，从KD的取值方面考虑。

KD的取值范围都是0~100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。

根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。

应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。

第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。

当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号。

注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。

第三，从KD指标的交叉方面考虑。

K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。

以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。

但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。

第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。

第二个条件是与D相交的次数。

有时在低位，K、D要来回交叉好几次。

交叉的次数以2次为最少，越多越好。

第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。

K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。

第四，从KD指标的背离方面考虑。

在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。

第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。

综合考察KDJ 强调技术指标的重要性，多是从技术分析这一理论的整体角度而言。

实际操作中，投资者应该注意多种技术分析的运用和实践。

由于技术分析理论随着时间的推移，林林总总、纷繁复杂。

每一个技术分析都有不同的角度和侧重点，掌握起来确实有较大困难。

但是运用这些技术手段，心中必须明白，这些技术分析的理论和指标都有自身的弱点和缺陷。

因此，单独使用某一种指标会有很大的盲目性和局限性，直接的后果是引起判断失误，投资（投机）失败...

国内做的好的量化投资软件有哪些？

无论是国内国外，量化投资软件就是一个噱头，实际上根本没什么用处，如果真的可以靠投资软件发财的话，那么估计出量化投资软件的人，早就发财了，所以千万不要迷信这些投资软件，作为理财师，我说几个原因请参考：第一、经济数据不是量化投资软件可以统计的，如果你使用的话，简直是刻舟求剑，甚至可以能造成你的资金亏损。

第二、投资是一种人的行为，也是一种市场集体的行为，没有任何的规律可言，所以您要回相信量化投资软件的话，那么您的投资就失去了基本的依据。

第三、我们所在的投资区域的变化，是经常性的，而且是客观性的，所以没有任何的规律性，这样的情况下，不可能用任何一款量化的数据做规律的预测。

第四、金融市场更加是如此，比如我们国家的人民币汇率变化，没有任何的数据支持，而是看国家经济的实际情况，如果你用量化软件的话，结果不言而喻。

第五、量化投资软件是一种，将一些规律，集合起来的软件，是一种简单的数据模式，这个模式会将任何一种投资给你做出一个固定结果，这样的话你的投资根本没有任何的机会，因为你不变，市场在变。

最后我奉劝所有的投资者，不要随随便便的迷信技术分析，投资的道路上没有你想找的捷径，也不要妄图迅速的致富，我们必须脚踏实地，好好的研究实际的知识，了解市场的变化，，这样才可以真正的投资成功。

量化基金有什么优点和缺点

量化基金是通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益，主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。

量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。

(1)选股依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力。

(2)通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。

(3)这类量化基金360度的全市场扫描，可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限。

(4)通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。

对公司进行估值是公司基本面分析的重要方法，在“价值投资”的逻辑下，可以通过对公司的估值判断二级市场股票价格的扭曲程度，继而找出价值被低估或高估的股票，作为投资决策的参考。

对上市公司的估值包括相对估值法和绝对估值法，相对估值法主要采用乘数方法，如PE估值法、PB估值法、PS估值法、PEG估值法、PSG估值法、EV/EBITDA估值法等。

随着全流通时代的到来和国内证券市场的快速发展，绝对估值法正逐渐受到重视。

股票高贝塔值啥意思

展开全部 贝塔值采用回归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1。

当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动幅度大于整个市场，其贝塔值则大于1；如果价格波动小于市场波动，其贝塔值便小于1。

折叠编辑本段性质为了便于理解，试举例说明。

假设上证指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。

当上证指数向上涨10%时，某股票价格也上涨10%，两者之间涨幅一致，风险也一致，量化该股票个别风险的指标--贝塔值也为1。

如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2，当上证指数上升10%时，该股价格应会上涨20%。

若该股票贝塔值为05，其波动幅度仅为上证指数的1/2，当上证指数上升10%时，该股票只涨5%。

同样道理，当上证指数下跌10%时，贝塔值为2的股票应该下跌20%，而贝塔值为05的股票只下跌5%。

于是，专业投资顾问用贝塔值描述股票风险，称风险高的股票为高贝塔值股票；风险低的股票为低贝塔值股票。