股指期货和股票的关系

股指期货与股市的关系

一，股指期货与股市的关系：第一、股票交易是转让股票；而股指期货交易，是买卖双方对涨跌趋势判断后，进行直接的做多或做空交易。

第二、从保证金制度来看，期货和股票都实行保证金制度，都是合约交易。

而股指期货只需要合约价值10%的保证金。

第三、从合约有效期来看，股票只要在上市公司的存续期内，都是长期有效的。

而股指期货交易有最后交割日，在这一天买卖双方进行现金交割平仓后，该合约就摘牌终止了。

第四、股票市场单只股票的可流通股本是固定的，除了增发、送股、配股等情况以外，总的份额不随交易而变化；期货市场中的持仓总量是变动的，资金流入则持仓总量增加，资金流出则持仓总量减少。

第五、股票市场的操作是“单向”，只能是先买后卖；而期货市场的操作是双向，既可以先买后卖，也可以先卖后买，比较灵活。

第六、股票交易因是T+1交易，而股指期货交易是T+0交易，开仓后最短持仓时间可在两分钟内即可转手，流动性极强。

股指与期指的关系

A股指数和期指的关系，根本上都受制于我国的经济环境和政策趋势，从长期看，期指不会影响A股的涨跌趋势，也就是说A股上涨依然有其自身规律，但是期指在某些时点上一定会加大A股的波动，特别是在A股短期涨跌过程中，期指会起到助涨助跌作用。

股指是股票价格指数简称，股票价格指数即股票指数。

是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。

由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。

对于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容易，也不胜其烦。

为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。

投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。

期指就是期货指数。

股指期货是期货指数较常见的一种，具有以下几个特点：1、股指期货标的物为相应的股票指数。

2、股指期货报价单位以指数点计，合约的价值以一定的合约乘数与股票指数报价的乘积来表示。

3、股指期货的交割采用现金交割，即不是通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。

股指期货交易和股票有什么区别？

期货是一个很有前景的市场，它要比股票好操作一些，而且对现货的指导作用是其它投资不可比拟的，山东鲁证期货公司是山东和河北最大的期货公司在这里你用一万块钱可以做十万块钱的生意，如果做的不好最多亏掉你那一万，如果做的还可以，那你的资金随时可以翻倍。

这就是以小搏大。

对这方面有兴趣可以联系我，5万就可以做期货。

我这有很全面的资料，qq:346943544电话：15315110575 期货和股票的区别：股票与期货的差别在于：1、期货的保证金交易方式将你股市资金的功能至少放大十倍，一万块钱的股票，你得交易一万才能买到；一万块钱的期货你只需要交10%即一千块钱就能买到。

所以你一万的资金，可以当十万来投资。

2、期货可以做空，在同一张K线图上，股票只能做上涨挣钱。

下跌只能等待。

期货下跌可以做空，先高价10块卖出，然后跌下来5块低价买回来，一样挣到了5差价。

3、期货是T+0，买进之后可以立即卖出，一天可做许多个来回。

这样增加了交易机会，同时错了可以立即止损。

4、期货市场机会更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的机会，再加上资金的10倍放大，可以简单的说期货比股市机会多20倍。

5、期货真的风险很大吗 ？期货的确有风险，但绝对没有人们想象的那么大。

期货市和股市风险相同，最多就是赔光，只是期货操作不当或是不止损，赔光的时间要比股市短。

股市也一样可以慢慢赔光。

6、商品期货的行情比股票行情更容易把握，期货品种少，到目前只有10几个品种，而股票有两千多家，其次商品价格的涨跌是更纯粹的供求规律在起作用，不象影响股票价格的因素那么复杂和多变。

7、同一张K线图，股票和期货看法相同，股票只能做向上，期货可以做上下。

所以机会更多，价格涨跌10%股票挣10%，期货就挣翻翻。

所以期货市场机会更多，挣钱的幅度更大。

股票和期货看技术分析是一样的，挣钱的原理是一样的。

期货市场更有利于散户，因为期货可以以小博大，放大十倍的资金。

只要方法正确，期货成功的时间更短。

参与期货交易的基本程序 一.开户 仔细阅读并理解《期货交易风险说明书》，对期货交易的风险要做到心里有数。

签署《期货经纪合同》以及《期货市场投资者开户登记表》，确立客户与期货经纪公司间的经纪关系。

期货经纪公司即向各期货交易所申请客户的交易编码（类似于股票交易中的股东代码）和统一分配客户资金账号。

《期货经纪合同》中最重要的两点是，明确了交易指定人，约定出金时的印鉴和出金方式。

远程客户，可网上办理。

二.入金、出金 客户的资金只能在客户指定的银行结算账户与其期货账户间转移；客户可在网上通过银期转账系统自助办理。

三.交易方式 国内期货交易委托方式有：书面委托下单、自助终端委托下单、网上自助委托下单、电话委托下单。

我国期货交易竞价方式为计算机撮合成交的竞价方式，这与股票是一致的，并遵循价格优先、时间优先的原则；在出现涨跌停板的情况时，则要遵循平仓优先的原则。

四.结算 每天交易结束后，期货公司对客户期货账户进行无负债结算，即根据当日交易结果对交易保证金、盈亏、手续费、出入金、交割货款和其他相关款项进行的计算、划拨，客户账户所有交易及资金情况都能通过电脑自助查询。

期货的“强行平仓”就是根据每天的账户情况来定的，当账户中客户权益小于账户中头寸所需保证金时（也就是账户出现负数时），期货公司就要求客户在规定时间内补足差额，否则，期货公司有权部分或全部平仓账单中的头寸。

五.账单确认 客户对当日交易账户中记载事项有异议的（远程客户可通过网上查询），应当在下一交易日开市前向期货经纪公司提出书面异议；客户对交易账户记载事项无异议的，视为对交易结算的自动确认。

六.销户 客户不需要保留其资金账户时，在对其资金账户所有交易和资金进出确认无误，且资金账户中无资金和持仓，填写《销户申请表》，即可办理销户。

远程客户可以用约定方式异地办理。

参与期货交易的基本条件1.国家法律、法规允许的任何自然人和法人。

2.有承担风险的能力和心理准备。

期货市场是高风险、高回报的市场，在期望得到的高回报前，应考虑清楚自己是否具有风险承受能力，参与期货的资金应该是自己“亏得起”的钱，切忌借钱做期货。

3.选择合法、正规的期货公司。

首先，合法的期货公司应执有国家工商行政管理总局颁发的《工商营业执照》和中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》；其次公司运作规范，资信良好也是应该考虑的重要因素。

4.选好居间人。

这是针对不愿自己交易的投资者而言的。

所谓“居间人”，就是帮助投资者收集相关信息，提供买卖建议的人，他们以收取佣金等方式作为报酬。

投资者与居间人的关系属私下约定的，因此选择居间人应充分考虑其道德水平、专业能力和操盘风格是否适合你。

反过来，也应该让居间人了解你的风险偏好度和承受能力，使居间人达到最佳工作状态。

在期货市场中，很大部分成交量是由居间人完成的。

从我们了解的实际情况来看，的确有一些十分优秀的专业居间人，为投资者创造了巨大的利润。

期货交易日常必备 一.行情系统和交易...

股指期货和股票是什么关系？

一、证券市场因股指期货而进入衍生品时代。

证券市场核心功能是风险管理，股票是一种风险管理工具，衍生品也是一大类风险管理工具（且是风险管理的最高形态）。

在经济全球化背景下，没有衍生品的金融市场非常脆弱，非常不稳定，制约了经济发展。

这种市场几乎没有国际竞争力。

二、股指期货为证券市场注入了新鲜血液，提高了股票市场质量，市场功能得以发挥。

首先，股指期货丰富了证券市场盈利模式。

长期以来，证券市场业务模式单一、产品种类同质化。

近年来，证券市场出现了很多新的业务模式，金融产品逐渐丰富。

没有股指期货，证券市场始终在一个较低层级徘徊。

近年来，证券行业日新月异，股指期货等创新产品，功不可没。

其次，股指期货提高了沪深股票市场的流动性。

流动性决定市场成败，现代金融体系建立在流动性管理基础之上。

股指期货引入了不同风险偏好的投资者、带来了新的增量资金，这些投资者频繁交易，充当了期、现两个市场的桥梁纽带。

促进了股票的流动性。

伴随着期货市场的进一步发展，单一股票的做市商将会产生，可以逐步从交易层面进一步提高沪深两市的市场质量。

最后，股指期货改善了股票的定价效率。

证券市场存在的种种约束，如涨跌停制度、频繁停牌等等，严重影响了定价效率。

期货市场有助于克服这些缺陷。

三、股指期货市场是健康的。

股指期货发挥了期货应有的功能：风险控制、套期保值、价格发现。

健康的期货市场需要三类投资者：投机、对冲、套利。

总体看来，目前市场三类交易保持了一个合理比例，市场是健康的。

这种关系不应该是人为设定的，而是自然发展的结果。

金融衍生品市场发展的前提是构建一个稳定的“三角结构”。

（一）对冲。

既然风险管理是期货基本职能，终端用户就应该是需要进行风险管理的市场参与者，即中长线投资者，如资产管理公司、基金公司、社保等。

对冲交易是衍生品市场的基石，缺少这一类交易的市场，犹如沙地建高楼，容易坍塌。

（二）投机。

一个单纯由对冲交易组成的市场是一个没有流动性的市场。

试想：如果大家都是“巴菲特式”的投资者，股票市场将会变成什么样？这样的股市注定是要消失的，原因非常简单：长期持有，流动性来自何方？价格如何发现？ （三）套利。

然而，仅有上述两类交易，仍然不够。

假如某一时刻，由于供求暂时失衡，衍生品价格严重脱离了基础资产，投机交易或对冲交易占了上风，市场应该出现第三股力量：套利，他们是市场的平衡器。

他们会在衍生品/现货之间博取差价，从而迫使二者逼近合理均衡的关系，充当事实上的“价格警察”。

三类投资者：投机者+套利者+对冲者，保持相对合理的比例关系。

这一类市场可以称为具备稳定的“三角结构”。

相比股票市场，股指期货价格变化速度远远超过股票现货。

表面上造成价格动荡，本质上说明期货市场效率高于现货市场，说明期货市场对信息敏感度更高。

这是一个成熟市场的重要标志。

四、股票价格是股票市场自身规律决定的。

期货市场是股票市场的旁观者。

“旁观者清”，股指期货价格更加客观准确地反映真实价格。

股指期货、股票现货是同一市场的不同表现形态，二者是统一的。

股指期货常常领先现货价格变化。

行情上涨时，期货价格提前快速上涨；行情下跌时，期货价格提前快速下跌。

然而，先后关系不代表因果关系。

事实上，ETF价格变化，常常领先于股票价格变化，由此推断ETF是股票价格变化的根源，显然是错误的。

决定股票价格的内在动因是上市公司本身以及经济发展周期。

期货交易投资者数量大、类别多元化，期货市场流动性强，信息传播效率高，因此，期货通常更加准确地预测了未来的股价走势。

期货价格早于现货变化，说明期货参与者先知先觉。

其实很多期货参与者都是证券市场顶尖人物。

设想没有股指期货，股市暴跌，他们如何应对？卖自己的股票，卖借来的股票，股指依然下跌，最终结果是相同的。

股指期货不是价格变化的根源。

恰恰相反，期货准确预测到了现货价格变化趋势。

五、股指期货提高了股票市场稳定性。

理想的证券市场，多空双方力量相当，才能实现价格均衡。

我国股市前20年，几乎没有有效的做空机制。

加上流通股票数量不足，股价一直处于不稳定状态，或者暴涨暴跌，或者交易清淡。

在股价上涨、下跌时时，几乎没有平抑价格的反向力量，严重影响了定价效率。

假如可以方便地借券卖出（卖空），假如存在形形色色的衍生工具（如股指期货、期权），那么，做空的力量就会部分地抑制上升动能，从而减缓价格上涨速度。

不仅如此，卖空的投资者在价格下跌时将会回补空头头寸，部分增加多方力量。

同样，假如可以顺畅地融资买入股票（融资买入），那么，在市场低迷时，这种力量就会部分地阻止下跌趋势，从而缓解价格下行压力。

股指期货合约多空的一一对应关系，形成了一种负反馈机制，起到了稳定器的作用。

六、股指期货市场给股票现货市场引入了增量资金。

从事套保交易的投资者，在开设股指期货空单的同时，买入现货股票。

假如没有股指期货，那么这一类投资人或者卖出股票，或者一开始根本不会参与股票现货...

股指期货与股票有什么联系与区别？

股指期货与股票有着联系与区别。

二者的联系在于股指期货合约的现货基础是股票价格指数，实际上是现货与期货的联系。

股指期货有着自己鲜明的特点：（l）股指期货交易的对象不是股票，而是以经过统计处理的股价指数为基础而设计的期货合约；（2）股指期货采取保证金交易制度即期货交易制度，而不是股票的现货交易制度；（3）股票指数期货有交割时间，而且以现金作为交割手段，而非股票以过户方式完成交易；（4）股指期货有卖空机制，即不持有股票可以抛出股指期货合约，并且不像股票有限定的数量，它可以随着交易双方的成交而无限地生成持仓量，没有限量。

股市和期货市场有什么样的关系

股票就是买卖上市公司的股票（股份）商品期货就是买卖远期商品的合约。

还有期货是以保证金交易方式的，期货可以做空，期货可以当天交易。

但是股票和股指期货关联很大。

股指期货就是拿股票的大盘指数来当做期货的一个品种，就相当于股票里的上市公司一样。

期货风险比股票大得多，涨跌都可以买卖。

1、期货是“双程路上赚差价”既可以先买后卖又可以先卖后买。

在涨势中可以先买入期货合约、等期货价格上涨后再平仓了结赚取差价。

相反、在跌势中投资者可以先卖出期货合约等价格下跌后再补仓了结赚取差价。

而股票却只是“单行道”，只能先买后卖，因此、在涨势中还能有利可赚，跌势中只能秀手旁观、稍有不慎则惨痛被套。

2、期货采取保证金制度、只付出合约总值的5%—10%即可做全额交易、去博取100%的利润。

因此杠杆作用大，资金回报率高。

股票则要投入全额资金，没有以小博大的特色。

3、期货是T+0的交易制度、股票是T+1。

期货可以在几分钟、甚至几秒中即可完成，而且当天就可以而且 随时可以将所持有的合约通过相反的操作对冲掉，而股票成交后要等第二天才能平仓、当天不能。

4、期货可以利用套利、对冲、跨期买卖等方式降低投资风险，而股票却办不到。

5、期货要注意合约到期日，并在次之前平仓。

股票则可长期持有。

6、期货的功能是规避风险和发现价格，而股票的功能是资源配置和风险定价。

7、期货合约的价值具有固定成本，不会变成零价值。

而股票则可能因公司破产变成零价值。

股指期货与股票交易的区别是什么？

股指期货上市初期，证券投资者参与的积极性相对会比较高。

国内证券市场发展已 逾20年，很多的投资者对大盘的判断和分析都很有心得，常听到有人说“赚了指数没赚 到钱”，方向判断正确了，但个股选择不当，赚钱的几率就小了。

本着“高标准、稳起 步”建设金融期货市场的原则，国内股指期货交易建立了投资者适当性制度，参与者不 但要有资金实力，还需要有投资知识水平、风险承受能力。

但长年参与股票的投资者往 往比较容易走进误区，认为股指期货与股票的标的物差不多，规则也差不多。

虽然股指 期货以股票为资产衍生出来的，但股指期货属于期货领域，股票则属于现货领域，因而 在交易上存在明显的区别。

（1）在交易方式上，股指期货采用保证金交易，投资者只需支付一定比例的资金 作为履约保证就可以参与交易；股票交易则需要支付股票价格的全部金额。

因此，股指 期货交易应更加注重资金管理，控制持仓比例，避免追保或强平的状况出现。

（2）在交易对象上，股指期货是股指期货合约，最早上市的标的物是沪深300指数 期货合约；股票的交易对象则是个股。

（3）在交易方向上，股指期货可以做卖空，不但可以先买后卖，也可以先卖后 买，期货是双向交易，同时股指期货可以T+0交易，当天买进当天就可以卖出平仓。

股 票在融券未上市前只能先买后卖，目前只是单向交易，交易也只能T+1交易，也就是 说，当天买进只能到第二天才能卖出。

（4）在到期日上，股指期货合约都有到期日，不能无限期持有，到期必须进行现 金交割。

股票则不同，一般而言，只要上市公司没有摘牌，其股票可以永久交易下去， 投资者可以无限期持有股票。

（5）在结算方式上，股指期货交易采用当日无负债结算。

因为股指期货价格变 动，需要的保证金也会连带发生变动，交易所每日要对交易保证金进行结算，如果账户 保证金不足，必须在规定的时间内补足，否则可能会被强行平仓。

而股票交易采取全额 交易，并不需要投资者追回保证金。

成熟理性的投资者是市场内在的约束力量，也是市场健康发展的重要基础之一。

股 指期货在国内还是一个新事物，作为股票市场必不可少的风险管理工具，股指期货专业 性强，涉及面广、传导迅速、具有杠杆特性，是一把双刃剑。

只有认真了解了股指期货 与股票交易的不同之处，才能有效地规避股指期货交易的风险。

股指与期货什么关系

1.做期货要怎么起步：在期货营业部开立保证金帐户，根据300指数标底打保证金，同时要多看些有关这方面的书籍，保持良好的心态，多思考.如果是炒金属或者商品期货的话，也要在期货营业部开立期货帐户，资金要求按期货和约手数和钱数规定.2.5月份发行的期货是股指期货，是用股票指数作为标底的期货和约.期货实际上分为（1）金融期货：包括外汇期货\\股指期货.（2）商品期货：包括农产品期货\\燃油期货\\金属期货.股指期货只是其中的一个交易品种，它也具备期货的共性，就是稳定现货市场，实现套期保值的功能，同时也可以进行投机交易，获得价差收益.但是5月不一定发股指期货，现在最新观点是10月份了.3.银行基金和股票基金是分类不同.银行基金是按照发行主题来区分的.银行基金是银行为主体与其他机构合资发行的基金，比如工银瑞信基金\\交银施罗德基金等.可以是股票基金也可以是货币基金.股票基金是按照基金的性质和基金主要投资标底来分的，基金按性质分股票基金\\货币基金\\债券基金等.他可以是银行基金公司发行的，也可以是基金公司发的.4.权证又称为认股权证是发行人与股民之间的一种契约，在约定的时间有权以约定的价格购买或卖出股票的权利。

到行权期如果你不卖出或者登记转换成相应的正股的话就会被注销，钱就没有了.权证实际是股权分置改革推行的一种方式，在股改时送的附属产品.即使被注销了损失也不大，但如果是投机的话就得不偿失.

股指期货与股票期指的区别？

期货有商品和股指期货两种，股指期货是一种以股票指数作为买卖对象的期货。

交易的对象是股票指数而不是股票。

沪深 300指数成为首个股指期货的标的数。

从产品本质看，股票属于一种理财产品，而股指期货则是一种避险工具。

我们都知道，股票是一种所有权凭证，代表了所对应公司的一定股份。

买入股票就自然成为所对应公司的股东，享有该公司经营成果以及相关的权利义务。

但股指期货不同，股指期货设计的初衷是为规避股市的系统性风险，为投资者提供避险工具，其基本功能是规避风险。

在交易制度方面，股指期货与股票至少存在四点明显的差异：(1)股指期货采用保证金交易制度。

投资者在进行股指期货交易时不需支付合约价值的全额资金，只需支付合约价值一定比例的资金作为结算和履约担保即可，这也决定了保证金交易制度具有一定的放大效应。

在发生极端行情时，投资者的亏损额有可能超过所投入的本金。

(2)股指期货交易采用当日无负债结算制度。

在交易日收市后，期货公司要对投资者的盈亏及相关费用等进行结算，并对实际盈亏进行划转。

当日结算后，如果投资者的保证金不足，必须及时采取追加资金或平仓等措施以达到保证金要求，否则会被强行平 仓。

(3)股指期货合约有到期日，不能无限期持有。

不同的股指期货合约其到期日各不相同，投资者参与股指期货交易必须注意所持合约的具体到期日，以决定是提前平仓了结交易，还是等待合约到期进行现金交割。

(4)股指期货具有双向交易的特点，既可以先买后卖，也可以先卖后买。

在股票交易方面，部分国家的股票市场没有卖空机制，不允许卖空，只能先买后卖，此时股票交易是单向交易。

做这行，新手一定要学会分析走势。

这个投资无非买卖，什么都不懂的人，买对的概率是50%，投资不是赌博，抱着赌博的心里，前面赚再 多最后也会亏下去，所以投资是一个长期的理财过程，我们能做的就是尽量提高对的概率，让利润最大 化。

那么这里就涉及到对行情准确的判断和把握的。

大盘里面的指标震荡是有很多，很多人问我什么指标最有用，其实每个指标都有用，能被发明出来并且 被广为流传，都是一些很经典的指标，那么重点就在于什么指标适合你。

这里说一下个人的看盘习惯（ 个人的准确率在70%--75%，不相信的可以迦我8✈52✈4✈29✈76✈1对质）。

首先说一下主图指标，个人的习惯是看布林带，布林带有三根线，上轨，下轨和中轨。

通过三根线构成 了上行通道，下行通道和震荡行情。

其次附图指标笔者习惯看macd，通过macd的金叉和死叉以及0轴附 近的放量情况来判断涨跌动能。

再有就是话一些形态来帮助分析，比如头肩底，头肩顶，M形态，W形态 等。

另外个人建议指标不要看的太多，多了会相互矛盾。

纯手打，希望对你有帮助，望采纳。

谢谢