现货黄金的入门常识有哪些

黄金是一般等价物，不受任何国家、任何贸易市场的限制，因此是一种全球通行的投资品种，那么为了方便大家，下面给大家分享关于现货黄金的入门常识有哪些，欢迎阅读!

现货黄金的入门常识

现货黄金(也叫国际黄金和伦敦金)是既期交易，指在交易成交后交割或数天内交割。

因为现货黄金每天的交易量巨大，日交易量约为20万亿美元。因此没有任何财团和机构能够认为操控如此巨大的市场，完全靠市场自发调节。现货黄金市场没有庄家，市场规范，自律性强，法规健全。

现货黄金交易是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。根据国际黄金保证金合约的交易标准，利用一盎司的价格购买一百盎司的黄金的交易权。利用这100盎司的黄金的交易权进行买涨卖跌，赚取中间的差额利润。

什么是点差?

点差是买入和卖出的一个差价，金商和银行在进行报价时，他们报的买价会较低，卖价会较高，中间的一个差价就是他们的利润，通常现货黄金的买入和卖出差价为0.5美元/盎司，打个比方，金商要买入黄金，他的出价为945.0美元/盎司，他同时卖出黄金，报价为945.5美元/盎司，那么，中间的差价就是他的利润，如果你想要买入黄金，那么你就得以945.5的价格来买入，如果你想卖出黄金，那么你就只能以945.0的价格卖出。

什么是保证金?

保证金交易又称虚盘交易、按金交易，就是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行现货黄金交易，也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小，一般由银行或者经纪商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。国际上的融资倍数也叫杠杆.例：市场的标准合约为每手10万元,如果经纪商提供的杠杆比例为20倍，则买卖一手需要5000元的保证金;如果杠杆比例为100倍，则买卖一手需要1000元保证金。

黄金保证金交易是指在黄金买卖业务中，市场参与者不需对所交易的黄金进行全额资金划拨，只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款，作为黄金实物交收时的履约保证。目前的世界黄金交易中，既有黄金期货保证金交易，也有黄金现货保证金交易。

保证金黄金投资的特点：

特点一：利用杠杆原理——低投入、高回报，资金利用率高

通过控制仓位达到杠杆放大效应,以小博大.

举例：投资人10000美金开户,8月10日20时伦敦金价格658.4美元/盎司，投资人买入一手黄金,使用了658.4美金保证金,客户相当于只用了658.4美金购买到了价值100_658.4=65840美金的黄金,保证金采用的.比例为1：100.当日23时金价上涨到676.8美元/盎司，投资人将黄金卖出，那么他的获利额为(676.8-658.4)_100=1840美金.

特点二：双向交易，投资灵活

双向交易就是指投资人即可买黄金上涨，也可买黄金下跌，这样无论金价如何走势，投资人始终有获利的机会。

举例：8月16日22时金价663.5美元/盎司.投资人通过分析判断,认为行情要下跌,于是在此价格卖出1手做空,当日23时金价跌至653.0美元/盎司,投资人此时再买入一手平仓,当晚该投资者获利为(663.5-653.0)_100=1050美金.

特点三：T+0交易,及时操作,扭亏为盈

一旦发现判断失误,立刻平仓出局并反向操作,挽回损失.

举例：8月17日16时金价651.4美元/盎司,投资人判断价格会下跌,该时卖出一手做空,但此后金价上涨,当日20时投资人以655.1美元/盎司平仓,此时投资者亏损(655.1-651.4)_100=370美金;同时投资者在此价位买入一手反向做多,并于21时金价662.6美元/盎司平仓,此时投资者获利(662.6-655.1)_100=750美金.当日该投资者总体收益:750-370=380美金.

特点四：交易服务时间长

黄金交易时间为全天24小时，全球市场轮动交易，适合上班族利用业余时间进行投资理财。

特点五：全球市场，交易活跃

黄金交易全球每天交易总额为20万亿美元，无人能够操纵，完全受供求关系影响，市场走势适合技术分析。

现货黄金的交易时间?

1、早5-14点行情一般及其清淡这主要是由于亚洲市场的推动力量较小所为!一般震荡幅度较小，没有明显的方向。多为调整和回调行情。一般与当天的方向走势相反，如：若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。此时段间，若价位合适可适当进货。

2、午间14-18点为欧洲上午市场。欧洲开始交易后资金就会增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布!此时段间，若价位合适可适当进货。

3、傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡!这段时间是欧洲的中午休时，也是等待美国开始的前夕。此时间段宜观望。

4、20点--24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘!这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量和参与人数最多的时段。这段时间则是会完全按照当天的方向去行动，所以判断这次行情就要根据大势了，此时间段是出货的大好时机。

5、24点后到清晨，为美国的下午盘，一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。宜观望。

其实在中国的炒金者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住21点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非黄金专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做黄金投资，不必为工作的事情分心。

赢利模式

由于现货黄金是既可以买涨又可以买跌的T+0交易方式的理财产品，所以这就给我们的交易提供了极其灵活的可操作性。

即：成功的投资=严格的心态控制+正确的资金管理+过硬的技术功力

1.长线：

由于是T+0交易，基本上这种交易的理财品种都不适合做长线交易，所以暂不考虑。

2.中线操作：

基本上一个中线5%仓位，按照现在的黄金的行情计算，每次中线操作，能收益20块钱的差价是很正常的。

3.短线操作：

黄金平均每天的波动在10-20美元之间。存在较大的利润空间，而且黄金市场极大，因此其走势很难被人为控制，适合技术性投资。结合阻力位和支撑位可以进行日内操作，最大20%的仓位。目标5-8元，止损则放在2-3元。一般每天可以操作两次以上。

黄金的特点以及黄金投资与其他投资产品的比较

1.黄金投资是世界上税务负担最轻的投资项目

相比之下，其它很多投资品种都存在一些让投资者容易忽略的税收项目。特别是继承税，当你想将财产转移给你的下一代时，最好的办法就是将财产变成黄金，然后由你的下一代再将黄金变成其它财产，这样将彻底免去高昂的遗产税。而且做黄金保证金投资所得赢利都是你自己的，不用交个人所得税。

2.黄金有很强的流通性

由于黄金是一种国际公认的金融产品，任何地区根本不愁买家承接，所以一般的银行、典当行都会给予黄金90%以上的短期贷款，而住房抵押贷款额，最高不超过房产评估价值的70%，黄金是世界上比较好的抵押品种。

3.黄金市场没有庄家

任何地区性的股票市场，都有可能被人操纵。但是黄金市场却不会出现这种情况，因为黄金市场属于全球性的投资市场，现实中还没有哪一个财团或国家具有操控金市的实力，黄金的价格完全由市场供需决定。正因为黄金市场是一个透明的有效市场，所以黄金投资者也就获得了很大的投资保障。

黄金投资的技巧

黄金基金——选择最纯的品种

目前黄金基金是最为便捷的投资方式之一，看多黄金可以通过一次性购买或者定投方式参与。

黄金基金主要有两种模式，一种是以黄金投资为主题的QDII基金，一类是黄金ETF及联接基金。数据显示，这些黄金基金今年以来收益率达到18.5%，非常可观。

图片来源：越女读财

诺安基金国际业务部总监宋青建议，投资者可以通过基金在投资组合中配置或增持黄金，采取定投方式分步骤进行。而定投黄金基金，可以直接通过银行定投黄金QDII，也可以自己在二级市场定期购买黄金ETF，都可以达到定投的效果。

此外，从往年情况看，第二、第三季度是黄金交易的淡季，而第一、第四季度则是旺季，可以进行周期布局。投资黄金定投，最好坚持5年以上，以获得收益率的“微笑曲线”。

金条+金饰等实物黄金——想变现必须折价

银行买金条、饰品店买金饰是普通老百姓最熟悉的黄金投资方式。这种投资方式流动性不强，并且有一定的交割、检验成本，还有存储、运输成本。

首先需要明确的是，黄金首饰保值升值的空间相对较小。从纯投资角度而言，黄金首饰并不适合做投资工具。而且，作为投资品，流通性强才是王道，金饰波段操作成本很高，要覆盖成本，需金价上涨幅度较大。有投资人做过计算发现，黄金饰品的变现成本可能超过30%，另外金币、金条的变现也有不同幅度的成本。

相对来说，金条、金币等更适合做投资，目前工行、农行、招行等银行都有金条等服务。值得注意的是，目前多数银行都提供实物黄金回购业务，以满足投资者多元化的需求。与纪念型金条相比，投资型金条的溢价较低、流通性更强。

黄金积存业务——定投较适宜

定投黄金是最近几年比较兴旺的黄金投资模式，适合长期看好金价又没有时间做波段的普通投资者。

黄金定投也叫黄金积存，类似银行存款的零存整取，即每月以固定的资金，按照上海黄金交易所AU9999的收盘价购买黄金。合同到期时，客户积累的'黄金克数可以按照金价兑换成现金，或者相应克数的金条、金首饰。目前不少银行都有黄金定投业务。

值得注意的是，各家银行黄金定投业务均不一样，投资者要注意投资门槛和费率问题。

第一，看手续费，如工行的黄金定投“积存金”业务购入时的手续费最高为交易金额的0.5%，投资者在选择现金赎回时，赎回手续费最高为1%。投资者要注意手续费成本。

第二，看频率，有些银行投资者可以选择按季、月、周或每日定投，还可以按照重量或金额定投，起始投资为重量1克或金额100元。

第三，看对应金价。比如多数银行黄金定投是以上海金交所AU9999价格来报价，而农行的报价则是农行“传世之宝”标准贵金属的价格。

黄金期货——可双向交易

和其他期货买卖一样，黄金期货也是采用保证金制度以及T+0双向交易，是按一定成交价，在指定时间交割的合约，合约有一定的标准。保证金交易带来了杠杆作用，使盈利和亏损都被放大了。

据一家商业银行理财师表示，由于期货的杠杆作用，需要格外注意风险，最好每次投入资金不要超过总资金量的20%。

需要指出的是，黄金期货的风险相对较大，适合专业的投资者，要求投资者有较强的风险控制能力，普通投资者最好不要盲目参与。

此外，还有黄金T+D延期交易，这种是以保证金方式进行买卖，交易者可以选择当日交割，也可以无限期的延期交割。由于黄金T+D有杠杆机制，其风险较高，比较适合更专业的投资者，仓位方面也更需要谨慎。

黄金理财品——注意看准方向

借道银行推出的黄金理财产品布局黄金也是一种渠道。目前不少银行推出挂钩金价走势的结构化银行理财产品，既有看多也有看空，期限不一，现在不少基金、券商专户等也有类似产品发售，值得关注。

相对而言，这类品种的风险要小于投资黄金期货或者黄金T+D业务。而且银行也会针对市场情况发布一些看跌或者看涨的品种，双向都可以做，适合对黄金投资有判断的投资者。

据悉，目前不少挂钩黄金的银行理财产品绝大多数是保本的，因此这类产品最差的情况就是零收益。如果要博弈看跌黄金的理财产品，最好看清楚触发条款，选择设计简单的产品;其次最好选择时间短一点的看跌型理财产品。

此外，投资者选择这类理财产品，在购买之前要对黄金价格未来走势有大致判断。如果不是很确定就不要贸然购买，不建议投资者购买过于复杂的黄金结构性理财产品。

纸上谈金——低吸高抛赚波动

所谓纸黄金，是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖虚拟黄金，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，不发生实际提取和交割，投资者通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。

这也是投资者较为熟悉的投资黄金的模式。不过，纸黄金直接交易对手是银行，银行可能没有足额的黄金做支撑，有些银行的“纸黄金”业务可以提取实物黄金，这类设计更值得关注。不过往往“纸黄金”变现需要较高手续费，相对来说，费用都比黄金基金等高一些。

黄金现货——延期交易

黄金现货由上海黄金交易所推出，交易所主要实行标准化撮合交易方式。黄金现货延期交收主要以保证金的形式进行买卖交易，既可在交易日当天交割也可以延期进行，应用延期费机制来平抑供求双方矛盾的一种现货交易形式。

黄金延期交易与其他黄金投资方式相比具有明显的特点：一、双向交易;二、日夜连续;三、杠杆效应;四、交易日期灵活，但是会存在延期费用以及手续费。

目前上海黄金交易所有4个现货延期交易品种。黄金现货延期交收交易保证金比例最低可至 6%，投资者最低只需1540.2元即可参与黄金现货延期交收交易，若要交割提货，则最小交割提货金额为256,700元。

为什么要投资黄金

理由一：对抗通货膨胀

总的来看，世界经济保持着温和的通货膨胀，给老百姓带来最直观的感受就是钱越来越不值钱。而黄金由于是一般等价物，所有国家的货币实际上都代表一定的实物黄金含量所以不会贬值。

理由二：卓越的避险功能

当前世界政局和经济不稳，尤其是发生战争或经济危机时各种普遍的投资工具如股票基金、房地产等都会受到严重的冲击，但是黄金在这时却表现出了很好的避险属性。即使遭遇经济危机，黄金也能保持平稳甚至上涨趋势，这就是人们通常说的“乱世藏金”。

理由三：各大国家央行增持黄金

黄金储备是一个国家货币管理极为重要的一部分。特别是本国货币没有影响力，或者持续贬值的国家，更需要储备大量的黄金。我国近年的黄金储备到15年底已有1763吨，较2000年增加了3.5倍。

理由四：千年不变，举世流通

无论何时何地，只要有黄金，就能兑换成各种货币，或者直接交换商品，不用担心币种不同。这是不普通货币无法比拟的。

理由五：物以稀为贵，黄金储量正在减少

地球上的黄金储量是固定的，随着不断的开采存量黄金越来越少，相关专业机构预测，剩余的黄金储量只够开采20年。

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