推动上市公司若干措施

一、明确总体目标

以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中、五中全会精神，践行新发展理念，深化金融供给侧结构性改革，充分发挥各方合力，使本市上市公司治理及运作更加规范，信息披露更加真实有效，主营业务更加突出，投资者回报机制持续优化，突出问题得到有效解决，可持续发展能力和整体质量显著提升，在本市建设“五个中心”、强化“四大功能”、实施三项新的重大任务、打响“四大品牌”等方面发挥更大作用，为促进本市产业结构升级、推动经济社会高质量发展作出更大贡献。

二、提高上市公司治理水平

(一)规范公司治理和内部控制。加强对上市公司董监高、控股股东及实际控制人行为规范的指引。定期发布本市上市公司治理和内部控制最佳实践和警示案例。增强内部控制有效性，探索试点上市公司按照公司章程规定设立内控合规机构。支持投资者保护机构、战略投资者、机构投资者和中小投资者参与公司治理。规范上市公司承诺履行、关联交易，推动解决历史遗留、同业竞争等问题。细化落实独立董事相关履职指引，建立本市上市公司独立董事人才库。支持上市公司实施更为灵活规范有效的股权激励、员工持股计划，扩大国有控股上市公司员工持股计划试点范围。科学界定国有控股上市公司治理相关方的权责，健全国有控股上市公司治理机制，探索将公司治理、内部控制、信息披露纳入国资考核指标。鼓励现金分红，支持和规范上市公司股份回购，加强库存股的规范管理。

(二)提升信息披露质量。上市公司及其他信息披露义务人要以投资者需求为导向，充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息。自愿信息披露必须坚持一致性、持续性原则，不得与依法披露的信息相冲突，不得选择性披露，不得误导投资者。业务与技术、经营与行业风险等信息披露应重点突出、简明易懂，避免过度使用大量专业术语或行业术语，避免模糊、模板化和冗余重复的信息。优化上市公司信息披露评价机制，强化评价结果运用。强化会计从业人员管理，完善注册会计师后续教育机制，加强上市公司会计基础建设。加强对上市公司执行会计准则共性问题的指导，加强会计审计风险提示，提升财务信息质量。严厉打击说假话、做假账，禁止编报虚假财务会计信息。强化内幕信息管理主体责任。推动上市公司建立健全环境、社会和公司治理(ESG)信息披露制度。相关行业主管部门和机构要按照资本市场规则，支持、配合、督促上市公司依法披露相关信息。

三、支持上市公司做优做强

(三)支持优质企业上市。依托“浦江之光”行动，加大对科创企业政策支持力度，持续推进“浦江之光”科创企业库建设，充分利用大数据技术，汇聚相关公共数据开展企业经营行为分析，持续推进科创企业孵化培育，提供精准服务与辅导提升拟上市企业规范化水平。推动集成电路、人工智能、生物医药和电子信息、新能源汽车、高端装备、先进材料、生命健康等更多重点领域企业，以及新经济代表性企业、数字化转型的传统企业上市发展。支持临港新片区、张江国家自主创新示范区等承接国家和本市重要战略任务的区域内的科创企业在科创板上市，鼓励优质红筹企业回归。推出与上海国际金融中心、科技创新中心地位相匹配的“张江指数”。鼓励和支持混合所有制改革试点企业上市。支持政府引导基金、风险投资基金、创业投资基金、私募股权投资基金、产业投资基金、国有资本投资布局科技创新产业，扩大国有创投企业市场化运作试点范围。发挥上海股权托管交易中心在培育企业上市和融资中的积极作用。

(四)发挥产业引领作用。为上市公司提供要素配置、财政税收等政策支持，引导上市公司带动就业、生产、生态改善和履行社会责任，推动上市公司形成产业集群，在完善产业链、引领科技创新等方面发挥更大作用。研究完善上市公司稳妥参与期货等金融衍生品交易的政策支持，丰富风险管理工具，鼓励上市公司开展与主业相关的风险管理。充分发挥上市公司在促进上海国际金融中心和科技创新中心建设联动发展，推动自贸试验区临港新片区建设，落实长三角区域一体化发展战略等方面的作用。支持上市公司大力发展旗下“老字号”品牌，鼓励相关企业依托资本市场优化股权结构、整合资产，发挥打响上海“四大品牌”的先行者作用。完善知识产权保护，依法落实侵权惩罚性赔偿制度，优化科技成果分享机制。健全高端技术人员职业教育与职业培训体系，支持上市公司引进境内外优秀人才，为上市公司发展提供人才智库保障。

(五)支持市场化并购重组。支持上市公司通过资产重组、收购境内外资产和境内外分拆上市等方式加快产业升级，做优做强。允许更多符合条件的外国投资者对境内上市公司进行战略投资。为战略新兴产业、科技创新产业的优质企业提供个性化综合服务。推动本市国资国企改革，发挥证券市场价格、估值、资产评估结果在国有资产交易定价中的作用，依托资本市场开展混合所有制改革。发挥本市国资持股平台作用，优化国资国企战略布局，提高国有资本管理效率。支持并购基金、私募股权投资基金及银行并购贷款等参与上市公司并购重组。

(六)拓宽多元融资渠道。支持上市公司开展多元化债券和资产支持证券融资，鼓励符合条件的企业通过优先股、永续债、可转债、REITs等创新融资工具丰富融资手段。推动自贸试验区临港新片区、张江国家自主创新示范区、虹桥商务区、G60科创走廊、大学科技园等双创集聚区及长三角一体化示范区内相关公司在证券市场发行各类新型债券等适用融资工具。充分发挥自贸试验区临港新片区制度创新优势，为上市公司跨境融资提供便利。鼓励金融机构通过多种方式对战略新兴产业、高新技术上市公司予以融资支持。支持优质科创企业开展知识产权质押贷款等融资，探索研发贷款、投贷联动等创新金融服务。研究建立对机构投资者的长周期考核机制，吸引更多中长期资金入市。集中力量解决已上市中小企业融资难融资贵问题，加大信贷投放力度，实施差别化货币信贷支持政策。充分发挥非银行金融机构作用，拓宽融资渠道。