私募股权投资信托的特点有哪些

什么是私募股权投入信托

私募股权投入信托是指信托企业以《信托法》、《信托企业经营管理办法》、《信托企业集合资金信托经营管理办法》等相关法律法规为依据，以非公开方式与投入者订立信托合同，投入者将自己的资金信托给信托企业，由信托企业将募集的信托资金以权益投入的方式进入合适的企业(多为非上市企业)，并适时退出实现增值，进而将信托收益按照信托合同的约定交付给受益人的资本运营方式。

私募股权投入信托的特点

第一，它是信托工具运用于高科技、高成长、拟上市中小企业领域所形成的一种新产品，有别于传统的成熟实业领域。

第二，它是一种股权形式的投入信托，而非司空见惯的贷款形式的债权信托。

第三，由于此种信托在投入方面要求的专业性更强，工作量较大，所以信托企业一般不会去亲力亲为，通常聘请专业的投入基金经营管理企业作为投入经营管理人。

第四，由于此种信托是一种危机投入，所以通常采用组合投入的方式来分散投入危机。

第五，由于要构建投入组合并且在所投入的每一项目中还要取得一定的话语权，所以私募股权投入信托的规模一般较大，对于信托的发行是一个挑战。

私募股权投入信托的意义

处于工业化转型期高速进展的中国经济和不断完善的投入环境，为私募股权投入提给了广阔的舞台。在很多实业领域中，PE将更加具备用武之地，如为日益活跃的中小企业、民营企业的并购、扩展提给资金;内地企业境内、境外公开上市前的Pre—IPO支持;国企民营化也将是未来PE的关注点等。PE有望从以前被动的少数股权投入进入到购买控制权阶段，甚至是100%买断。华平对哈药的投入，以及凯雷集团谈判收购徐工机械，都是顺应了这一新趋势。就私募股权投入信托而言，具备如下几个方面的意义：

第一，它是解决中小企业融资难问题的一剂良药。作为自主创新载体的中小企业似乎一直不能改变A己的尴尬局面，明明是经济进展中最活跃的部分，却备受融资难的困扰。私募股权投入信托(基金)的诞生，对于那些深陷资金困境中的中小高科技、高成长并拟上市的企业而言，无疑是一种助推剂。

第二，进展私募股权投入信托(基金)，使之成为中国资本市场上重要的机构投入者，有助于促进中国资本市场的健康进展，有助于扭转政府在金融行为中承担过多危机的状况。

第三，进展私募股权信托(基金)对于中国而言十分紧迫。一方面，科学技术向出产力转化需要危机投入推动，尽管基础科研需要国家投入加以引导，但总体来看市场选择的效率大大高于行政扶植;另一方面，当前国家正在制定外资收购中资企业的法律为国家利益提给必要的保护，但要争取产、世重组的主导权，事实上还需要产业投入基金的推动。

第四，通过私募股权融资引进规模较大的投入者，可以改善企业的股权结构，从而有利于建立企业长远进展的企业治理结构。私募投入者一般市场视野广阔、有着丰富的经营管理经验和战略资源，如果这些投入者深度介入企业经营管理，可以改善企业经营，提升经营管理水平，提高企业成长速度和盈利水平。

第五，对信托企业而言，私募股权投入信托是一种产品创新。在当前信托业生存环境受到挤压的状况下，由于私募股权投入市场在中国已成燎原之势，因此这样的金融产品创新是信托企业业务的一种拓展，如果能够做好做大这一业务，它将有可能成为信托企业新的利润增长点。