朋友圈里先卖爆的基金

嘉欣2分享时间：2021-12-13 19:06:15

与睿远基金之前发行的两只基金不同，睿远稳进配置两年是一只“固收+”基金。根据公告，睿远稳进配置两年持有混合基金为偏债混合型基金，股票资产占基金资产的比例为0-40%，其中投资港股通标的股票投资占股票资产的比例不超过50%。

今年以来市场持续震荡，在全球债券市场利率持续走低的背景下，许多人将目光投向了收益更为稳定的“固收+”产品，据记者了解，这类产品也是包括银行在内的传统渠道的“好卖”产品。

Wind数据显示，截止11月30日，今年以来，包括偏债混合及二级债基等在内的“固收+”基金合计募资总规模突破5000亿元大关，创下历史新高，而去年同期同类基金合计募集规模仅3000亿出头。

“固收+”产品本质上是一种多资产配置型投资产品，很好地体现了资产配置的投资理念，通过股债之间平衡配置，分散风险，力争提高收益。

在睿远稳进配置两年的拟任基金经理饶刚看来，“固收+”正处于不断进化过程中，秉承长期价值投资理念，通过可投资范围内的多资产协同配置，依托专业化研究，有利于把握大趋势下低波动的中长期投资机会。

饶刚表示，多资产协同配置是一个求解组合风险调整后收益最大化的体系化工程，在组合构建时除了精选优质债券和股票资产，还需综合考虑股票和债券的相关性、流动性和通胀风险对冲等多种因素，运用多种方式提升夏普比率，追求经风险调整后收益的最大化。

在睿远基金公告旗下第三只基金即将发行之后，公司自营渠道就已经向投资者发送了睿远稳进配置两年的预热短信。在短信中，睿远基金简单的介绍了这只基金的拟任基金经理、风险等级、持有期限等内容。

代销渠道也朋友圈在持续预热。财联社了解到，代销渠道在向客户推销这只基金时，就已经表明预计一天结束。针对大客户，还会特别介绍这只产品的属性，贴合投资者的需求。

据悉，在这种全渠道预热之下，仅从预约的金额就已经超过千亿，而这只基金的认购规模仅100亿，另据记者了解，40家左右代销机构加入这场销售大战。

今年业绩“掉队”，却不减客户“忠诚度”

有些代销渠道还通过拼接财联社过往的电报，展示睿远基金过去两只基金发行时的盛况。

2019年3月21日，睿远基金的首只公募产品睿远成长价值混合面世，基金经理为傅鹏博和朱璘，产品认购半日超400亿元;2020年2月18日，睿远基金的第二只公募睿远均衡价值三年持有混合发售，基金经理为赵枫，首发当天吸金超1200亿元。最终，这两只产品都以极低的配售比例成为了彼时的爆款基金。

这两只基金的过往业绩表现又如何呢?以傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值来看，截至11月30日，自2019年3月26日成立至今，这只基金收益率达到106.29%。而由赵枫管理的睿远均衡价值三年持有，自2020年2月21日成立至今，收益率也达到65.8%。可以说，如果从基金成立即持有这两只基金，到现在收获了不俗的收益。

但是这两只基金在今年似乎显得颇为“水土不服”。截至11月30日，睿远成长价值A今年以来小幅亏损0.092%，同期睿远均衡价值三年持有A收益率也仅为2.63%。

尽管如此，睿远基金的持有客户依然体现出极高的“忠诚度”。数据显示，截至2021年三季度末，睿远成长价值总规模为341.37亿元，相较于去年底的304.38亿元，仍然增长了36.99亿元。

公募业务之外，睿远基金的专户业务也发展得如火如荼。

今年8月中旬，陈光明管理的专户产品“睿远基金洞见价值二期五年持有系列集合资产计划”启动发行，该产品认购门槛达到500万元。正式募集不到一天时间，该产品便吸引了百亿资金认购，成为公募专户募集的现象级事件。

从睿远基金公募以及专户数据的对比来看，目前专户规模远超公募。中基协官网数据显示，睿远基金三季度末管理的专户资产规模合计1254.61亿元，全行业排名第7位。与此同时，天相投顾的数据显示，该公司所管理的公募基金规模合计500.73亿元，位列基金公司非货币基金规模排名第72位。

随着新产品的即将发行，这家公司或有望迎来又一只“爆款”基金。

证券投资基金划分的种类有哪些

(1)根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况)，通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

(2)根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

(3)根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。

(4)根据投资对象的不同，可分为债券基金、股票基金、货币基金和混合型基金四大类。

开放式基金与封闭式基金的关系

开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。

开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。

开放式基金2004年之前不在交易所上市交易，一般通过银行等代销机构或直销中心申购和赎回，2004年之后，我国对开放式基金的运行进行创新，允许一些开放式基金到证券交易所上市交易，这种开放式基金称为上市开放式基金(LOF)。基金规模不固定，基金单位可随时向投资者出售，也可应投资者要求买回;没有存续期，理论上可以永远存在;价格由资产净值决定。而封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位;在一段时间内不允许再接受新的入股及提出股份，直到新一轮的开放，开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在这个时候入股;一般开放时间是1周而封闭时间是1年;价格由供求关系决定，基金净值会影响基金价格，但两者并不统一，通常封闭式基金以折价交易为多。

开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位，也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。