这一产业链备受追捧，私募备案抢筹加码

家居、家电、地产、建材股全线飘红

截至收盘，行业板块维度，家居用品指数（886036.WI）收涨4.32%，家用电器指数（886035.WI）收涨2.09%。

概念板块维度，家用轻工指数（8841370.WI）收涨3.17%，白色家电指数（8841378.WI）收涨3.07%，其他建材指数（8841386.WI）收涨2.88%，房屋租赁指数（884247.WI）收涨2.75%，房地产指数（8841369.WI）收涨2.47%。

数据来源：Wind

资金净流入方面，多个相关板块的表现也很突出。房地产、家用电器等板块的资金净流入数据在行业板块中整体居前。

在今天这波行情的推助下，也有多只板块个股迎来涨停。

家居用品和家用轻工板块，王力安防、索菲亚、志邦家居、江山欧派、皮阿诺涨停。

白色家电和家用电器板块，老板电器涨停。

房屋租赁板块，三六五网、瑞和股份涨停。

房地产板块，中南建设、济南高新、铁岭新城、新黄浦、中交地产涨停。

涨停板家居用品股获公募基金青睐

在今天涨停的相关个股中，有相当一部分获得了公募的青睐，其中，尤以家居用品概念股为主。

王力安防是国内市场的锁具巨头，主营钢制安全门和智能锁。三季报显示，圆信永丰基金旗下共有4只产品持有该公司股份，占流通A股比例为6.51%。南方基金也有一只灵活配置混合产品持有该公司股份。

索菲亚则是知名定制家具公司，主营定制衣柜、定制橱柜等。三季报显示，国联安基金、南方基金、景顺长城基金、兴证全球基金、合熙智远基金和新华基金均有产品持股该公司。

江山欧派是木门制造企业，主营模压门、实木复合门。三季报显示，傅鹏博在管的睿远成长价值持有该公司，所持股份占流通A股的比例为3.87%。此外，长城基金旗下6只产品及海富通基金旗下产品也持有该公司。

老板电器作为国产厨房电器的领军品牌，是吸油烟机领域的龙头。三季报显示，老板电器获工银瑞信袁芳等多位基金经理看好，广发基金、国泰基金、天弘基金等十多家公募悉数入股。

中南建设则主营房屋销售和建筑施工，其业务涵盖地产开发、市政工程、地下管廊建造、安装等领域。

三季报显示，东证资管旗下有6只基金持有该公司，其中包括刚登峰在管的5只基金和孙伟在管的1只基金。此外，华夏、国海富兰克林、汇丰晋信、万家、华宝、华泰柏瑞和国金基金旗下产品也持有该公司股份。

政策为市场传递了向上的预期

对于此次房地产产业链上多个相关板块的飘红，业内人士认为，虽然本轮行情是情绪主导，但两大利好政策仍为市场传递了向上的预期。

长城基金首席经济学家向威达表示，房地产方面，本次政治局会议明确提出，要推进保障性住房建设，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，促进房地产业健康发展和良性循环，一定程度上表明房地产行业的系统性风险已经基本释放。

在他看来，短期来看，市场资金很可能从前期主流板块分流，进入房地产、金融相关板块。虽然房住不炒的国策不会改变，房地产税试点方案的落地有待观察，但有关政策已经开始边际放松，短期可以逢低关注相关机会。

一位关注家居家电行业的研究人员认为，此次的两大利好信号，相比货币政策，地产行业政策对家居家电的影响更为直接。“降准本身是流动性宽松的标志，对整个消费产业链都是利好，不止针对家居家电行业。”她表示。

在她看来，降准和政治局会议的定调对相关板块的利好更多是情绪上的，具体还是要看地产市场是否会出台具体的宽松政策。“家居、家电等行业处在地产产业链的后周期，对于后周期行业来说，房企能否按时交房非常关键。”

她强调，相比政策定调，具有实操性的细则变化对后周期行业更为重要，包括各地的限购、限贷是否宽松等等。但本轮利好消息的发布，仍可以视作对相关产业链恢复景气的积极信号。

在沪上一位公募从业人员看来，建材行业的本轮行情受益于宽信用稳增长的预期和行业自身的周期属性。

她认为，今年以来，受房地产市场调控、“碳中和”目标下节能减排，以及水泥、木材、铜、铝等原材料价格上涨因素影响，国内建材企业原材料和能源成本大幅增长，产品提价压力向需求端传导，企业盈利情况分化。

而在近期，大宗商品价格势头得以遏制，年末基建投资加速落地，供给端受能源“双控”政策压制释放缓慢。同时，两大政策给市场进一步传递了宽信用稳增长的预期，带来需求回暖，使得建材板块供需格局改善。

在她看来，由于建材板块与地产板块的相关性高，本轮供需改善带来的行情的持续性仍有待观察。

财联社（北京，记者陈俊岭）讯，不管你是锋芒毕露的量化私募，还是老道成熟的主观私募；也不管你是如雷贯耳的百亿私募，还是崭露头角的黑马私募，在私募备案这场没有硝烟的战场上，各家私募都摆出了一种“你方唱罢我登场”的气势。

承接2020年的高歌猛进，2021年的私募备案数量和节奏也在发生种种微妙的变化，除了那些经常刷榜的头部私募的“老面孔”，也时常会有一些名字陌生的黑马私募崭露头角。

在这个群英汇聚的私募舞台上，从不缺活色生香的故事，有人先声夺人，也有人后发制人，而在这些看似漫不经心的备案数据背后，亦有很多不足以向外人道说的内情。

“你方唱罢我登场”

看似波澜不惊的背后，亦有剑拔弩张的戏码。

来自私募排排网的数据显示，11月份私募备案数据较上月有所恢复，私募总备案数达3274只，环比上涨53.28%，其中证券类私募基金备案产品2400只，环比上涨49.44%。

11月依旧有15家私募备案超过10只，无论百亿私募还是中小型私募，年末备案均较为活跃。包括灵均投资、阿巴马资产、启林投资、衍复投资、因诺资产、千象资产在内的百亿量化私募包揽了备案前六。

其中，灵均投资、阿巴马资产分别备案31只产品，并列11月备案冠军。其中灵均投资已连续两月备案超过30只产品，备案策略同样延续上月，仍以量化多头产品为主。

统计显示，今年以来，备案产品数超过100的私募已增至20家。百亿私募是绝对的备案主力，年内共有18家百亿私募已备案超过100只产品，仅华软新动力、源晖投资两家非百亿私募入围。

“今年备案产品数最多的私募依然是灵均投资，年内备案数已超过400。下半年灵均、九坤两家百亿量化私募厚积薄发，逐渐超越上半年备案的冠亚军——宁波幻方量化、高毅资产。”私募排排网相关研究员称。

来自中基协私募备案数据显示，灵均投资2021年年内共备案445只产品，其中下半年备案287只；九坤投资2021年年内共备案367只产品，其中下半年备案217只。

有人先声夺人，有人后发制人

每一期的私募备案榜，都会有一些悄无声息的变化，一些昔日常见的老面孔跌出榜单，同时也会有一些新鲜的面孔崭露头角。

上述私募研究员注意到，从今年第二季度开始，上半年的备案冠军宁波幻方量化就火速减少了新产品备案。数据显示，二季度以来的8个月间，宁波幻方量化仅备案不到40只产品。

曾几何时，宁波幻方量化以“黑马”姿态杀入强者如云的私募榜，去年下半年多次蝉联当月的私募备案榜，但此一时彼一时，到了2021年下半年，这位一度“先声夺人”的量化私募迅速收缩了战线。

无独有偶，另一家头部私募备案节奏和数量下滑明显。在9月份备案近20只产品后，四季度高毅资产的备案计划也明显缩减，10月备案产品仅9只，11月份至今未备案任何一只产品。

同样备案数量明显下滑的还有老牌私募林园投资。由于在公开场合多次唱多贵州茅台，今年以来，这家颇受争议的私募备案量在主观私募中一直扮演佼佼者角色，也被视为市场的风向标。

截止2021年12月7日，林园投资2021年共备案了103只产品，其中前8个月就备案了99产品，9月份备案了3只产品，11月份备案了一只，10月份零备案，如此鲜明的落差令外界大跌眼镜。

今年8月，林园在一场路演直播中，大放厥词称“我这么有钱的人，怎么可能给穷人道歉呢？”这一番出格的“怒怼”投资人的话，不仅让让“民间股神”林园再次出圈，也成为其备案量急转直下的转折点。

在一些“老面孔”光芒不再之际，一些陌生的面孔也渐渐浮出水面。在11月份的私募备案榜中，中欧瑞博、正圆投资两家并非著名的主观派百亿私募分别备案14只、10只产品。

更多深度财经、国际局势资讯解读，可扫码关注【邓高望远】公众号