持有期利率的性质有哪些

持有期利率(holding period rate)指持有的某种债券在下一期中所赚取的收益率。这一利率区别于到期收益率，因为债券的价格会随时间而变化。下跌的债券价格或许会使持有期利率为负值。给定价格后，持有期收益率是不确定的，因为投入者在出售债券时的价格是不确定的;而到期收益率却是一个固定数，因为售券到期时，债券发行者偿还全部投入者的价格是确定的。

持有期利率的计算

例：

某企业发行一种3年期债券，票面价格为100元，票面利率为12%，在债券市场上，发行价为100元。时隔1年半后，该债券在流通市场上的转平价格为103元，则该债券的持有期利率为：

该指标是用来同市场利率实行比较后，债券持有者决定是否卖出所持有债券的依据。