从移动均线的粘合判断股票变盘的特征

移动均线的粘合

均线的状态是市场的一个重要信号，当多条均线同时出现粘合迹象时，表明市场的成本趋于一致，此时是市场的关键时刻，也正是投资者们需要重点关注的时期，因为这意味着大盘或个股都讲选择变盘。（下面是小编为大家收集的从移动均线的粘合判断股票变盘的特征相关信息，希望你喜欢。）

图13-15

举实例来说，从图13-15可以看出，1999年5·19行情前，5周、10周、30周、60周等多条重要的均线不约而同地由之前的发散状态趋于粘合状态。在技术分析中，这种现象表明：大盘将要出现重大的变盘选择。

市场中的大多数投资者都能及时发现均线在某一刻出现了粘合的情形，这并不是技术分析中最为重要的一环，最为重要的是，在变盘前，如何准确判断大盘变盘的方向。对于观察到了均线粘合状况的投资者来说，判断均线粘合后将要变盘的方向是非常重要的，这是决定投资是成还是败的关建，判断的准，就能领先别人一步，抢占市场先机获利。

判断变盘方向时，应该把握另外的两条原则：均线服从原理和均线扭转原理。

(1)所谓的均线服从原理是指：短期均线的变化要服从长期均线，变盘的方向将会主要按照长期均线变化所指示的方向进行，长期均线向上则说明将向上变盘，长期均线向下则说明将向下变盘。同时，日线要服从周线，短期线要服从长期线。

短期服从长期原理我们可以从市场中找到实例支撑：1999年5·19前的5周、10周、30周均线的方向都是向下的，但60周线走平，而120周线却仍然强劲上行

因此根据我们前文中的分析，此时变盘的方向要服从长期的120周线的方向而不是短期的5周、10周、30周均线，长期均线的上行是牛市存在的基础，当利好政策配合时，大盘在1043点产生了无比的爆发力。2002年8月末9月初时，5、10、30、60周线处于粘合，30周线是向上的，而60周线是下降的，因此，要服从60周线的方向，向下变盘。

与此相同，日线服从周线的原理我们同样可以找到相应的实例：2002年5月初，从大盘的日线来看，5日、10日、30日、60日、120日的均线线都发生了粘合，30日均线向下而60日均线强劲向上，120日均线走平。此时，若根据日线判断，则得出的变盘结论是向上，大盘应该向上突破。

但当时的情况是5周、10周、30周均线都粘合，5周走平，10走向上，30周却向下，此时周线得出的变盘结论恰恰相反，应该是向下的。实际情形应证了我们的判断，当大盘跌破1600点反抽无力后，应出局止损，大盘向下变盘。

从以上的两个实例我们可以看出，均线服从原理在实际分析中是十分有用的，但值得我们注意的是，利用均线服从原理得出的结论并不是一定正确的，它只代表了一种最大的可能性，而且与此同时，我们还需要明确它存在一个重要缺陷——迟钝性，也就是说它不能用来判断最高点和最底点，只能用来判断总体趋势的大方向。

另外，在实战中，市场经常会发生出人意料的逆转，此时均线服从原理将完全失效，此时，作为一个明智的投资者，应当果断采用均线扭转原理。

(2)所谓的均线扭转原理，是指一旦市场中出现了与均线服从原理相反的走势，则表明市场将要出现反转形态，即见底反转或见顶反转，此时需要着重观察均线的扭转力度。一般情况下，均线服从原理具有较大的惯性，通常都是有效的，想扭转它并不容易。

在低位时多条均线粘合，投资者并不能由此判断这里是底部，还是下跌中继平台，因此此时不能盲目进场。当均线达到底部时，利用均线服从原理得出的结论都是向下的，这是因为长期均线的方向是向下的。

但当市场向上逆转，并且同时伴随着在低位的连续巨大成交量时，就说明均线的扭转原理在发生作用。有一点我们需要牢记的是：底部向上的扭转必须要有巨大的成交量与之配合，成交量大小常常代表了扭转的力度大小。

图13-16

例如：如图13-16所示，2002年年初的夏新电子(更名为象屿股份)(600057)在6元多的价位见底扭转时，伴随有连续巨量。它的股价是提前于大盘见底的，当大盘见底后，它的股价已经从6元多涨到了9元，而当时的很多低价股的价格很低，3元、4元的股价十分普遍。

因此，虽然在技术上表明这只股票有大资金进场，后市应该向上，但是从当时超跌抢反弹的角度来看，它的短期利润远远低于价格更低的股票，因此投资者在这种条件下就不应该选择这只股票，而是应该选择3-4元价位的低价股。

随后这只股票的涨幅远不如多数3-4元的低价股，验证了分析的正确性。另外还有一点值得投资者注意，当股价在高位见顶，随后跌破均线，并且回抽无力时，要记得及时止损，虽然此时均线还在上行，但已经发生了明显的均线扭转，所以此时不能怀着侥幸心理，以免造成未来更大的损失。

事实上，任何一种技术分析方法都不是唯一的，更不可能是绝对准确的，他们自身的缺陷无法避免，因此理性的投资者不能只迷信一种方法，而是应该把多种分析方法结合起来综合运用。

例如，在均线分析中要结合形态分析和趋势线分析，如果再考虑到基本面分析，那么准确率无疑会大大提高，只有多重因素综合考虑，才能做到取长补短，优势互补，从而在股市中获利。

(一) 均线的短线买入信号均线的短线买入信号如下：

(1) 短期均线由下降逐渐转为盘局或上升，而股价由短期均线下方突破均线，是短线买入信号。

(2) 股价虽然跌破短期均线，但又立刻回到短期均线上，此时短期均线持续上升，是短线买入信号。

(3) 股价趋势处在短期均线上方，股价下跌并未跌破短期均线且立刻反转上升，是短线买入信号。

(4) 股价虽然下跌，跌破短期均线，且远离均线,则有可能反弹，是短线买入信号。

以上四条短线买入信号，因其所处位置不同，技术意义也不尽相同。从技术分析上看，第一条反映的是盘底迹象，是坚决买入的信号。第二条是探底迹象，是加码买入的信号。第三条是回档迹象，移动平均线成了支撑线，此时移动平均线起着助涨作用，表明股价大涨小回，应加码买入。第四条则是反弹迹象，操作上应当快进快出。

(二) 均线的短线卖出信号均线的短线卖出信号如下：

(1) 移动平均线呈大幅上升趋势;经过一段上升后，移动平均线开始走平;当股价由上而下跌破走平的移动平均线时便是卖出的信号。为了验证一条移动平均线所显示信号的可靠性，可以多选用几条移动平均线，以便相互参照。在正常情况下，成交量相应减少，卖出的信号更明确。

(2) 移动平均线正在逐步下降。股价在移动平均线之下波动一阶段后，开始比较明显地向移动平均线挺升。当靠近移动平均线时，股价马上回落下滑，此时出现卖出信号。如果股价下跌相当大的程度后才出现这种信号，那么只宜作参考，不能因此而贸然卖出。如果股价下跌程度不太大时出现这种信号，就可看作卖出的时机已经到来。这种情况应该区别对待。

图7-1均线短期买入信号

(3) 确定移动平均线正处于上升过程中，股价在移动平均线之上急剧上涨，并且与移动平均线的乖离越来越大。计算一下乖离率，如果所得乖离率已达到30%〜50%，与此同时股价开始急速反转下跌并与移动平均线的距离缩小，这便是卖出的信号。如果乖离率过大，出现了回档下跌的迹象，当股价回跌至前一次上涨幅度的1/3左右时又恢复上升的趋势，也可进行快速的短线操作。

(4) 先确定移动平均线正处于下降过程中。再确定股价自下而上突破移动平均线。股价突破移动平均线后又马上回落，当跌回到移动平均线之下时便是卖出信号。这一卖出信号应置于股价下跌后的反弹时考察，即股价下跌过程中回升至前一次下跌幅度的1/3左右时马上又呈下跌趋势，跌破移动平均线应卖出。若在行情下跌过程中出现多次这种卖出信号，那么越早脱手越好，或作短线对冲。

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