基金销售渠道 “后浪”拍“前浪” 银行巨头大打价格战

受疫情影响，传统与新兴基金销售渠道的错位竞争日益激烈。今年上半年，作为新兴巨头支付宝基金销售业务亮点纷呈，新发基金上架越来越多，基金投顾业务已交出首张成绩单。以招行为代表的银行基金销售巨头错位竞争，全面开展基金申购1折促销。

支付宝二季度销售基金超300只

支付宝已成为财富管理领域的新兴巨头。数据显示，支付宝与超过300多家银行、基金、保险、券商等金融机构合作，为用户提供超过6000种理财产品，超6亿人上支付宝理财，其中82家基金公司在支付宝上开设了“数字营业厅”。

自今年4月至6月底，已有90家基金公司的超过300只基金产品选择在支付宝上新发，支付宝正在成为基金新发首选平台。对此，业内人士认为，近几年以来，基金销售日益形成“首发靠银行，持营靠互联网”的格局。今年因受疫情影响，越来越多基金公司把新发基金搬上支付宝。

随着支付宝理财平台成长起来的年轻用户，理财观念也逐渐成熟，相比较“追涨杀跌”，开始更多关注长期投资价值。易方达6月17日在支付宝上新发的一只三年期产品，就创下支付宝理财平台封闭型产品日销新高。

疫情催生的“直播热”使支付宝引领了理财新风口。据悉，在支付宝理财直播节期间，仅6月28日至7月3日，就有近40家金融机构开设的107场理财直播密集在支付宝上展开。

基金投顾试点半年以来，支付宝交出首张成绩单。蚂蚁集团和全球第一公募基金Vanguard于4月联合推出帮你投，该投顾服务至今运行已满3个月。支付宝平台数据显示，帮你投超过一半的用户是90后。7月2日，帮你投登上支付宝理财平台首页，并宣布服务升级，可实现千人千面调仓。

支付宝除拥有海量用户的先发优势外，不分大小、全面拥抱金融机构的姿态也收获了大批基金公司。华南某公募的电商业务负责人告诉记者，作为一家中小型公募，各方面难以与头部匹敌，但只要长期业绩稳定的基金，受到市场认可，相关绩优基金就有可能被推荐至支付宝理财平台首页，实现可观的销量转化。

银行巨头大打价格战

在互联网基金销售巨头的攻势下，银行也不甘示弱。公开信息显示，招行自今年4月起开始试水基金申购1折优惠，费率优惠活动已从指数基金扩大至主动权益基金。据悉，前海开源基金近日公告，新增招商银行招赢通平台销售部分基金并实施费率优惠，投资者自6月29日起通过招赢通申购前海开源现金增利货基、前海开源聚财宝货基、前海开源再融资主题精选股基，其申购费率可享1折优惠。

继前海开源基金之后，更多的基金公司加入招行的费率优惠活动。公告显示，建信中证500指数增强A自7月1日起参加招行开展的基金申购及定期定额投资申购费率优惠活动，投资者通过招商银行手机银行、网银和网点柜台一次性或定期定额投资申购，均可享1折优惠。景顺长城沪深300指数增强型基金则从7月2日起参加，招商基金旗下7只指数基金参与招行的费率优惠活动。

与此同时，交通银行自7月1日起至12月底在手机银行渠道开展费率优惠活动，申购及定投手续费率均低至一折。记者根据基金公告不完全统计，工银瑞信、银河、建信、鹏华等30多家基金公司公告了参加交行的1折费率优惠活动。

华南某大型公募的市场人士指出，招行、交行开展的费率优惠活动仅针对部分老基金，新基金申购费率从不打折，而互联网电商渠道可以对新老基金的申购都打1折优惠。

银行的基金申购优惠活动对基金销量的撬动并不是特别明显。上述人士表示，银行渠道的优势在于线下有庞大的客户经理团队，但银行1折优惠对基金销量的带动不明显，因为跟理财经理绩效挂钩，相当于绩效也打1折，所以肯定推不打折的产品。以交行为例，主要就是老基金推荐定投，培养客户，然后主推的是新发基金。

多位业内人士指出，银行渠道的激励机制加剧了“卖老推新”现象。基金公司也监测到随着行情的反弹，部分基金赎回趋势明显，除了定期封闭型基金，明星基金经理今年新发的爆款基金也有不少赎回。总体而言，银行作为传统优势渠道，仍掌握客户资源，特别是中高净值的大客户主要集中在银行端；电商巨头的用户数、长尾客户带来的基金销量很惊人，更有话语权。