子公司的报表应该如何审核?
利用“合并投资收益”与“各子公司净利润
合计数”的关系来核实投资收益项目抵销的正确性
1.确定两者的核对关系。通过合并抵销,子公司的净利润分别体现为合并利润及利润分配表的“投资收益”、“少数股东收益”、“未确认投资损失”、“职工奖励及福利基金及其他不属于投资者所有的利润分配”项目,因此存在以下计算关系:
合并投资收益
加:少数股东本期收益
加:本期计提的职工奖福基金及其他不属于投资者所有的利润分配项目
减:本期未确认投资损失
等于子公司净利润合计数
2.对上述各项数据进行审核。
(1)取得所有三资企业的利润及利润分配表,将其奖福基金本期计提数汇总,应与合并利润及利润分配表奖福基金数相等。
(2)取得所有净资产为负数的子公司的利润及利润分配表,将各公司当期亏损数(盈利数用负数表示)乘以母公司的持股比例(间接持股的还要乘上母公司对中间公司的持股比例),其汇总数应与合并利润及利润分配表“未确认投资损失”数相等。
(3)取得所有净资产大于零的子公司的利润及利润分配表,将各子公司净利润数(三资企业要减掉本期提取的奖福基金等)分别乘以母公司对该子公司的持股比例(如果是间接持股,还要乘上母公司对中间公司的持股比例)并相加,所得数据应与合并投资收益数一致。另外,上述各子公司净利润合计数减掉合并投资收益,应与少数股东本期收益数一致。
利用“合并净利润”与“母公司净利润”的关系,
核实“合并净利润”项目正确性
1.确定两者的核对关系
所谓合并抵销,无非是投资与权益抵销、内部往来抵销、内部购销及存货所含未实现内部销售利润的抵销、相关资产减值准备的抵销等几大项,其中只有投资与权益抵销、存货等所含未实现内部销售利润抵销、资产减值准备抵销等三类抵销对合并净利润产生影响。需说明的是,投资与权益抵销已将子公司净利润数全部抵销掉(三资企业本期计提的奖福基金等不属于投资者的利润分配项目除外),合并净利润中只留下了母公司的投资收益数。但有些特殊情况例外,如合并前统一会计政策,有些子公司需要按母公司的会计政策调整会计报表,母公司的投资收益也需要做相应调整;还有一种情况,母公司通过直接和间接两种方式持有某公司的股份,而间接持股比例较小,中间持股公司日常对该投资采用成本法核算,合并前需按权益法进行调整,然后才能进行合并,该两种调整直接导致合并投资收益及净利润的增减变化。因此,合并净利润与母公司净利润之间存在以下关系:
合并净利润
加(或减):存货未实现内部销售利润抵销数
加(或减):其他内部购销未实现利润抵销数
减(或加):资产减值准备抵销对当期利润的影响数
加(或减):合并前投资收益调整数
减:职工奖福基金及其他不属于投资者所有的利润分配数
等于母公司净利润
2.对上述各项目数额进行审核
(1)对内部购销和资产减值准备抵销数的审核;可通过审核企业合并底稿原始资料等方法进行。
(2)对合并前母公司投资收益调整数的审核,首先可从企业编制的合并抵销分录汇总中取得该数据,然后取得已进行政策调整及进行权益法调整的子公司的利润及利润分配表,分别计算其合并前调整对母公司投资收益的影响数额并加以汇总,两数据应核对一致。
(3)奖福基金等项目数据的核对与前已提及的方法相同。
利用“合并净资产”与“母公司净资产”之间关系
核实“合并净资产”的正确性
1.确定两者之间的核对关系
与对合并净利润的影响类似,合并抵销对净资产的影响也只有以下几个方面:合并前子公司报表调整等对母公司长期股权投资的影响数、累计未确认投资损失数、资产减值准备抵销数、存货抵销数等。核对关系如下:
合并净资产
加:累计未确认投资损失数
减(或加):长期投资调整数
减(或加):资产减值准备抵销数
加(或减):存货所含未实现利润抵销数
加(或减):其他资产所含未实现利润抵销数
等于母公司净资产
2.对上述各项目数据进行审核
(1)累计未确认投资损失数。取所有因负有限责任对其投资减至“0”的子公司的资产负债表,分别将其净资产乘以母公司持股比例(间接持股按前述方法计算),其汇总数应与合并资产负债表中“未确认投资损失”项目的数额一致。
(2)长期投资调整数,与前面第二项所述核对方法相似。
(3)资产减值准备抵销数、存货及其他资产所含未实现内部销售利润抵销数,需通过检查企业合并底稿原始资料及编制过程等方式加以审核。
另外,合并会计报表与母公司会计报表的“实收资本”、“资本公积”项目数额应完全一致,这一点也可作为投资及权益抵销正确性验证的补充。
五、问:企业集团中的母公司已执行《企业会计制度》,而子公司尚未执行《企业会计
制度》;或部分子公司已执行《企 业会计制度》,而母公司尚未执行《企业会计制度》,
在编制合并会计报表时,企业集团应当如何统一会计政策?
答:为了便于编制合并会计报表,纳入合并会计报表范围内的母子公司,应当采用相同
的会计政策。如果企业集团母公司已经执行了《企业会计制度》,其子公司未执行《企业会
计制度》,企业集团母公司在编制合并会计报表时,应当按照母公司的会计政策对子公司的
个别会计报表进行调整,并按调整后的数字编制合并会计报表。
如果企业集团母公司尚未执行《企业会计制度》,而其部分子公司已执行了《企业会计
制度》,企业集团母公司在编制合并会计报表时,应当按照已执行《企业会计制度》的子公
司的会计政策调整母公司及其未执行《企业会计制度》的其他子公司的个别会计报表,并按
照调整后的数字编制合并会计报表。
六、问:企业集团的母公司在编制合并会计报表时,对财务状况恶化的子公司所计提的
坏账准备或资产减值准备是否应予 抵销?
答:企业集团的母公司在编制合并会计报表时,无论纳入合并会计报表范围的子公司的
财务状况是否恶化,均应对内部交易形成的应收款项计提的坏账准备或对其他资产计提的减
值准备予以抵销。
七、问:企业在报告期内出售、购买子公司时,期末是否需要将出售或购买的子公司纳
入编制合并会计报表的范围?对企业报告期(日)财务状况和经营成果的影响和对前期相关
金额的影响,应如何进行披露?
答:企业在报告期内出售、购买子公司,应按下列规定编制合并会计报表,并在会计报
表附注中作相关披露:
1.企业在报告期内出售、购买子公司,期末在编制合并资产负债表时,不调整合并资
产负债表的期初数。但为了提高会计信息的可比性,应在会计报表附注中披露出售或购买子
公司对企业报告期(日)财务状况和经营成果的影响,以及对前期相关金额的影响。具体按
以下情况分别进行披露:
(1)被出售或购买的子公司在出售日或购买日,以及被出售的子公司在上年度末的资
产和负债金额,包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产和流动负债、长
期负债等。
(2)被购买的子公司自购买日至报告期末止的经营成果,包括主营业务收入、主营业
务利润、利润总额、所得税费用和净利润等;被出售的子公司自报告期期初至出售日止,以
及上年度的经营成果,包括主营业务收入、主营业务利润、利润总额、所得税费用和净利润
等。
2.企业在报告期内出售、购买子公司,应根据《财政部关于印发〈关于执行企业会计
制度和相关会计准则有关问题解答〉的通知》(财会[2002]18号,作为问题解答(一))的
规定编制合并利润表。即,应将被出售的子公司自报告期期初至出售日止的相关收入、成
本、利润纳入合并利润表;将被购买的子公司自购买日起至报告期末止的相关收入、成本、
利润纳入合并利润表。
3.企业在报告期内出售、购买子公司,期末在编制合并现金流量表时,应将被出售的
子公司自报告期期初至出售日止的现金流量的信息纳入合并现金流量表,并将出售子公司所
收到的现金,在有关投资活动类的“收回投资所收到的现金”项目下单列“出售子公司所收
到的现金”项目反映;将被购买的子公司自购买日起至报告期末止的现金流量的信息纳入合
并现金流量表,并将购买子公司所支付的现金,在有关投资活动类的“投资所支付的现金”
项目下单列“购买子公司所支付的现金”项目反映。
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基金管理公司年度财务报表分析怎么做?谢谢!
根据情况设定指标
要根据不同的对象确定不同的指标。一个指标内含企业的偿债、营运、盈利等多方信息,分公司、中小企业、子公司或投资者、债权人适用具体指标分析,不应不分对象盲目适用指标分析方法和选择不能体现企业特点的指标作为财务分析指标。财政部颁布的企业财务报表分析指标有20多个,但具体到某个企业的一般性分析不必面面俱到都选择。一般企业可选择常用的销售毛利率、净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率、总资产周转率、存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、速动比率、资本积累率等11项具有代表性的指标。
主要指标的说明
(1)变现能力比率。变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。其意义是:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业财务thldl.org.cn的短期偿债能力。增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。
(2)资产管理比率。包括应收账款周转率,存货周转率越高应收账款周转率、存货周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。应收账款周转率要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:一是季节性经营的企业;二是大量使用分期收款结算方式;三是大量使用现金结算的销售;四是年末大量销售或年末销售大幅度下降。
(3)负债比率。负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。
(4)盈利能力比率。盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人,都非常关心这个项目。在分析盈利能力时,应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。一般包括:第一,销售毛利率。意义:表示每一元销售收入扣除销售成本后,有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。第二,资产净利率(总资产报酬率)。意义:把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较,表明企业资产的综合利用效果。指标越高,表明资产的利用效率越高,说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果,否则相反。第三,净资产收益率(权益报酬率)。意义:净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率,也叫净值报酬率或权益报酬率,具有很强的综合性,是很重要的财务比率。
企业财务报表分析方法的选取
财会会计报告使用者对企业的经营情况是比较关注的,比如收入、利润等指标完成情况如何,同以前年度同期相比有何变化等。笔者认为,具体分析这些会计报表及附注,应从以下几个方面着手:
(1)分析企业的盈利质量。盈利质量分析是指根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系,揭示企业保持现有经营水平,创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析主要包含以下两个指标:一是盈利现金比率。这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。二是再投资比率。再投资比率=经营现金净流量/资本性支出。这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出(固定资产投资)所需要的现金。
(2)偿债能力分析。筹资与支付能力分析是通过现金流量表有关项目之间的比较,反映企业在金融市场上的筹资能力以及偿付债务或费用的能力。企业筹资与支付能力分析主要包含以下几个指标:一是外部融资比率。这一比率反映企业在金融市场筹措资金的能力,或经营发展对外部资金的依赖程度,这一比率越大,说明企业的筹资能力越强。二是强制性现金支付比率。强制性现金支付比率=现金流入总额/(经营现金流出量+偿还债务本息支付),这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。在持续不断的经营过程中,公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付,即用于经营活动支出和偿还债务。这一比率越大,其现金支付能力就越强。这意味着该公司本期创造的现金流入量可满足经营活动和偿还债务的现金需要。
(3)现金流量分析。即上市公司获取现金能力的分析。获取现金的能力是指经营现金净流入和投资资源的比值。它弥补了根据损益表上分析公司获利能力的指标的不足,具有鲜明的客观性。投入资源可以是主营业务收入、公司总资产、净营运资金、净资产或普通股股数、股本等。具体指标有:第一,销售现金比率=经营现金净流量/主营业务收入。该比率反映每元销售得到的现金大小,即销售收入的货款回收率,既可从一个方面反映公司生产商品的市场畅销与否,又从另一个侧面体现了公司管理层的经营能力。其数值越大越好。第二,全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产×100%。该指标说明公司全部资产产生现金的能力,该比值越大越好,可与同业平均水平或历史同期水平比较,评价上市公司获取现金能力的强弱和公司可持续发展的潜力。
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财务工作者应该在企业财务报表分析中逐步引入这些方法。这些方法不但能克服当前分析方法的缺点,还能发挥分析自身的优势,得出准确的评价结果。
总之,企业财务报表分析是一项非常重要和细致的工作。目的是通过分析,找出企业在生产经营过程中存在的问题,以评判当前企业的财务状况,预测未来的发展趋势。企业经营者、债权人、社会投资者通过分析报告,可从全方位及时了解企业的信息,从而达到客观、真实、准确的目标。
事业单位财务报表和一般公司的报表有什么不同?
一般公司的报表包括资产负债表、损益表、现金流量表;事业单位除资产负债表外,还有收入支出表、事业支出明细表、经营支出明细表。事业单位资产负债表中的事业基金是指事业单位的事业发展基金,专项基金包括职工福利奖励基金;
公司上市前需要哪些财务报表及财务工作要做什么
企业上市之前的财务管理准备
1、上市前财务准备工作;
2、上市前财务尽职调查 、收入及利润确认;
3、上市前账务、税务筹划、旧帐清理;
4、如何有效募集更多资金;
5、如何设计可持续增长的财务业绩模式;
6、会计准则与信息披露制度安排;
7、企业上市改组中需关注的会计审计问题及解决方案;
8、上市过程中的财务筹划与财务分析;
9、如何进行企业估值及确定发行价。
全案解析上市企业之前的改制重组及公司治理
1、企业改制与重组应关注的问题;
2、各类企业改制与重组的特点;
3、企业改制与发行上市的基本流程及要求;
4、公司治理模式、权利分配、部门设置;
5、企业商业模式设计与再造;
6、决策机制、执行机制、控制监督机制、信息披露机制、协调机制、收入分配机制;
7、人员选拔聘用、薪酬设计、激励约束;
8、改制重组案例分析。
全案解析企业战略投资者的引入
1、企业如何与VC沟通;
2、商业模式和创新;
3、财务预测及企业估值;
4、企业融资要点、投资协议条款;
5、私募股权投资、股权融资案例探讨;
6、企业与风险投资对赌模式分析;
7、私募融资案例分析。
全案解析上市前的公司治理
1、上市工作团队组建;
2、股权结构设计 董事会设计;
3、上市条件、交易及监管;
4、商业模式设计;
5、管理层队伍设计。
企业上市之前的隐性风险的分析及解决办法模块一:企业上市路径的选择
1、不同上市地点对公司的要求比较;
2、国内主板上市、创业板上市的路径解析;
3、香港主板以及创业板的路径解析;
4、美国纳斯达克、纽交所上市的路径解析。
上市程序启动阶段
1、第三方中介机构的甄别与选择;
2、财务顾问、保荐人、会计师;
3、 尽职调查;
(1)行业与公司竞争力分析;
(2)企业经营情况,财务状况;
(3)重大合约及法律诉讼事项;
(4)项目投资及收购兼并情况;
(5)公司发展规划。
4、拟定上市方案。
改制与重组
1、企业改制的设立方式;
2、企业改制需要关注的问题。
证监会审核中关注焦点以及发审委否决案例
1、中国创业板IPO企业被否原因分析;
2、中国中小板IPO企业被否原因分析;
3、中国主板IPO企业被否原因分析。
多家基金公司都会跟随机构布局年报行情吗?
时值年报行情,估值、盈利成为基金经理选股的主要逻辑。多家基金公司表示,蓝筹龙头及低估值绩优成长股都会关注。九泰基金宏观研究策略组组长王义发表示,中小创的机会正在酝酿,原因主要有两点:其一,2018年流动性有望出现改善,银行间利率或下调,有利于中小创公司股价回升。其二,创业板整体估值已处于底部区域,若后期市场风险偏好回升,将带来较大的盈利空间。今年以来,很多公募基金集中调研中小公司,虽然业内尚未形成重配的共识,但大多数已开始准备,试图打好“前哨战”。
上银基金经理赵治烨认为,可重点关注部分市场预期较低、流动性较好且长期成长逻辑清晰的低估值中小创绩优股,此类公司的投资核心在于业绩与估值的匹配性及业绩增长的可持续性。当前市场整体风格以机构博弈为主,投资的核心不在于业绩增长的绝对量,而在于业绩增速与预期间的差异。同时,还应密切关注一季报出现业绩拐点的行业及维持高景气周期的子行业。
具体到投资领域,中金公司提示,挖掘优质成长股应采用自下而上的方法,可从已调整两年多的TMT、医药、新能源及环保等领域,挖掘业绩预期逐步合理的成长股。
另外,开年以来价值蓝筹继续唱主角,引领指数大幅上扬,机构对这类公司的年报行情也抱有相当大的期待。赵治烨认为,在把握年报行情时,应重点关注业绩超出此前市场预期的企业,如近期上调业绩预告的公司及去年四季度单季利润出现拐点的公司。
中金公司表示,在布局蓝筹公司时,可以关注两个方面:其一,消费蓝筹将有分化,相对看好家电及部分食品饮料、餐饮旅游中的龙头公司。其二,地产产业链和银行仍有较大预期差,重点关注偏周期行业中业绩预期差较大的公司,以博取修复时所带来的阶段性机会。
盈米财富基金分析师陈善枫认为,参与年报行情需要注意三点。首先,敢于率先披露年报的上市公司业绩一般较好,这也是年报行情开展的基础。其次,重点关注上市公司的业绩快报,对于行业龙头可给予足够的重视。最后,受偏好高分红的外资不断进入,以及监管层对A股现金分红重视等因素影响,高分红股也值得配置。