量化投资与对冲基金有区别吗巴菲特元普对冲4号是量化对冲基金吗

用量化手段，可以复制巴菲特的价值投资吗

我必须实话实说：如果不了解价值投资的实质，而希望通过一些新名目去仿照巴菲特取得成功，我想这件事本身是可笑的。

事实上，投资与投机的界限本身就没有那么清晰，在很多情况下投资和投机是有共同特点的，如果不能够以企业分析为基础，我想很难称为价值投资。

据个人了解，巴菲特在投资时会注意这样几点：

第一，重点分析企业，选择有价值的能够成长的企业的股票。

第二，选股时希望赚钱，但不会利欲熏心，不会贪心过重，更不会心急。

第三，选择股票时独立思考，不会参考小道消息，并长期持股。

第四，坚决不会借债投资，巴菲特会使用自己具有绝对话语权的资金购买股票。

巴菲特常说：希望对于生活很是重要，但是对于职业的投资者而言依靠希望作出判断时一项投资禁忌。

巴菲特的投资理念是什么?

老巴一生的投资理念就是四个字 价值投资，很多人想学习，但是只有巴菲特成功了。巴菲特是一个很难被超越的传奇。

价值投资就是在一家公司的市场价格相对于它的内在价值大打折扣时买入其股份。打个比方，价值投资就是拿五角钱购买一元钱人民币。

这种投资战略最早可以追溯到20世纪30年代，由哥伦比亚大学的本杰明·格雷厄姆创立，经过伯克希尔·哈撒威公司的CEO沃伦·巴菲特的使用和发扬光大，价值投资战略在20世纪70到80年代的美国受到推崇。

格雷厄姆在其代表作《证券分析》中指出：“投资是基于详尽的分析，本金的安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机。”他在这里所说的“投资”就是后来人们所称的“价值投资”。价值投资有三大基本概念，也是价值投资的基石，即正确的态度、安全边际和内在价值。

格雷厄姆注重以财务报表和安全边际为核心的量化分析，是购买廉价证券的“雪茄烟蒂投资方法”；而另一位投资大师菲利普·费雪，重视企业业务类型和管理能力的质化分析，是关注增长的先驱，他以增长为导向的投资方法，是价值投资的一个变种和分支。而巴菲特是集大成者，他把量化分析和质化分析有机地结合起来，形成了价值增长投资法，把价值投资带进了另一个新阶段。巴菲特说：“我现在要比20年前更愿意为好的行业和好的管理多支付一些钱。本倾向于单独地看统计数据。而我越来越看重的，是那些无形的东西。”正如威廉·拉恩所说“格氏写了我们所说的《圣经》，而巴菲特写的是《新约全书》。”

什么是量化投资

简单来说，量化投资就是“依赖算法进行投资决策，而不再求助于具体的人”。

量化投资在国外的发展已非常成熟，与此相反，曾经在相当长的一段时间里，国内量化投资领域发展缓慢。2017年伊始，金融业界改革消息不断。2 月 16 日，中金所重磅发布新的股指期货交易规则，对其日内过度交易行为的监管、非套期保值持仓的交易保证金标准、平仓手续费标准都采取了进一步放松限制的政策指示。3月，十二届全国人大会议上，李克强总理在《2017年政府工作报告》中首次提及“人工智能”和数字经济。运用专业的量化分析方法到具体投资业务中，是未来量化投资分析师的职业能力诉求。4月10日，大连商品交易所正式发布由其自主研发的6支大连商品交易所商品期货系列指数，分别为农产品、油脂油料、饲料类、大豆类等4支多商品期货价值指数，以及都豆粕、铁矿石等2支单商品期货价值指数。

现阶段，国内每年的新财富评选活动中，各大券商的金融工程团队逐渐成为行业焦点；量化基金产品一如既往受到多方关注。各大量化投资平台如雨后春笋般兴起，量化方法在金融投资分析中得到越来越广泛的运用。国际方面，在人工智能的浪潮下，包括高盛、摩根大通、贝莱德等各大顶级投行和金融机构纷纷转型和布局人工智能，大批交易员和分析师被自动算法取代，越来越多的公司依赖算法进行投资决策，而不再求助于具体的人。量化投资领域方兴未艾，在此背景下，为未来金融高尖人才提供全面且个性化的服务，提升其综合素质，是时代的需求。

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