应收账款投资集合信托计划对融资方来说,有什么意义?

chenologin2分享时间：2024-02-10 05:41:55

1、有效解决融资方针对融资缺少抵押物的问题；

2、盘活融资方的未来收益权；

3、缩短融资方的经营周期；

4、扩大经营所谓的资金杠杆。

补充：应收账款投资集合信托计划是一种不错的融资方式，比较适合大型企业的上下游。但是也存在着应收账款确权难度较大的瑕疵。

应收账款类信托如何解释?

　　业内人士介绍，应收账款类信托的基本模式是，购货单位将应收账款的受益权转让给信托公司，信托公司发行信托计划募集资金，将这笔钱支付给账户核算企业，作为企业应收账款收益权的对价，应收账款顺利回收时，就用于支付信托投资人的本金和收益。

　　今年以来实体经济疲弱，很多平台公司、企业普遍面临着经营和融资困境，导致应收账款占比持续升高。但应收账款不能带来现金流入，于是不少公司就通过信托公司发起信托计划募集资金的形式，将应收账款提前利用，增加现金流入，加快资金周转速度。

　　近期，应收账款类信托的发行日趋增多，最新统计数据显示，今年6月至8月中下旬，该类信托产品共发行了60多款，实际募资规模241.6亿元，规模最小的也有1亿元。

　　事实上，应收账款类信托并不是新鲜事物，“这类信托一直都有，以应收账款收益权作为融资标的进行融资。但是从发行的产品来看，应收账款类信托产品是较以往增多了，像中融很多是以财产权信托形式出现。” 用益信托工作室研究员颜玉霞向记者介绍说。

　　预期收益率最高可达12.5%

　　因为企业经营困难成为普遍现象，导致应收账款占比持续升高，将其“类资产证券化”成为一种很好的选择，这类信托的预期平均收益率为8.84%。

　　近期，某信托公司发行了一款应收账款类信托产品，规模达5亿元，资金用于购买西安高新控股有限公司向西安高新区管委会的应收账款受益权，高新控股将该笔资金用于西安高新区鱼化基础设施建设项目，产品投资期限为24个月，可延期12个月，预期收益率达9.5 %。

　　而日前另一家信托公司成立的一款应收账款信托计划，募集资金用于太湖文化论坛环境配套工程管线建设工程和后塘路建设工程，产品投资期限为2年，预期收益率高达12.5%，比收益率占排行榜首位的房地产信托还高。

　　风险不可小觑

　　应收账款类信托的收益在各类信托排行靠前，但是高收益背后必然蕴含着高风险。据了解，在这类信托产品的背后，85%的交易对手都是地方融资平台公司。近两年，监管部门、银行对平台融资都非常谨慎，作为个人投资者，对这类信托产品更应详细了解。

　　一位业内人士介绍说，应收账款是企业交易行为产生的债权，如果还款人信用级别不高的话，将很难获得安全保证。因此，这类信托计划多数会投向与政府有关的资产，这就限制了投资领域的资产范围。由于应收账款类产品的风险在于借款人的还款能力，因此这类产品的风险比“基础设施建设”的信托贷款类产品略高。

　　“应收账款类信托同特定资产，收益权、股权收益权信托的性质是一样的，只不过是权益标的不同，风险主要还是要看融资方的还款实力或应收债权对应债务人的还款能力。”颜玉霞表示。

　　一位业内人士建议，首先，投资者要弄清产品背后的交易对手，也就是弄清楚融资方是谁。投资者应该优选省市级的项目，而非区县级项目。其次，还要考察应收账款的债务人，最好选有财政或人大决议或出具相关文件对应收账款进行承诺。再者，要考察增信措施的设置，最好项目的增信措施为股权、土地抵质押或第三方担保等模式，但应该避免选择担保方为普通私人公司的产品，因为这些公司规模小，实力相对较弱，做担保并无实际意义。

　　另外，信托规模相对应收账款的折扣率越低越好，据了解，目前的产品中，1年与2年应收账款对应产品的折扣率差别很大，3折～9折都存在，某地产公司的应收账款信托甚至以与原始账面债权本金1：1的价格受让。折扣率越高，风险就越大。

　　而应收账款类信托的兑付风险问题，也让很多人表示担心。个别公司财务造假，利用关联子公司进行虚假经营往来，虚增营收，形成大量应收账款的事层出不穷，这无疑会增加产品的兑付风险。对此，颜玉霞表示，信托公司在接项目之前会做尽职调查报告，对相关的财务状况也会进行调查，但是这种风险确实是可能存在的。

华奥信托长信24号合川工投应收账款投资5期集合资金信托计划好吗?

怎么说呢，这个地区财政并不是很突出，如果你是当地的居民，应该很清楚这个地区的财政状况了，去年这个地方已经发行了不少这个地区的信托项目了，到期还款还是存在一定的压力的，如果选择政信类的项目，还是找些地方财政实力强的项目，财政担保方为百强县或者市级政府（当然合法性值得商榷）

“武广新城应收账款投资(基础产业信托)”，多盈网的这个产品风险大么，收益8.5%，比银行理财收益高一点。

这种项目有之前项目没按期兑付然后打包成另一个信托融资还之前的钱的嫌疑建议谨慎买信托不能只看抵押担保还要看抵押物的变现能力产权是否完整有没有重复抵押融资方还发行30亿的债券对于信托计划按期兑付可能不利发行债券就意味着融资方的负债率增加了建议不要购买而且该信托计划的期限太长了

信托计划中的次级受益人和委托人是同一人，那么他怎么认购信托单位？

和信托公司联系，直接认购就可以了。、

首先明确几点：

1、信托委托人：是信托财产的原始所有者

2、信托受益人：是指享受信托助产本身的利益及由信托财产历增加的收益的人

这样的结构一般多存在结构化证券投资信托及融资类信托中。

一般为了增加信托的安全性，设计次级、优先级，由发起人作为次级，其提供的资金为安全垫资金，这样可以有效的保证优先资金的安全。

《中华人民共和国信托法》的第三节，第四十三条

受益人是在信托中享有信托受益权的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。

在多盈网上看到“长信48号江苏润科应收账款投资“，华澳信托的产品，投资工商企业的兑付能力如何把握？

这个真的很难说，应收账款并不代表一定能收到，还是看理财平台的风控能力。选择理财平台一定要谨慎，目前P2P有点像几年前的团购，我自己总结的，供你参考：

1、选择注册资金大的平台（说明有实力）

2、有保本保息承诺（公司不倒闭，问题就不大）

3、有大股东背景（如上市公司、央企）

4、投资项目透明并有担保或抵押