哪些海外对冲基金热衷于投资中概股
在美国证券投资界,“老虎系”名声非凡。老虎基金(TigerManagement)的创始人JulianRobertson是美国对冲基金界的传奇人物。老虎基金有点像对冲基金界的黄埔军校,现在美国很多知名的对冲基金经理或直接出自于门下,或由其派生出来,统称“老虎系”(Tiger
Cub)。
1、老虎全球基金(Tiger
Global)
老虎全球基金(TigerGlobal)一直是投资中概股的活跃分子,也是最近数年美国最炙手可热的对冲基金之一。基金经理是ChaseColeman。他出身名门,其祖上是纽约的最后一任荷兰总督PeterStuyvesant。他在任内下令修建了一道沿纽约下城的防卫墙,后来那个街区就叫wallstreet,即墙街,这也是今天华尔街(WallStreet)的由来。PeterStuyvesant可能没想到,他的后裔后来成为华尔街上叱咤风云的人物。
Coleman大学毕业后,就加入老虎基金,担任科技分析师。从某种程度上,他相当JulianRobertson的关门弟子。25岁时,他拿了JulianRoberson的2500万美元的种子基金,开始单飞,目前旗下掌管资金超过100亿美元。在很多中概股TMT板块的股票中,经常能看到老虎全球的身影。老虎曾重仓过像优酷等股票。下表显示了老虎全球目前在中概股中的主要仓位,包括唯品会、58同城、搜房、奇虎、汽车之家、去哪儿等。
2、JOHO
Capital
在投资中概股的海外对冲基金中,从规模上,JOHOCapital并不算大的,基金规模只有大约20亿多美元。但从持仓比例上,JOHOCapital绝对名列前茅,目前中概股大约占基金总规模的40%左右。基金经理是RobertKarr,属于“老虎系”二期中的佼佼者。(所谓“老虎系”一期是指直接出自JulianRobertson门下,二期则是从“老虎系”一期的基金从独立出来的)。JOHOCapital两年前大约只管理6亿美元左右,最近资产规模的快速增长,估计得益于其在中概股中的投资表现,目前持有百度、唯品会、优酷、蓝汛、58同城、去哪儿等。
3、Viking
GlobalInvestors
这也是一支大型基金,资金规模220亿美元。基金经理AndreasHalvorsen也是出身于“老虎系”一期,与孤松的StephenMandel和小牛基金的LeeAinslie齐名。这老兄的背景有点传奇,在进入斯坦福商学院之前,曾毕业于海军学院,并入选海豹特种部队,担任过挪威海豹小分队的负责人。VikingGlobal曾持有过新东方,不过目前只持有百度、新浪、和优酷。
4、小牛基金(Maverick
Capital)
小牛基金曾经非常看好中概股,一度重仓过不少股票。基金经理LeeAinslie算是“老虎系”一期中最杰出的基金经理之一。基金总部设在达拉斯,这兄弟又酷爱达拉斯小牛队,因而基金命名为小牛基金。目前基金规模将近100亿美元。LeeAinslie并不是没有能力将基金做得更大,不过他觉得钱管得太多,未必有好的投资机会。从最新的持仓看,小牛基金明显减小了对中概股的投资,目前似乎仅持有百度和如家两支中概股,这也许与基金前几年在中概股上投资表现不佳有关。
5、Alkeon
Capital
这个基金一直比较低调,规模大概在60亿美元上下,以投资科技股为主。基金经理Takis
Sparaggis以前在瑞士信贷担任基金经理,投资风格也是比较典型的做多做空型基金(long/shortequity)。目前持有百度、携程、优酷等。
6、孤松基金(Lone
Pine Capital)
这是支超大型基金,目前管理资产超过230亿美元。掌门人StephenMandal
也是“老虎系”最负盛名的基金经理之一。他本科毕业于常青藤院校达特茅斯学院,后又进入哈佛商学院,算是华尔街做金融的典型出身。后来离开老虎单干时,把基金命名为孤松,以纪念达特茅斯学院一棵一晨多年前经闪电击中而至今幸存的松树。孤松基金的风格是一旦看中某支股票,喜欢重仓持有。比如,在百度上,它持有的股票市场接近9亿美元,几乎相当于一支中型基金了。它也是搜房的第一大机构股东。
7、橡树资本(Oaktree
Capital)
橡树资本投资范围很广,涵盖股票、债券、到房地产等,管理资金超过800亿美元。基金掌门HowardMarks在美国投资界地位尊崇,价值投资的实践者,也是巴菲特非常推崇的投资人。他写过一本挺有影响的投资类的书,《最重要的事》(TheMost
Important
Thing),前面花了四五章不厌其烦地谈风险控制,而不是纯粹地谈投资方法,非高人所不能为也。不过,孤松对中概股投资相对比较分散,一般仓位都不大。从投资风格上,与“老虎系”的基金区别甚大。
8、D.E.Shaw
基金(D.E.Shaw &
Company)
如果单纯以持有中概股的数量而言,D.E.Shaw基金估计排名第一。这和它的策略有关,和上面大多数以多空型基金(long/shortequity)不同,D.E.Shaw是一家以量化模型为主的基金,其选股策略主要是基于算法而非基本面角度出发。这支基金目前规模在430亿美元左右,是美国最大的量化基金之一,创始人是原哥大的计算机教授DavidShaw。贝索斯在创立亚马逊之前,就曾在D.E.Shaw做投资。
其他比较活跃的基金还包括OwlCreek
Asset Management, Millennium Management, Steadfast Capital, Kingdon Capital,
Discovery Capital, Coatue Capital,Visium Asset Management, Emerging Sovereign
Group等。总体而言,这些基金规模大都在数十亿美元之间,属于相对比较传统的多空型股票基金。
腾讯高管离职 对腾讯有何影响?
腾讯高管离职,这次离职的可是投资高管,此次离职对腾讯有何影响?
据外媒报道,本周二,腾讯控股公司投资高管乔纳森·莱(Jonathan Lai)已经从腾讯离职,加盟美国对冲基金Coatue Management担任类似职位。
腾讯高管离职,这位乔纳森·莱是何须人也?据职业社交网站领英上的资料显示,乔纳森·莱在2015年至2018年担任腾讯投资和商业开发总监,负责西方投资和战略合作伙伴关系,曾经主导了腾讯多笔对数字娱乐创业公司的投资交易。
腾讯目前的市值约为3870亿美元,是全球最高产的科技投资者之一。腾讯旗下有多个事业群负责实施风险投资交易。乔纳森·莱在2015年加盟腾讯,担任腾讯互动娱乐事业群总监,在美国工作。
腾讯代表尚未置评。Coatue发言人不予置评。
乔纳森·莱领导的团队负责对美国和欧洲的公司进行投资,已投资了数十家公司,包括热门游戏《堡垒之夜》发行商Epic Games、玩家语音聊天服务开发商Discord。在乔纳森·莱离职后,腾讯很可能会继续在西方进行投资。在中国监管部门对游戏行业实施新限制后,腾讯市值已在今年蒸发了大约四分之一。
乔纳森·莱将在不久后在Coatue履新,领导公司在游戏、音乐、电影等领域对私有公司和上市公司的投资,以及对多项使能技术(enabling technologies)的投资。
腾讯高管离职,希望对腾讯不要造成太大影响。
美国本土是否也有共享单车企业?
总部位于美国加利福尼亚的无桩共享单车公司LimeBike宣布,完成了5000万美元的融资,以加速其今年在全美范围内的30个城市和校园的推广。
今年3月,LimeBike宣布融资1200万美元。LimeBike公司的计划,是超越中国共享单车巨头摩拜和OFO。后两者在中国开拓了共享单场,并成功进入美国市场。
据悉,摩拜单车和OFO单车获得腾讯和阿里巴巴高达10亿美元的投资。
一场抢占快速增长的智能自行车市场的大战正在上演,领先的独资初创企业OFO和摩拜单车遇到了强劲的竞争对手:总部位于美国硅谷的LimeBike。
据报道,LimeBike刚刚获得5000万美元融资,它正加速赶超中国OFO和摩拜单车,以期在今年拓展至美国另外10个城市。
对Ofo和Mobike单车来说,美国是一个全新的战场。他们在中国发明并推广了共享单车,进入美国后开始走向国际市场。据悉,今年8月,Ofo在西雅图、波士顿郊区和华盛顿特区推出了共享单车服务;今年9月,摩拜在华盛顿特区推出了共享单车服务。其美国主要竞争对手LimeBike则在今年6月份首次在美国北卡罗莱纳大学格林斯博罗分校推出了共享单车服务,随后迅速在20个地方推出其服务。
美国全国城市交通管理官员协会的报告称,美国的共享单车以指数方式增长。2016年,采用共享单车为交通工具的出行次数达到了2800万次,与整个美国国家铁路客运公司系统记载的年乘客量数据持平。其中共享单车出行次数最多的地区,是纽约、大华盛顿特区、迈阿密、芝加哥和大波士顿特区。随着共享单车的流行,分析师预测,越来越多的乘客将会选择共享单车出行。
如今,LimeBike、OFO和摩拜单车已经打入了美国市场。其运动色彩鲜明、标识清晰易辨别,且色彩上选择了浓浓的中国风色彩:LimeBike的车身是经典的石灰绿;OFO以鲜明的黄色为标志;而摩拜单车则是银色的车身伴随着橙色的轮毂。抢先占领美国市场的单车企业无需面临有关交通规章制度、价格战、车辆维修、偷窃和损坏等方面的困扰。
面对获得强大融资的中国共享单车巨头OFO和摩拜单车进入美国市场,总部位于加州圣马特奥市的LimeBike公司刚刚完成了B轮5000万美元的融资,以加速其今年在全美范围内的30个城市和校园的推广。
本轮加入的投资人包括科技行业对冲基金Coatue
Management、GGV纪源资本,Franklin Templeton Investments,杨致远的AME Cloud
Ventures,前谷歌风投Bill Maris创办的风投公司Section
32、斯坦福大学的孵化器Start-X基金。A轮的投资机构,包括美国硅谷著名风投公司Andreessen
Horowitz和DCM,继续在这一轮跟投。
LimeBike联合创始人兼CEOToby Sun和Brad Bao表示:“本地的共享单车企业能够更好地了解本地市场。我们计划每周登陆一个新市场,安排10-20人团队支持当地的服务运营。此外,我们也会密切与当地政府官员合作,拓展新市场。”
根据LimeBike提供的数据,自其投放以来,LimeBike的注册用户达到近25万,其在西雅图、华盛顿特区、达拉斯及8所大学校园在内12个城市中车辆总投放数为1万辆,并且以每周50%的速度保持增长。LimeBike计划在2017年底前将自行车数量达到100万辆,新增至少50万辆共享单车,新进入10个市场。这些市场可能包括纽约市、洛杉矶、圣地亚哥和旧金山。
LimeBike联合创始人兼CEOToby Sun表示,LimeBike迅速风靡诸如西雅图等主要市场,在推出第一周就有了1万次的行程。如果LimeBike2018年在美如期顺利推出共享单车服务,该公司将做出一个更大胆的决策:走向全球。