消费功能或被砍！余额宝将面临致命打击？
不过，凭借方便的消费功能，余额宝依然牢牢地抓住了数以亿计的用户！
但是，也许，一切都将变为过去！闭门会议，目标直指货币基金！
3月27日，包括央行、证监会在内的监管部门召开了一次有关货币基金的闭门会议，就货基的T+0监管政策征求意见。
大多数朋友几乎不会对这次的会议产生任何关注，但是，这次会议的结果，却有可能实实在在地影响到几亿中国人！
根据财联社的消息，此次会议主要内容如下：
第一，货币基金份额不能用于日常支付；
第二，投资者单日单账户快速赎回额度不超过1万元；
第三，非银行金融机构不能参与垫资，尤其是第三方支付机构；
第四，基金公司的自有资金也不能参与垫资！
这四条内容，尤其是第一、二条，一旦作为法规落实，将对所有的货币基金带来极大的伤害！
尤其是对于货币基金中的“老大哥”——余额宝来说，将带来近乎灾难性的后果！
货币基金份额不能用于日常支付，意味着余额宝最后一个优势——快速消费也将被剥夺，到那个时候，不仅没人会再抢余额宝，对资金流动性强的朋友来说，反而会拼命将钱赎回！为什么又出拳了？
为什么要召开这次会议，重拳监管货币基金？
因为货币基金的发展速度实在太恐怖了！
2018年3月1日，中国基金业协会最新公布的2018年1月公募基金市场数据显示，截至2018年1月底，中国境内所有合格机构管理的公募基金资产合计12.17万亿元。
公募基金市场数据（2018年1月）
在这12万亿中，货币基金独占7.3万亿，比其他所有类型的基金总额加起来还要多！
大了就容易出现问题，为了不出现问题，就要监管！
那么，货币基金规模过于庞大，会带来什么问题？
第一、货币基金会直接影响到M2数据的真实性
货币市场基金流动性比较高，使用方便，对于货币供应量的影响比较直接，所以货币基金同样具有货币创造的功能。
于是，2018年1月，央行用非存款机构部门持有的货币市场基金取代货币市场基金存款（含存单）。也就是将货币基金直接纳入广义货币M2。
第二、给银行资产负债结构和央行货币政策调控带来较大影响
从银行资产负债结构看，在各类货币市场基金出现之前，银行资产负债表结构相对简单，负债端主要是存款，资产端是各类贷款和债券。
随着货币市场基金的发展，负债端结构变得愈加复杂，部分活期存款从银行体系流失，转而购买收益率更高的货币市场基金，再通过协议存款或同业存单等渠道回流银行体系，拉长了负债链条，同时造成负债成本提高。
第三、货币基金会直接推高资金成本
这一点，其实是最重要的，自从有了货币基金，银行就再也不用想着可以拉到存款了！
因为，把钱存到银行的人越来越少了！
近日中国工商银行董事长易会满表示，从2010年以来，我国居民储蓄率持续下降。从2010年以前的16%下降到了2017年的7.7%，增速降至历史最低值。
根据一月份央行发布的数据：
2017年全年人民币存款增加13.51万亿元，同比少增1.36万亿元；
去年11月末，人民币存款余额还有164.9万亿元，到了12月末仅剩下164.1万亿元，减少了7929亿元！
在存款减少的问题上，货币基金功不可没，然而，这样却会直接推高银行的资金成本，进而推高借贷者的资金成本！
很简单，银行存款减少，但是又要放贷款，只能高价从别的银行拆借，然后为了回本就必须提高贷款利率！
所以，从这个意义上讲，最近房贷利率疯狂上涨，以余额宝为代表的货币基金也是有“贡献”的！
而这与目前中国金融领域的主导思想——去杠杆完全相悖，所以，随着货币基金的规模越来越大，终于监管层也坐不住了！拿余额宝开刀！
监管层要加强监管，必然要拿人开刀，枪打出头鸟，于是余额宝就被选中了！
之前余额宝已经多次“自废武功”，来防范潜在的流动性风险。
2017年5月余额宝首次限额：个人账户持有限额由100万元降低到25万元；
2017年8月第二次限额：个人账户持有限额从25万元调整到10万元；
2017年12月第三次限额：单日申购额度调整为2万元；
2018年1月31日第四次限额：从2月1日至3月15日，设置每日申购总量，并暂停自动转入功能。
到目前为止，第四次限制依然没有打开，很多钟爱余额宝的朋友，每天打开界面就是这个样子的！
同时，除了监管余额宝外，监管层同时也在制定针对整个货币基金的监管计划！
2017年12月以来，监管层对货币基金年底冲规模的监管动作频频，先是在2017年12月8日召开基金评价座谈会，要求基金评价机构淡化货币基金规模，协会也不再公布包括货币基金规模的基金管理人排名。
随后，提出了更细化的10余条监管要求，基金管理机构不得进行任何形式的宣传扩大货币基金规模，并防控岁末年初流动性风险。
根据监管要求，货币基金规模超风险准备金200倍的公司严禁冲规模，冲规模的把控标准在于实质结果导致存量大幅增加，规模控制要从严掌控，一旦发现就要严惩。
而且，基金管理人不得通过任何宣传（包括微信、朋友圈等）来扩大货币基金规模，若违反规定，监管机构将采取严厉措施，包括按照同期未分配利润的一定比例补足风险准备金，并会对高管问责。
更令人担忧的是，易方达已经开始试水使用市值摊余法计算的货币基金，一旦大面积铺开，货币基金近乎保本的情况将被彻底打破！
但是目前来看，这些动作都还只是监管层在试水，后面还有大招！
也就是我们前文提到的，砍掉货币基金消费功能、限制T+0和减少每日赎回限额度！
那么这个坏消息，最快什么时候可能变为事实？离我们越来越近！
根据消息人士的透露，此次闭门会议制定的相关规定，可能将在清明节前后下发，当然，大概率会存在一个过渡期！
余额宝的消费功能如果没了，那我们的支付选项里就只有花呗、账户余额和银行卡了，到时估计不仅没人抢购余额宝，资金流动性强的朋友可能还会把不少资金都赎回银行卡（这也是银行最想看到的）！
作为余额宝的受益者，许多朋友都不希望余额宝（微信零钱通跟余额宝一样挂钩的也是货币基金）的消费功能被砍掉，包括观察君在内，但是空穴不会来风，一旦政策发布，不管我们愿不愿意，都会变成事实，而且没有任何变通的可能性！
所以，现在就可以考虑一下，如果政策落实，为了满足消费需要，你要把钱转到哪里了！