背靠高盛这棵大树的Marcus将是银行+金融科技未来模式？

2016年10月，高盛推出了一项消费贷款业务，专注于寻求信用卡贷款（重新贷款信用卡债务）的客户。品牌是Marcus，以创始人Marcus Goldman命名。这家以前被称为只针对超富裕企业（对于财富管理的最低投资为1000万美元）的公司，今天的客户可以以低至1美元的价格开设Marcus储蓄账户。

首席执行官Lloyd Blankfein表示：“Marcus正在从单一产品发展到多产品业务，我相信这将在未来几年为公司注入新的活力。”底线是，Marcus希望为大众提供一个消费者友好的数字金融目的地。

其目标是迅速成为存款和贷款的主要参与者，而无需聘请出纳员或建立物理分行。其产品清晰地说明了其试图建立的差异化。

个人贷款永远免费。在整个贷款期限内固定利率。能够选择每月付款日期和其他选项。专业贷款专家提供实时的个性化支持。

在线储蓄账户高于全国平均水平的利率。没有交易费用。FDIC（存款保险）保证达到法律允许的最大限度。专业储蓄专家提供实时的个性化支持。显然，有一棵很好的大树，Marcus 当然好乘凉。总体上，就增长潜力而言，高盛的资产负债表将帮助Marcus 能够根据需要快速（或缓慢地）增长。美国最大的金融科技收购者

自从Marcus成立以来，高盛一直是金融科技创业公司中最活跃的收购者之一，收购了37家公司。他们最近的许多投资都集中在贷款和POS上，并增加了Nav（专注小微企业信用评分体系的Fintech公司），Better Mortgage（美国住房抵押借贷平台）和Neyber（英国消费贷款机构，专注理财服务）。2017年底，Marcus的贷款超过23亿美元，存款达170亿美元。

作为Marcus计划成为大众市场数字消费银行的补充证据，高盛正在进行最终谈判，收购由Michael Dell的兄弟Adam Dell创立的智能理财公司Clarity Money。它利用人工智能帮助消费者通过取消或降低账单、寻找更好的信用卡或创建储蓄账户来做出更好的财务决策。

Marcus已经收购了总部位于加利福尼亚州奥克兰的信用卡初创公司Final，该公司为消费者提供了一张信用卡，其中包含旨在防止欺诈和盗窃的数字功能。Final可以生成特定的每个消费者 - 商家关系的独特虚拟卡，发送数字收据以允许消费者监控消费。

通过Final，高盛增加了工程师和产品经理，同时积累了从零开始构建消费金融产品的经验。Marcus首席商务官Omer Ismail提供的一份声明中表示：“我们渴望找到经验丰富的人才团队，他们需要有以消费者为中心的金融服务经验。”

为了在紧急需要时为贷款提供资金，Marcus已与财务和税务管理软件制造商Intuit Inc.合作向其客户提供贷款。凭借其广泛的数据和易于使用的服务，Intuit将能够根据用户的具体需求向其用户推荐Marcus产品。

据华尔街日报报道，据推测该部门可能也会开始为苹果的iPhone提供POS融资。购买1000美元iPhone X的消费者可以从高盛获得贷款，而不是向通常具有高利率的信用卡收取贷款。

通过将小额POS贷款无缝集成到商户合作伙伴的结帐体验中，购物者转换为借款人变得容易得多。该业务潜力巨大，非常适合以数字业务为重点，降低运营成本的银行机构。

Marcus贷款的一个不同之处在于它完全可以自定义。与传统的贷款条件（12个月，18个月，2年或4年）相反，借款人可以根据每个月能够支付的金额设置条款。这可能会导致8个月，14个月或40个月的贷款。借款人还可以设置和更改其每月的支付日期以适应其工资表计划。也没有创建或预付费用。

相信许多其他金融科技收购正在进行中。

银行平台之路被视为科技公司而不是银行，原因在于Marcus / Goldman采取平台方式建设他们的数字银行。“我们的竞争对手一般都是在深度垂直的孤岛中构建的，我们有不同的架构：这些浅层的孤岛建立在软件、技术基础设施、网络安全、企业平台和越来越多的客户端平台之上。”工程师Marty Chavez，以及从首席信息官变成首席财务官的Goldman Sachs说道。

与传统银行不同的是，Marcus不希望客户有破碎或孤立的观点。“随着我们不断拓宽和增加几款产品，我们希望有一种很好的用户体验，”Marcus高管表示。

Marcus正在重新设计整个公司的API，其中三分之一的高盛员工是工程师。该公司正在聘请移动开发人员来创建其全数字零售银行，并打算在未来提供原生移动应用程序。

围绕API设计和建设数字银行并不意味着忽视人的参与。举例来说，所有向Marcus的借款都由贷款专家处理。经过广泛的调查研究，高盛发现客户倾向于与人力顾问交谈，而不是向机器人顾问提出借款和储蓄问题。因此，所有Marcus电话均由贷款或存款专家回答，以改善客户体验。

谈到机器人顾问，高盛正在考虑今年推出数字财富管理平台。利用计算机算法以极低的费用购买和出售股票和债券，Marcus可能会补充人工方面的建议，类似于已经存在的存款和贷款业务。未来发展的跳板

高盛与Marcus品牌的主要优势之一是企业名称（尚未与Marcus品牌合作，但肯定与高盛品牌合作）。这是小型创业公司需要寻找合作伙伴的主要原因之一。当被问及Marcus品牌认知度时，高盛高管表示，“这不仅仅是Marcus。这是高盛的Marcus。消费者对品牌有很高的认知度，并希望与高盛合作。...我们正在创造一种与母品牌相关的用户体验。”

与传统的金融科技公司相比，Marcus在市场上有另一个很大的优势。凯捷金融服务市场情报全球主管Bill Sullivan表示：“肯定会有一些金融科技公司能够独自前行，但也有很多人认为他们没有合作关系就无法取得成功。当我们考虑金融科技公司面临的一些挑战时，其中之一就包括规模和分销，只有通过合作才能实现，”他补充道。Marcus先天具有这种优势。

大多数其他金融科技公司做不到足够的市场营销。例如，高盛去年为Marcus发送了1.78亿张直邮，并在NFL季后赛期间购买了电视广告。有时候，Marcus在Facebook上的在线营销一直很大，包括重定向作为数字战略的一部分。

IWCO Direct暗示Marcus使用直邮是出于以下四个原因：消费者信任直邮。直邮有“个人触觉”，但在屏幕上无法感觉到。直邮可以高度个性化。直邮有保质期。

虽然Marcus不提供传统的支票和取现服务，但考虑到大部分消费者正在采取无现金方式，采用像Venmo和Zelle这样的P2P支付选项，这就不是劣势。高盛预计，到2020年，其新的消费银行业务每年可实现10亿美元的收入。这仅是高盛整体收入的一小部分，但新的服务组合，以及消费者为了财务需要，越来越多地转向数字渠道，这些意味着Marcus可以成为未来数字银行的典范。链接一：高盛核心业务

全球十大投行之一的高盛，已经近150岁了。高盛专注的主要领域有投资银行、股票、投资管理、投资和贷款、FICC客户执行。下图是高盛不同板块在2017年上半年的净收入比例。

链接二：高盛的投资

高盛已成为全球私营科技公司最活跃的投资者之一。资料显示，其技术投资主要来自于公司内部的几个不同的团体，包括：

GS增长——高盛将增长阶段的投资投入软件、技术支持的商业服务，以及在其商业银行业务部门内的2500万美元以上的医疗IT公司。

高盛投资合作伙伴——GSIP的风险投资和增长股权集团已投资于全球许多面向消费者或B2B2C的科技公司，包括Uber、Facebook、Pinterest、Spotify、thredUP、foodpanda、GoEuro和Compass。2011年12月，在优步(Uber)的B轮首轮融资中，高盛是联合牵头的投资者，当时这家叫车服务公司获得了3.16亿美元的估值。

高盛私人资本投资——在高盛的特殊情况集团(special situations group)内，高盛私人资本为增长和中等市场公司提供了“长期资本”，“以普通、优先和结构性股权的形式，以每股20 - 1.5亿美元的价格投资”。高盛最近向英国消费贷款机构Neyber提供的1.53亿美元债务和股权融资，是由其私人资本部门完成的。

主要战略投资——高盛对Fintech、企业和/或市场基础设施公司进行长期战略投资，计划在这些公司内部使用该技术，或发展业务关系。这包括对场外衍生品交易系统供应商Droit Fintech的投资。

贷款——高盛还为包括Dropbox、Stripe、MediaMath等科技公司在内的科技公司提供信贷额度，以及包括Nubank、Fundation在内的金融科技公司，以及在其IPO之前的OnDeck Capital。