原油期货暴跌分析
原油期货暴跌分析
沙特承诺如果需要可生产更多的原油，国际原油大幅下挫。此外，全球股市暴跌引发市场恐慌，大宗商品普跌。在上述两个因素的共同作用下，燃料油期货周三跳空低开，继续走弱。从目前的情况来看，全球原油供应偏紧的格局出现一定缓解。首先，此前OPEC的月报预估四季度全球原油存在113万桶/日的缺口，但是如果沙特增加产量，那么这一缺口将显著缩小，有利于平抑当前的高油价。其次，经过十年的上涨，美国大多数股票市盈率偏高，存在高估的嫌疑。而随着美国不断加息，美国股市出现大幅下挫，同时带动全球其他股票市场下跌，在这种情况下市场认为后续全球经济将面临一段调整期，主要机构也下调未来原油需求预期。
9月中旬以来，随着消费逐渐走淡，美国商业原油库存由39413.7万桶上升至41644.1万桶，上升2230.4万桶，上升幅度达到5.66%，原油库存进入上升周期对油价将产生一定压制作用。最后，此前市场认为受多年不遇的飓风天气影响，美国原油产量将下滑，但是贝克休斯公布的数据显示，10月19日当周美国活跃钻井数达到1067座，为近三年来新高，显示飓风天气对美国原油开采影响有限。
基于上述判断，原油后期将呈现偏弱的走势。不过如果不确定性因素造成中东局势紧张，则原油可能出现阶段性反弹走势。
目前，燃料油加工利润在600元/吨左右，较前期小幅下滑，但是仍然处于高位。相应地，当前炼厂生产沥青的利润大幅下滑，仅为100元/吨左右。在这种情况下，炼厂对燃料油的生产积极性更高，燃料油的高利润需要修复，存在下跌的需求。需求方面，随着冬季渐临，北半球的船运活动开始下降，烧火油需求则相应上升，但是整体来看，燃料油需求仍然处于偏弱状态。随着消费淡季来临，燃料油的供应逐渐宽松，价格存在下行的压力。
不过，需要注意的是，近期燃料油企业检修较为密集，部分企业转产渣油。截至上周山东地炼常减压开工率为61.29%，环比下跌0.52%，同比下跌5.49%，市场短期陷入供应下降局面。加上目前燃料油库存处于低位，因此，虽然供应驱动向下，但是短期不具备大跌的基础。
受沙特增产和需求下滑预期影响，原油价格开始大幅回落，成本对燃料油的支撑力度减弱。与此同时，随着消费淡季来临，燃料油供应逐渐趋于宽松。在上述两个因素的作用下，燃料油价格或延续近期的弱势格局。不过，考虑到阶段性的负荷下降以及低库存，燃料油下行的空间有限，短期目标位在3300元/吨左右。
投资原油的操作技巧
投资原油的操作技巧一、可以利用技术性调整做短线：期货市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，再惨烈的跌势也难一条直线落到底，中间必定要经过盘整。盘整了才能开展新一波的涨或跌。这个盘整，术语上称之为技术性调整。
技术性调整是由三种力量造成的：
一是部分有浮动利润的交易者作获利平仓，技术性买盘或卖盘使大市受到反方向的压力;
二是部分有浮动损失的交易者采取平均价战术，加死码，使走势出现曲折;
三是有人觉得“这一波已经差不多”，实行短促突击，亦对价位有所冲击。
技术性调整给我们提供了一个走短线的机会，通常这样的一次调整，等于前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利润亦相当可观。
技术性调整的出现亦是有信号可寻的。例如在上升势中，连续三日拉出红线，但一根比一根短，涨幅逐日递减;或者连涨多日之后，来一个高开低收，拉出一根有上影线的黑线，这些是表明升势将要调整的信号。
反过来，在下降势中，连续三日拉出黑线，但一根比一根短，跌幅逐日递减;或者连跌多日之后，来一个低开高收，拉出一根有下影线的红线，这些都是显示跌势将要反弹的预兆。
趁着升势出现调整时做空头，或抓住跌势出现反弹时做多头，合乎顺市而行的原则。甚至前一阶段已捉住了升势或跌势的机会，又趁调整之局反卖或反买，那就可真达到“既摘西瓜，又捡芝麻”的最理想境界了。
利用技术性调整作买卖只能做短线，绝对不能太贪，一般情况下，调整最多达到百分之五十的幅度时，就要当它结束了。因为即使是“平均价战术”的运用者，到了这个价位，大致和局，他们都会赶紧平仓离场。你太贪不走，行情一掉头重回大方向，就变成“贪芝麻而丢西瓜”了。
无论是涨势过程中还是跌势过程中的技术性调整，都不意味大方向的改变，出现调整时大市的基本因素没有变，市场人气在战略上没有变，图表趋势在整体上没有变，因此调整是暂时的。拳头往后一缩，是为了更有力地向前打出去。这是我们利用技术性调整做短线操作时应该清醒记得的。
投资原油的操作技巧二、注意单日转向的信号没有只涨不跌的好市，也没有只跌不升的逆市。涨跌交替出现是期货走势的基本规律。但涨跌逆转却有两类不同性质的演变：
一种是大方向的改变，大升势转变为大跌势或者大跌势转变为大升势。这种转向，通常以双顶或双底、三次到顶或三次到底、头肩顶或倒头肩底、大圆顶或大圆底等形态为标志，属于大动作，一般需要三个星期到一个半月左右的时间去孕育。
另一种是技术性调整，即大涨中出现小跌或者大跌中出现小涨。这种转向，通常以一条高开低收，很多时带有上影的黑线;或者一条低开高收，很多时带有下影的红线为标志，属于小动作，在一个交易日内完成，所以称之为单日转向。
获利回吐是产生单日转向的主要原周。一个大的涨势或大的跌势，往往由几个小的升浪或跌浪组成。涨跌一段就回吐一下，消化之后再来下一波的涨跌。在每一个小的升浪的顶或小的跌浪的底，比较集中。平仓性卖出或平仓性买入便造成单日转向。
单日转向的最特别之处，是它的开市价和收市价具有承先启后的意义，连涨多日后再跳空开高或连跌多日后再跳空开低，是单日转向的第一个特点。这一点对于持续多日的急促升势或跌势具有延续性，可以说是“承先”。
开高之后拥有浮动利润的买家，纷纷趁高出货套利，将市价推低，与前一段升市方向相反，形成当日是由升转跌;或者开低之后拥有浮动利润的卖家，纷纷趁低补仓平仓，把市价抢高，与前一段跌市方向相反，形成当日是由跌转升。
这是单日转向的第二个特点。这一点对于接下来的几天技术性调整的小跌或小涨具有指示性，可以说是“启后”。
原油投资中单日转向出现后，随之而来的调整幅度，一般相当于前一段升幅或跌幅百分之三十至五十。相对于期货合约保证金而言，若把握得到，利润颇为可观。因此，在一轮急升或急跌之后，就要留意是否有单日转向的迹象出现。在单日转向的局面将要确定，即临近收市时去做空头或多头，往往可以赚到往后数日的跌幅或升幅。
投资原油的操作技巧三、把握“头肩顶”的良机
作为涨势与跌势的转折点，头肩顶是比较可靠的下跌信号。弄清头肩顶的形成规律、形态特点及相应买卖策略，不仅可以把握重要的卖空良机，而且，在相反情况下，也可根据倒头肩底的上升信号，抓到明朗的多头机会。
所谓头肩顶是这样形成的：承接前一阶段的涨势，走势升至A点开始回落;跌至B点得以站稳;又是一轮升势，超越A点价位，以C点为该升浪的顶，然后又回跌，滑至与B点差不多的水平，在D点站住，又回头向上，升至与A点相差不大的价位，在E点止步，接着就掉头下挫，当跌破B与D两个低点拉成的颈线，整个下跌趋势就形成了。这样一幅图形，三个高点，中间最高，恰似一个人的头，两侧较低，好比两个肩膀，所以按形象称为“头肩顶”。
第一，头肩顶是在升势中产生的。当右肩未出现时，光看左肩和头，却是“一浪高一浪”的涨势。即使在左肩买入，到头顶的价位，仍是形势大好;
第二，从头顶回落，掉头再上，至与左肩相近的价位后再急转直下，右肩就成形了。这时，在一头两肩区域买入的合约变得无利可图巨出现浮动损失;
第三，走势跌破颈线时，因为整个头肩顶是以颈线为底的，破了颈线，头肩顶区域的所有多头台约均被一网打尽，无一幸免。空头乘势落井下石，多头纷纷止损认赔，令跌势加剧。
一个头肩顶的形成，是为一次大跌势打基础。由于一场大战役，策划需时，一般需要一个半月左右，将近四十个交易天才可以孕育成型。而跌幅至少相当于由头顶至颈线的距离。
当左肩和头出来后，如果我们怀疑可能是一个头肩顶，可以去做空头，但要设限止损，升破头顶就投降。因为已证明是一浪高一浪的升势，根本不是什么头肩顶。当右肩成型尚未破颈线时;我们亦可估计走势会破线而抢先去卖空，但亦要设限，回头升破右肩的顶部就止损离场，因为发展至此，已表明走势并非是真正的头肩顶，只是一个引人做空头的假动作。这陷阱可别遇上!
美原油期货的优势
1、原油作为重要的能源，其国际地位保障了价格是永远随着市场而变动，不会出现人为操控的情况，甚至国家也不能操纵，这种情况下，美原油期货的投资环境十分安全稳定。
2、与传统的投资产品股票相比，美原油期货的交易机制更加灵活完善，能买涨买跌，又能现买现卖，灵活的交易方式可以让投资者在任何一波行情下都有赚钱的机会，行情不是涨就是跌，只要判断好走势方向，无论涨跌均有钱可赚。
3、高杠杆以小博大的交易模式让投资者更有效的利用资金进行交易，小资金也能做出大投资，对于小资金用户来讲，以小博大的模式更为合适。
4、美原油投资直接与国际接轨，包含了亚盘、欧盘和美盘，所以交易时间一天24小时不间断，适合从事各种工作的投资者，大可不必为了投资时间而发愁。