期市投资参考（2017年8月30日）

期货早间评述

【消息面】

1、特朗普：针对朝鲜的所有选项都摆在台面上。

2、习近平：必须狠抓改革落实，坚定不移将改革进行到底。

【今日关注】

数据关注美二季度GDP;

美联储下次公布利率时间9月21日。

黑色系：

螺纹钢指数夜盘资金流出-9.4亿，主力合约RB1801日图五天均线、十天均线、二十天均线粘合意味着市场成本趋于一致，往往这种成本一致易发生变盘。不过目前长期均线仍是带角度上扬，所以更大的可能是从小的震荡区间向大震荡区间扩展，中期交易者继续观望。

铁矿石主力合约I1801日线调整，短期关键点577压力;

热卷HC1801日线多头延续，三十分钟关键点3970支撑;

锰硅SM801日线二十天线支撑，三十分钟关键点7246支撑;

玻璃FG801日线二十天均线支撑，三十分钟图关键点1446压力。

焦煤JM1801日线转弱，三十分钟图表关键点1448压力;

焦炭J1801日线十天均线支撑，三十分钟图关键点2389压力;

郑煤ZC801日线二十天线支撑，三十分钟图关键点604支撑;

软商品：中国商务部对进口食糖关税配额外进口食糖征收保障措施关税的方式，实施期限为3年，自2017年5月22日至2020年5月21日，实施期间税率由45%、40%、35%措施逐步放宽。

有关部门研究决定，2016/2017年度储备棉轮出销售截止时间为9月29日。

棉花CF801日线盘局延续，多单止损15100，近期抛储成交率接近百分之百，在新棉上市的背景下说明现货承接确实很强，不过外盘涨国内不跟，也说明期货多头短期不强。

棉纱CY801日线形态仍为孕线平衡，成交活跃度一般。

白糖SR801日线反弹上方压力6478，三十分钟关键点6390支撑，中期糖仍是偏空。

贵金属： 朝鲜试射导弹地缘紧张引发贵金属上涨，不过这种消息刺激往往是脉冲式的。

沪银AG1712日线盘局，三十分钟图表关键点3998支撑。

沪金AU1712日线突出盘局后市看起延续性，三十分钟图表关键点280.6支撑。

基本金属：

铜CU1711日线二十天线支撑，短期支撑52320;

锡SN1801日线盘局，三十分钟关键点146380支撑;

铅PB1710日线走弱，三十分钟图表关键点19340压力;

锌ZN1711日线横盘，短期压力25740;

铝AL1711日线横盘，三十分钟图表16520压力;

镍MI1801日线二十天线支撑，三十分钟图表关键点92980支撑;

油脂： 美国商务部初步提议：对印尼和阿根廷生物柴油，分别征收41.06-68.28%、50.29-64.17%反倾销关税。

食用油1801合约豆棕价差变化： 818-822-830;

豆油Y1801日线盘局，三十分钟图表关键点6362压力;

棕油P1801日线盘局，三十分钟图关键点5524压力;

农产品：

菜粕RM801日线横盘，三十分钟图表2163支撑;

豆一A1801日线横向盘局延续，短期三十分钟图3927压力;

豆粕M1801日线压力2855，三十分钟图表2726压力;

玉米C1801日线收阴下破盘局，三十分钟图1721压力;

淀粉CS1801日线走弱，三十分钟图2028压力。

鸡蛋JD1801日线调整，三十分钟图4445压力。

期权：

看涨豆粕期权M1801-C-3200持仓量13686手，隐含波动率23.14%;

看跌豆粕期权M1801-P-2600持仓量7818手，隐含波动率14.76%;

看涨糖期权SR801-C-6600持仓量4320手，隐含波动率11.30%;

看跌糖期权SR801-P-5800持仓量4150手，隐含波动率14.60%;

上证日线多头延续，成交金额2689亿，移动筹码盈利99.27%，成本集中度3.31%;

上证日 RSI(14)69、周RSI 64、月RSI 56;

沪深总市值(万亿)： 55.96-55.95

股指IF加权对沪深300指数升贴水-6点， 09-10-12-03合约贴水;

IF1709短期3796支撑;IH1709短期2711支撑;IC1709短期6347支撑。

LME金属收评

伦敦8月29日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周二涨至近三年最高，因LME和上海铜库存下降，以及美元下跌，此前朝鲜试射导弹飞越日本上空，导致地缘政治紧张局势加剧。伦敦时间8月29日17:00(北京时间8月30日00:00)，三个月期铜跳升1.9%，报收于每吨6,791.50美元，稍早触及2014年9月以来最高的6,843.50美元。“铜价的主要推动因素是美元持续下跌，今日跌幅格外大，”丹麦盛宝银行(Saxo Bank)商品分析师Ole Hansen称。他补充道：“库存减少也在过去一周提供了支撑。”美元下跌通常令以美元计价的金属对持有其他货币的投资者来说更便宜，因提振了需求。朝鲜周二进行了弹道导弹试射，招致日本首相安倍晋三和其他国家领导人的尖锐批评。在伦敦和上海交易所注册的铜库存均下降。LME周二公布的数据显示，LME铜库存锐降3.24%或7,800吨，至233,025吨，此为近六个月来最低水平。LME铜注册仓单周二减少775吨，至112,175吨。LME三个月期镍收高2%，报每吨11,710美元，盘中升至2016年11月28日以来最高的11,885美元。伦敦期镍今年以来累计上涨17%，因供应干扰和钢材价格上涨提振。一位悉尼商品交易商表示：“期镍的供应问题仍在影响市场，这点提供了帮助，特别是当钢材价格也上涨的时候。”印尼与自由港迈克墨伦公司(Freeport-McMoRan Inc)周二达成一致，自由港将继续运营旗下的Grasberg铜金矿，但其需要出让该矿51%的所有权。三个月期铝收高1.2%，报每吨2,095美元。三个月期铅收高2.3%，报每吨2,378美元。三个月期锡收高0.1%，报每吨20,350美元。三个月期锌收升1.5%，报每吨3,110美元

COMEX贵金属收评

纽约8月29日消息，COMEX期金周二触及11个月高位，朝鲜发射导弹刺激投资者的避险需求。纽约时间8月29日13:30(北京时间8月29日01:30)，COMEX 12月期金合约收高3.60美元，或0.27%，结算价报每盎司1,318.90美元，连续第二日收于2016年9月以来最高价位。期金周二盘中一度触及每盎司1,330美元，但此后因股市上扬而回落，收盘仍守住涨幅。其他贵金属方面，9月白银期货下滑0.015美元，结算价报每盎司17.426美元。10月铂金期货上涨14.2美元，结算价报每盎司1,003.5美元。12月钯金期货上涨11.35美元，结算价报每盎司943.70美元.

CBOT农产品收评

路透芝加哥8月29日 - CBOT大豆期货周二下滑至约一周低点，追随玉米期货跌势，美国农业部(USDA)周一意外上调美豆生长评级。USDA周度作物生长报告显示，截至8月27日当周，美国大豆生长优良率升至61%，预期为持平于60%。不过，对美国大豆的出口需求令跌幅受抑。USDA周二确认，民间出口商向中国出口销售19.8万吨美国大豆，9月1日开始的2017/18市场年度付运。豆油期货下跌近1%，进一步压低大豆价格，豆粕期货约跌0.4%。CBOT 11月大豆合约收跌4美分，报每蒲式耳9.37-1/4美元。12月豆粕合约收跌0.20美元，报每短吨299.2美元。12月豆油合约收跌0.31美分，报每磅34.65美分。今日CBOT大豆预估成交量为156,382手，豆粕为122,512手，豆油为147,957手。

路透芝加哥8月29日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周二小涨，交易商称在稍早跌至合约低点后获低吸买盘和空头回补带动反弹。近月合约盘中一度跌至12月来最低水准。CBOT 12月小麦合约收高1-3/4美分，报每蒲式耳4.29-3/4美元。国际谷物理事会(IGC)在近期发布的报告中预计，2018年全球小麦期末库存预计达到2.48亿吨纪录高位，较7月预估值2.41亿吨上升700万吨，并较2017年的2.44亿吨高2%。埃及商品供应总局(GASC)周二称，其通过一项国际性招标买入29.5万吨小麦，其中俄罗斯小麦23.5万吨，乌克兰小麦6万吨。今日CBOT小麦期货预估成交量为111,559手。堪萨斯城交易所(KCBT)12月硬红冬麦合约收高3/4美分，报每蒲式耳4.26-1/4美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)12月硬红春麦合约跌4美分，收报每蒲式耳6.60-1/4美元。

路透芝加哥8月29日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二连续第五日刷新合约低点，交易商称，受美国丰收前景和技术性卖盘打压。近月合约跌至2016年12月2日来最低的3.32美元。美国农业部(USDA)周二公布，民间出口商报告向墨西哥出口销售22.6万吨美国玉米，2017/18市场年度付运。这是多日来第二笔向墨西哥出口至少10万吨玉米，显示全球买家在利用玉米价低的有利时机。CBOT 12月玉米合约收跌2-1/4美分，报每蒲式耳3.48-3/4美元。南非作物预估委员会(CEC)周二称，南非今年玉米作物产量将达到历史最高水平的1,641.3万吨，因玉米作物带天气条件改善提升单产。预报员周二表示，乌克兰东部和南部地区8月炎热且干燥的天气可能减少该国玉米作物产量1-15%，并可能破坏冬季谷物的播种。今日CBOT玉米期货成交量预计为385,682手。

ICE棉花期货收评

纽约8月29日消息，洲际交易所(ICE)期棉合约周二触及近三周高位，因担心风暴哈维可能造成作物受损。ICE 12月期棉合约收高0.15美分，或0.21%，报每磅69.98美分，交易区间为69.33-70.46美分，后者为8月10日以来最高。12月合约周二连续第二日上涨，前一交易日升约2.5%。法国兴业银行分析师Gabriel Crivorot称：“还没有官方数据出台，但很明显，会有一些损失，这是为什么价格一直在上涨的原因。”美国国家飓风中心在最新的公告中称，热带风暴哈维仍给德州和路易斯安那州南部带来特大暴雨。美国农业部(USDA)周一盘后公布的周度作物生长报告显示，截至8月27日当周，美国棉花生长优良率升至65%，之前一周为63%，去年同期为48%。“我觉得这还没有反映出风暴带来的损失，”Crivorot称。期货市场总成交量增加2,215手，至23,752手。数据显示，前一交易日持仓量减少1,601手，至224,941手。

ICE原糖期货收评

纽约8月29日消息，纽约原糖期货周二创下逾一个月最大单日跌幅，止损卖盘令跌幅放大。洲际交易所(ICE)10月原糖合约收跌0.49美分，或3.4%，报每磅13.82美分，盘中急跌4.1%，至每磅13.72美分。法国兴业银行(Societe Generale)驻纽约的糖衍生品部门全球主管James Cassidy称，临近收盘，止损卖盘拖低市场。其表示，在糖价跌穿40日和50日移动均线后，市场的止损卖盘增加。兴业银行大宗商品部门主管Michael McDougall表示，伦敦市场周一逢假期休市，一些欧洲贸易商可能在周二进行套期保值操作。McDougall认为，另一拖累糖价的因素是巴西国家石油公司(Petrobras)决定将巴西汽油价格下调1.1%。尽管周二糖价下滑，但一些交易者及分析师表示，糖市多头可能很快会尝到一点儿甜头。受不利天气影响，印度收割工作可能会推迟启动，巴西糖厂则将因乙醇进口税而降低甘蔗榨糖比例，因此市场将在9月末和10月进入窗口期。花旗集团Citigroup Global Markets Inc。分析师团队预计，10月原糖合约将升至每磅14.75-15美分。花旗集团分析师团队在周一发布的报告中称，原油价格持稳至走升，以及印度市场偏紧等因素可能会进一步提升糖价的稳定度。10月白糖期货收跌6.50美元，或1.7%，报每吨378.20美元，在触及8月4日以来最高价位391.90美元后转跌。

国际油市

纽约8月29日消息，原油期货周二继续下跌，而汽油期货触及两年高位，因热带风暴“哈维”继续袭击墨西哥湾地区，并预计给更多炼厂运作构成威胁。自上周哈维出现以来，原油和成品油价格走势分化。油价跌至逾一个月低点，因炼厂中断运作无法采购原油。汽油期货连涨第六日，因墨西哥湾很多炼厂不得不放缓或完全停止运作，这激发了供应短缺忧虑。纽约时间8月28日14:30(北京时间8月29日2:30)，NYMEX 10月原油期货收低0.13美元或0.3%，报每桶46.44美元。布兰特原油期货收高0.11美元或0.2%，报每桶52美元。美国原油期货较布兰特原油期货贴水升至逾两年最宽的5.92美元。9月汽油期货攀升跳升4.15%，至每加仑1.7833美元，录得3月以来最大单日涨幅且创2015年7月31日以来最高收位。

外汇市场

中新经纬客户端8月29日电(罗琨)近期，人民币持续走强。周二，中国外汇交易中心数据显示，人民币兑美元中间价报6.6293，上日中间价6.6353。近期，中国人民银行参事、中欧陆家嘴国际金融研究院常务副院长盛松成在接受中新经纬客户端采访时表示，人民币汇率已经趋于稳定，预计下半年汇率依然会维持稳定，甚至有所升值。盛松成明确指出，在中国经济增速相对较高的背景下，人民币下半年稳中有升，至年底完全有可能到达6.5-6.6的区间内。

美国股市

纽约8月29日消息，美国股市周二收高，从盘初大幅跌势中反弹。投资者担心朝鲜半岛的紧张局势升级，拖累盘初股市大跌。标普500指数最多跌0.66%，美国总统特朗普警告称，为应对朝鲜武力炫耀的新动作，美国在应对上所有选项都可以讨论。此前朝鲜发射的弹道导弹飞过日本上空。市场分析师对局势没有进一步升级感到释然，特朗普总统的关注点放在热带风暴哈维造成的灾难上。上周德克萨斯州遭遇了50多年来最强的热带风暴袭击。风暴令德州美国能源中心的炼厂关停，但能源股基本持平，石油服务公司股价下跌，基本抵消了炼厂和部分生产商股价的上涨。保险商类股下跌，因与风暴相关的赔偿存在不确定性。工业类股指数下跌0.5%，收于两个月来的最低水平。道琼工业指数收高56.97点，或0.26%，至21,865.37点;标准普尔500指数收高2.06点，或0.08%，至2,446.3点;纳斯达克指数收高18.87点，或0.3%，至6,301.89点。苹果、Alphabet、微软、Facebook和亚马逊等市值最大的美国公司今日均走高，提振纳斯达克股指上涨。美国最大消费者电子产品零售商百思买急挫11.9%，报55.02美元，此前公司警告称，强劲的季度销售表现不应被看作是新常态。联合技术上涨2.9%，报118.70美元，因公司在收购飞机零部件制造商Rockwell Collins的磋商上取得进展，此收购旨在提振该公司的航空业务。Rockwell股价涨2.1%，报130.74美元。耐克下跌1.9%，报52.73美元，此前摩根士丹利将该股目标价位下调4美元至64美元。纽约证交所跌涨股家数比例为1.05:1;纳斯达克市场涨跌家数比例为1.08:1。美国各交易所有近285只股票触及52周新低，超过过去一年日均近230只的水平，355只股票触及52周新高，远低于过去一年近490只的日均水平。美国各证交所共计约53亿股成交，低于过去20日59亿股的平均日成交量。