如何从基本面和技术面分析股票

如何从基本面和技术面分析股票

基本分析法是从影响证券价格变动的外在因素和内在因素出发，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。自上而下，基本面分析主要有三个层次：宏观经济分析、行业分析和微观企业分析。

技术面分析是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入和卖出机会。根据选择的时间跨度，可以使用日内技术分析，也可使用每周或每月技术分析。

基本面分析和技术面分析的基础是截然不同的，对于价值投资者而言，他们是基本面分析的忠实粉丝，而对于短线达人而言，他们则更看重量能和资金出入的变化，两者各有千秋，如何抉择，还是看个人的投资偏好。温馨提示：股市有风险，投资需谨慎!

基本面分析的优点

1.宏观基本面能够很好地反映当前市场整体的情绪与趋势，为研判和确认市场的主体趋势提供依据与参考。

2.微观基本面分析可以提供比较明确的入场时机指引，再结合微观基本面进行操作，在短时间内就能够积票丰厚的利润。

3.基本面分析的理论依据被当代金融或经济学界所公认和推崇，有金融学与经济学的科学理论作为依据与后盾，也能够被大众认可和接受。

基本面分析的缺点

1.基本面分析无法量化基础数据或信息对市场价格产生影响所持续的时间区间。

虽然宏观基本面能够很好地分析、描述和研判市场整体的牛熊情绪，微观基本面也能给出明确的入场时点，但是基本面分析却无法明确地指出基础数据或信息对市场价格能够产生多久的影响，而这一点对于操盘来说是至关重要的。具体原因会在后面进行详细讲解。

2.基本面分析有着比较大的模糊性和不可预知性。

3.基本面因素会造成价格波动，但又不是所有的价格波动都是由它造成的。

基本面分析主要分析什么方面

一、财务数据

财务数据是基本面分析中最基础的一个方面，主要包括公司的收入、利润、资产和负债等财务指标。通过分析这些财务数据，可以评估公司的财务健康状况以及公司的盈利能力。投资者可以通过比较公司财务数据的历史数据以及与同行业公司的数据进行对比来评估公司的发展趋势和未来的增长潜力。

二、市场环境

市场环境是基本面分析中需要考虑的一个重要因素，它包括了整个市场的宏观经济环境和行业的竞争情况。投资者需要了解整个市场的经济状况以及市场竞争的情况，以便评估公司在当前市场环境下的表现和未来的增长潜力。

三、管理层素质

管理层的素质是影响公司发展的一个非常关键的因素，它包括了公司的领导层的管理能力、领导层的工作经验以及领导层的决策能力等。投资者需要对公司的管理层进行仔细的评估，以便了解公司的领导层是否有足够的能力来推动公司的发展。

四、产品和服务

公司的产品和服务是公司业绩的核心驱动力，也是影响公司股票价格的一个非常重要的因素。投资者需要了解公司的产品和服务的市场占有率以及产品和服务的发展趋势，以便评估公司的未来增长潜力。

五、政治和法律环境

政治和法律环境是影响公司发展的另外一个重要因素，它包括了政府政策、法律法规和政治稳定性等。投资者需要了解公司所处的政治和法律环境，以便评估公司未来的发展潜力。

六、社会责任

社会责任是现代企业发展的一个非常重要的因素，它包括了企业对社会、环境和员工的责任。投资者需要了解公司的社会责任情况，以便了解公司在社会中的地位和形象，也可以通过社会责任情况来判断公司的经营理念和道德水平。

综上所述，基本面分析主要分析公司的财务数据、市场环境、管理层素质、产品和服务、政治和法律环境以及社会责任等方面。投资者需要了解这些方面的情况，以便评估公司的价值和未来的发展潜力。在实践中，投资者需要结合公司的具体情况进行分析，并且还需要关注一些其他的因素，例如公司的股权结构、市场需求、技术创新和行业趋势等。通过基本面分析，投资者可以更全面地了解公司的情况，以便做出更明智的投资决策。

基本面分析的三个层面与方法

1、宏观基本面分析

宏观基本面分析是指影响股价走势的基础性因素，

其中主要考虑的方面有国内外政治力量、国家整体经济环境、国家财税和产业政策;

公司所在行业、公司财务状况、商品供需关系、投机因素、不可抗力因素(台风、海啸等自然灾害)和心理因素等。

宏观基本面分析主要包括宏观层面分析、行业层面分析和企业层面分析三大部分。

通过对宏观基本面的分析，我们可以把握股价变动的基本因素，这是股票投资分析的基础。

2、宏观层面分析

从长期和根本因素上看，股票市场的走势和变化是由一个国家的经济发展水平和经济景气状况所决定的，

股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。

从国内外证券市场历史走势发现，股票市场的变化方向基本上与经济周期相吻合。

在经济繁荣时期，企业经营状况好，盈利多，其股票价格也在上涨。

经济不景气时，企业收入减少，利润下降，也将导致其股票价格不断下跌。

但是股票市场的走势与经济周期在时间上并不是完全一致的，

通常，股票市场的变化要有一定的超前，因此股市价格被称作是宏观经济的晴雨表。

宏观经济因素通常有利率、汇率、通货膨胀率、失业率等，

除此之外，能够对股市产生影响的还有政策因素、社会因素、文化因素和国内外重大事件等。

由于中国资本市场成立较晚，因此各种机制和配套设施发展还不够完善，受宏观因素的影响相对比较突出，有些人称中国股市为政策市。

我们可以对“新闻联播”保持应有的关注，时刻把握国家最新、最权威的政策和产业信息，了解政策信息，寻找投资机会。

更多的宏观层面的分析，还可以通过查看机构研报来获取实时信息。

3、行业层面分析

行业是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等组成的组织结构体系，如农业、保险业、汽车业等。

国内权威的行业分类标准由申万宏源编制与修订，2021 年 7 月 30 日调整了行业分类：

一级行业从 28 个调整至 31 个、二级行业从 104 个调整至 134 个、三级行业从 227 个调整至 346 个。

为了便于大家了解，需要行业分类标准的朋友可以去官网自行下载：百度搜索-申万宏源证券官网

不同的行业有不同特征，国家的产业政策也会不同，自然各个行业的发展前景也不尽相同。

朝阳行业前景光明，对投资者吸引力大;夕阳产业前景欠佳，投资收益相应要低。

战略性产业，国家产业政策和经济政策自然会扶植;而落后产业和产能过剩行业，国家也会逐步提升改造或淘汰。

因此，投资者做决策之前，要对行业状况进行分析。

但是我们普通投资者了解行业有一定难度，可以借助专业机构撰写的行业分析报告来辅助我们做判断。

研报获取方式后面我也会教大家查找。

4、企业层面分析

企业层面分析主要是指从企业自身的状况出发，通过对企业的经营状况、财务状况和管理状况三大方面的仔细分析，判断企业未来的发展走势，进而为股票投资提供依据。

通常，衡量一个公司发展潜力的标准是营业收入的增长率。

例如，某家上市公司的去年的营业收入是 5 亿元，今年是 7 亿元，明年可能增加到 10 亿元，给投资者传递出该公司处于蓬勃发展的一个状态。

公司能够快速成长，自然公司股票也会一路上涨，投资者就会竞相买入。通常来讲，在经营、财务和管理这些方面做得相对比较优秀的企业，通常都是投资者的理想投资标的。