公司基本面分析的有哪些主要内容

公司基本面分析的有哪些主要内容

基本分析主要包括三个方面的内容：(1)宏观经济分析;(2)行业分析与区域分析;(3)公司分析。其中宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标又分为三类：先行性指标(如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料 价格、企业投资规模等)，这些指标的变化将先于证券价格的变化;同步性指标(如个人收入、企业工资支出、CDP、社会商品销售额等)，这些指标的变化与证 券价格的变化基本趋于同步;滞后性指标(如失业率、库存量、单位产出工资水平、服务行业的消费价格、银行未收回贷款规模、优惠利率水平、分期付款占个人收入的比重等)，这些指标的变化一般滞后于证券价格的变化。除了经济指标之外，主要的经济政策有：货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率 与汇率政策、产业政策、收入分配政策等等。

基本面是指什么意思?

基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股价有密切的关系。 上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

投资者对汇市的基本面分析与股市的不同。股市的基本面分析，除了要对宏观的国家经济政策进行评价之外，还需要对企业出台的相关融资策略.鼓励分配政策、经营状况等进行分析才能得出股价的变动趋势。

由于汇率的变化是两个国家之间整体经济状况变化的结果，所以在对汇市进行分析时，投资者要从整体上即宏观上去分析国家的政治经济局势，而舍弃微观的经济状况分析。

投资者对外汇走势的基本面分析，就是对国家一系列经济数据的分析。不同的国家与外汇汇率变化相联系的经济数据是不一样的。 应该掌握各个国家基本面的数据名称和这些数据的变化对汇率的影响。

基本面包括哪些方面

基本面是指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括公司经营理念策略、公司报表等的分析。它包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面

股票重要的基本面指标有哪些

股票重要的三个基本面指标：第一，股票的业绩，股票的每股收益，这是好股票的基础;第二，股票的成长性，也就是业绩持续增长;第三，上市公司的创新能力，也就是股票的科技含量，是上市公司的灵魂。

第一，股票的每股收益，这是好股票的基础

一家好的上市公司，业绩至关重要，在A股的上证主板、深证主板和创业板，公司要上市，必须是要盈利的，如果没有业绩作为基础，就不具备上市的基本条件。

好的上市公司，业绩都非常优秀，通常股票市场的蓝筹股、白马股，就都是业绩非常优秀的上市公司;而所谓的垃圾股，就是业绩差甚至亏损的上市公司，在上证主板、深证主板和创业板，如果业绩连续亏损的个股，要被ST，如果ST之后还没有改善，要被退市;投资者一定要注意垃圾股的风险。

第二，股票的成长性，也就是业绩持续增长

好的上市公司，不但业绩优秀，而且年复合增长率非常好;有的上市公司，某一年业绩非常好，大幅增长，但之后就会大幅下降，回到原来的水平，这主要是上市公司处置一些资产带来的收盘，用股民的大白话讲就是“卖家当”带来的收益，比如卖上市公司的房产、子公司等等，投资者要警惕这类股票的后期的下跌风险。

正常业绩持续增长的上市公司，指的是公司主营业务持续增长，带来的业绩持续增长;一家上市公司，主营业务增长较好的，一般是行业非常阳光，增长潜力大，这是基础;其次，公司在所属行业非常优秀，最好是行业的领跑者之一;在夕阳行业，一般都非常难有业绩持续增长的上市公司，有时个别上市公司即使业绩优秀，市场资金也不太关注，因为公司前景不好。

第三，上市公司的创新能力

大众创业，万众创新，我们都听过，作为一家好的上市公司，创新，是公司的灵魂，才能让上市公司带来领先于同行的利润。

在A股科创板，只要公司创新能力、科技能力超强，是实实在在的，那么即使没有盈利，都可以上市，这是科创板区别于主板和创业板的地方，可见，创新在上市公司中的重要性。

当然，股票的基本面指标还有很多，比如市盈率、市净率、负债率等等，也是分析股票走势的因素;要投资股票盈利，基本面分析是基础，个股的技术面同样重要，因为好的上市公司也不会天天上涨，也会有下跌，只有基本面和技术面综合分析研究股票，才是比较全面投资方法。

市场包容和消化一切，它永远都是正确的，顺应市场是最明智的。 在大的趋势背后，总有一股不可抗拒的力量，知道这一点就足够了!

怎样分析上市公司基本面

首先，我们要懂得在分析上市公司这个事情上存在“不确定性”。什么意思呢?

有的人把分析上市公司做成为了数据罗列。比如，PE、PB、ROE、应收账款、现金流净值等搞出一大堆数据，然后通过这些数据给上市公司的基本面打分来选出最优秀的、最适合投资的上市公司。

这本身就说明了他脑中认为分析和寻找优秀上市公司必须要一套固定的程序，通过这样的程序操作，然后就能得到具体的、明显的、显著的分析结果——这就是认为分析上市公司存在一个确定的套路和相应的确定性的结果。

事实当然不是这样。上市公司是由人管理的，是人就有人性，还要受体制影响。上市公司不可能像机器一样运转，我们不能拿研究机械物体的那套东西来分析由人管理和运作的活生生的上市公司。

分析上市公司这件事情实际上并没有什么固定的、必需的模式和套路，也没有什么一定会出现的分析结果。有的公司的分析必须看财务报表，有的公司的研究完全可以不用看财务报表。有的公司必须要看PE、有的公司无需评估PE。有的公司的研究需要看ROE，有的公司则完全不用理会ROE的大小。

可以说上市公司基本面的分析没有固定的方法或套路，一切都要看当时的具体环境。针对不同的具体公司、不同的行业而采用不同的分析手段，这才是真正的基本面分析。这就是在分析方法上的不确定性。

就如我们在拳击赛场上同对手博弈。我们要看当时场上的具体情况来了解对手、分析对手，来决定我们的博弈策略。了解一个人，搜集他的历史资料和生活数据当然有用。但是，仅有这些又是远远不够的。有些人相处了一辈子也并没有做到真正了解。有的人则通过一件小事，就能对另一个人有深刻的认知。

分析上市公司的关键点并不一定出现在财报上、PE、PB上，这个关键点可能出现在任何一个地方上。比如，中石油这家上市公司，目前分析它的未来业绩走向并不用看财报、也不用研究它的估值、更不用分析它的内部管理机制发生了什么变化。分析它的基本面的关键在于国际油价。只要我们搞清了国际油价的运行机制及未来大概率的运行动向，就是看懂了中石油、把握了它的未来业绩走向规律。

前些年长安汽车巨幅亏损，很多价值投资高手看完它的财报以后，表示无法对其后市基本面的变化给出评判。当时长安汽车基本面分析的关键点在于其未来新车型的推出上，并不在它的财务报表上。它的亏损是因为车型老旧造成的。我当时因为看出了它的亏损原因，判断出其未来必然会增加新车款式和新车型，所以我才敢于在它亏损时大举买入。这个基本面分析与PE、PB等财务数据的大小，一分钱关系都没有。

看透一家上市公司并不是一件容易的事情。它并不是掌握、分析财务数据后就能轻松解决的问题。

价值投资根本就无法速成，它需要对行业、企业的深度理解。这是需要岁月的磨砺和认知的提高，这个过程注定是缓慢的。