巴菲特选股经验有哪些

巴菲特的选股十二定律（下面是小编为大家收集的巴菲特选股经验有哪些相关信息，希望你喜欢。）

1.企业定律企业定律又分为3条，具体如下：(1)企业必须简单且易于了解。巴菲特认为，投资者财务上的成功与他对自己所做投资的了解成正比，只有全面了解一家企业，投资者才能有的放矢。巴菲特在几十年的经营中拥有的企业全都在他的“竞争优势圈’内，且都有高度的了解，而圈外的企业，投资潜力再大他也绝不涉足。

(2)企业过去的经营状况必须稳定。巴菲特认为，重大的变革和高额的报酬是难以交汇的，那些长期以来持续提供同样商品和服务的企业往往才是报酬率高的企业。

(3)企业长期前景必须看好。巴菲特很重视寻找那些拥有特许权的企业。所谓特许权就是指该企业提供的商品和服务具有稳定的消费需求，没有近似替代产品。这样的企业可以持续提高价格而获取利润，即使在供过于求或潜能尚未完全利用的情况下，也不会失去市场占有率或销售量，而且这样的企业往往拥有经济商誉，有较高的耐力承受通胀带来的影响，即使经济不景气或经营管理不善也仍可生存。

2.经营定律经营定律又分为3条，具体如下：(1)经营者必须理性。巴菲特欣赏那些将现金盈余投向能使股东财富最大化的计划内经营者，他认为那些在找不到这样的计划时勇于将盈余归还股东的经营者才是真正为股东服务，才是理性的。

(2)经营者必须对股东诚实坦白。巴菲特认为只有完整翔实地公布营运状况，并像公开自己的成功一样勇于讨论自己失败的经营者才值得信赖。而他自己作为董事长，也正是这么做的。

(3)经营者应当有勇气抵抗盲从法人机构。有许多经营者会因为盲从而失去理性，损害了股东的利益。巴菲特认为，能独立思考、抗拒依附他人的经营者才有竞争力。

3.财务定律财务定律又分为3条，具体如下：(1)考察股东权益报酬率，而非每股盈余。因为在企业保留上一年盈余增加资本的情况下，只有前者考虑了公司逐年增加的资本额，才较为真实地反映了经营绩效。

(2)计算“股东盈余”，寻找高毛利率的公司。巴菲特认为，原来意义上的会计盈余由于各公司资产不同而缺乏可比性，只有将折旧损耗和分期推销费用加上净利减去资本支出，由此得到的股东盈余才可反映企业价值。而高毛利率则不仅反映出企业的强大，也反映出经营者控制成本的精神。

(3)对于保留的每一元钱盈余，确定公司至少已创造了一元钱的市场价值。在此巴菲特采取的方法是将净收入减去股利得出保留盈余，再找出公司现在与10年前市价的差价，两者加以对比。在采用这些量化指标时，巴菲特是将4或5年的财务平均值作为衡量对象的，他认为长期平均值才可以真正说明问题。

4.市场定律市场定律又分为3条，具体如下：(1)计算企业实质价值。巴菲特选择那些简单、稳定的企业，以保证所有数据的高度确定性，之后预期在企业的生命周期中未来的现金流量，用30年美国政府公债利率加以折现。他并不加上风险溢酬，而是用最保守的方法来估计企业价值，以降低风险。

(2)以显著的价值折扣购入该股票。在购进价格和企业价值之间一定要有一个“安全边际”，这个“安全边际”的缓冲效果可以保证他不受到公司未来现金流量变动的影响。因此，当一些大企业暂时出现危机或股市下跌时，就是他毫不犹豫大量买进的时机。

(3)长期持有并管理手中的股票，耐心等待企业的成长。事实上，由于巴菲特坚守自己的定律，他很少能同时发现三家以上可让他有信心的企业，所以他常常将大得惊人的资金集中投资在几种股票上。

购入股票之后，巴菲特总是长期甚至打算永久持股，而这些股票总是回赠给他丰厚的利润。“因为我把自己当成是企业经营者，所以我成为更优秀的投资人;因为我把自己当成是投资人，所以我成为更优秀的企业经营者。”

正是因为时刻意识到这种双重身份，巴菲特才不会去关心股票的涨跌，也不会为了眼前有利可图而抛售手中好的股票，而是专注于企业的经营管理，充分了解企业。他相信杰出的绩效总有一天会反映到股价上去。

他的投资经营方式也值得一提，他并不寻求大规模的转变，也不全盘控制，他提供长期资金并监督公司，让经营者继续执行公司的政策。这种“关系投资”模式果然为巴菲特赢得了巨额利润。

巴菲特买入股票技巧有哪些，下面七种仅供参考：

秘诀1:止损获利。

止损位和止损位的设置对于散户来说尤为重要。很多散户会设立止损位，但不会设立止盈位。

众所周知，我们应该设定一个固定的损失率，并在到达位置时严格执行。但是散户投资者通常不会止盈。

秘诀2:好好联想。

根据市场反应，应该推出联想来获得短线收入。领先的主流股票将很快被游资，拉到涨停，而短线的顶级公司往往赶不上。这时，联想一下可以给你带来意想不到的惊喜。通过思考，哪些股票与市场主流龙头股票关系密切?不仅适合短线，也可以选择与板块进行中长期联动投资。

秘诀3：保留胜利果实。

许多人都是牛市的主宰，但在震荡时候，他们往往会吐出胜利的果实。怎样才能保住胜利果实?除了设置获利回吐位和止损位，准确把握大势，及时观望空头位也很重要。之前巴菲特致股东的信，赢家小编有过介绍，可以看看内容。

秘诀4:不要期望以最低的价格买入，也不要期望以最高的价格卖出。

有些人总是想买最低价，卖最高价。我觉得那是不可能的。有这种想法的人不是大师。只有庄家知道股价可能涨跌多少，庄家无法完全控制趋势，更别说你我了。

秘诀5：量与能的匹配。

总有人说涨价了。无限新高的股票要特别注意，异常新高的股票反而要小心。越跌越多的股票应该是反弹的好时机。当然，跌到底的股票和在顶部成交量下跌的股票不包括在内。持续上涨的股票有很大的安全系数，但成交量持续增长的股票要警惕。

秘诀6:学会做空。

有些人非常善于利用资金来追求短线的运营，有时他们会获得高额利润。然而，散户很难天天去看盘，天天跟踪热点。所以在股票操作中，不仅要在上涨趋势中买入股票，还要学会做空。当我们觉得股票难操作，热点难把握，大部分股票大幅下跌，涨幅名单上的股票涨幅小，下跌名单上的股票大幅下跌时，我们需要考虑做空。

秘诀7:暴跌是一个机会。

暴跌可分为市场暴跌和个股暴跌。暴跌中总会有机会。暴跌通常是由重大坏消息或意外事件引起的。在市场相对高点的暴跌应该谨慎对待。但是，对于大幅上涨后的暴跌，你应该选择股票。牛股能被选出来的机会还是比较多的。

请记住在巴菲特投资的三个原则：

原则一：永不亏钱，记住。

如果你在投资中输过一次钱，那么你需要在下一笔交易中获得更大的回报，才能使它变得公平。有时候不容易。所以，只有从一开始，通过发现暂时打折销售的优质公司，才能降低你亏损的几率。然后遵循良好的资金管理原则，坚持你的移动止损机制。如果你发现自己在亏损交易中时间、金钱、精神成本都快用完了，那就该离开了。

原则二：股市是把钱从活跃转移到耐心。

最好的回报总是来自于那些等待最好的机会开始的人，而那些追逐热股的人，通常最后损失的比回报的多。保持你的分析活跃，寻找打折销售的优质公司，耐心等待他们达到更低的打折价格再买入。

原则三：对于投资者来说，最重要的素质是人品，而不是智力。

你需要无动于衷，不享受人们的支持或反对。在市场上，独立思考和坚定信心比成为最聪明的人更重要。很多时候，最好的机会是别人已经放弃股市的时候。过度自信和情绪化是高质量投资组合的敌人。

文中观点及个股仅供参考，不作为投资建议！更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号【邓高望远】（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号