MACD柱线与股价的背离的应用法则

MACD柱线是隐藏在DIFF线后方的DIFF线，它与股价的背离是MACD指标的重要用法，在实战中应用极广。

柱线与股价的背离也分为底背离和顶背离。

底背离

MACD柱线与股价的底背离是指当股价一波一波创出新低的时候，MACD柱线却没有随同创出新低。它表示市场向上的动能正在积聚，之后市场随时可能转为上涨走势。

当底背离出现时，投资者可以通过两种方式来把握具体的买点。

第一，柱线本身的伸缩变化

MACD柱线本身具有较高的灵敏性，当底背离形态形成后，一旦某根柱线突然大幅缩短，就表明市场动能开始发生重大变化，投资者可以及时买入。

但该买点较为模糊，什么是“大幅缩短”?难有固定的标准，只能是投资者个人的一种交易直觉，所以经验不足者很难利用该买点。

第二，柱线由绿变红

柱线由绿变红，表明市场上涨动能已经开始占据优势。它一般继“柱线缩短”之后而出现，虽然会晚一段时间但却更加可靠。

当底背离出现后，柱线顺利地由绿变红，投资者就可以买入。

第三，其他技术分析工具买入信号

为提高买点的精准性，投资者可以结合其他技术分析工具来寻找具体的上涨信号。在这个过程中，常用的买点有“MACD柱线底背离+K线反转”、“MACD柱线底背离+股价越过30日(或20日、60日等)均线”等。如图7-16，图7-17所示。

图7-16　东莞股份日K线

图7-17　江钻股份日K线

2012年6月初，东莞股份(000828)的股价在下跌中创出新低，但MACD柱线却没有创出新低，形成柱线与股价的底背离形态。它表明市场上涨动能开始积聚，股价有较大可能出现一波上涨走势。

6月18日，K线形成旭日东升的看涨形态，6月19日，柱线由绿变红，这两个先后出现的买入信号叠加在一起，更增加了上涨意义的可靠性，投资者可以在6月19日果断买入。

2013年5月初，江钻股份(000852)的股价创出新低，但MACD柱线没有创出新低，形成柱线与股价的底背离形态，预示着市场上涨动能的不断增强。

5月3日，伴随着股价的止跌回升，形成“MACD柱线与股价底背离+K线启明星形态”的买入信号。之后股价出现了一波上涨走势。

在实战中，投资者有时候还会遇到MACD柱线与股价二次甚至多次底背离的形态。与DIFF线与股价的二次甚至多次底背离类似，它代表着更强烈的上涨动能即将启动，投资者一旦见到，就要引起注意。

顶背离

MACD柱线与股价的顶背离是指在上涨走势中，股价创出新高时，MACD柱线却没有创出新高。它表示市场向下的动能正在积聚，股价随时可能下跌。

与底背离类似，在实战中，根据多指标配合的原则，投资者可以结合以下几种方法使得卖出信号更为具体。

第一，柱线的大幅缩短

MACD柱线与股价的顶背离形成之后，一旦柱线突然大幅缩短，则表明市场下跌动能开始释放。投资者要注意及时卖出。

该信号出现得较早，对市场敏感度较高，但不太精准，难以把握。

第二，柱线由红变绿

MACD柱线由红变绿表明市场下跌动能已经占据优势，它一般出现在柱线不断缩减之后。如果柱线与股价顶背离之后出现柱线由红变绿的态势，投资者要注意及时出场。

该信号虽然可靠性较强，但出现得较晚，适合稳健型投资者使用。

第三，其他技术分析工具的配合

MACD柱线与股价顶背离出现之后，如果其他技术分析工具也同时出现卖出信号，那么市场卖出意义的可靠性将大大增加，此时投资者要注意果断出场。该类卖出信号中常见的有“柱线与股价顶背离+K线反转形态”等。如图7-18，图7-19所示。

图7-18　国风塑业日K线

图7-19　顺鑫农业日K线

2013年3月下旬，国风塑业(000859)的股价创出新高，但MACD柱线却没有创新高，形成柱线与股价的顶背离形态。它表明市场下跌动能开始不断积聚，股价随时有可能出现一波下跌走势。

3月28日，MACD柱线由红变绿，发出“柱线与股价顶背离+柱线由红变绿”的卖出信号。投资者要注意及时出场。

2013年2月底，顺鑫农业(000860)的股价创出新高，但MACD柱线却没有创出新高，形成柱线与股价的顶背离形态。它表明市场下跌动能正在不断增强，股价有可能出现一波下跌走势。

2月27日，MACD柱线突然下跌，同时K线形成黄昏星的看跌形态。投资者要注意及时出场，之后股价出现了一波较大的下跌趋势。

前面介绍了DIFF线与股价的背离，柱线由于是DIFF线与其均线(DEA线)的2倍差值，因此MACD柱线的背离也就有了不同于DIFF线背离的地方。它主要表现在以下几个方面。

第一，出现的频率较高

一般来说，在股价的运行过程中，柱线与股价背离出现的次数远多于DIFF线与股价的背离的次数，但可靠性也有所降低。

第二，在盘整中的特殊用法

柱线与股价的背离在盘整走势中往往多次出现，投资者可以据此不断地高抛低吸来降低持股成本。而DIFF线与股价的背离很少在盘整走势中出现。

第三，多用于短线操作

MACD柱线与股价的背离，由于对市场动能的反映最为灵敏，同时出现次数较多，因此投资者在使用中要注意甄别信号的可靠程度，要以短线操作为主，除非DIFF线中表明市场趋势即将出现重要变化。

MACD指标由DIFF线和DEA线两条曲线及MACD柱线构成。当DIFF线自下而上穿越DEA线时，出现“金叉”，发出买入信号;当DIFF线自上而下穿越DEA线时，出现“死叉”，发出卖出信号。

金死叉背离

金死叉背离相对较少见，多出现在大级别时间周期上(日线、周线级别)。

金死叉背离又具体分为顶背离和底背离两种情形。

顶背离是指，当股价逐波创新高时，DIFF线和DEA线却没有同步创出新高;或者当股价与前高持平时DIFF线与DEA线却明显走低，顶背离发出卖出信号。

底背离是指当股价逐波创新低时，DIFF线和DEA线却没有同步创出新低;或者当股价与前低持平时，DIFF线和DEA线却明显走高，底背离发出买入信号。

红绿柱背离

红绿柱背离相对较多见，在15分钟、30分钟、60分钟级别k线图使用普遍。

MACD的红柱背离，用于观察一段上涨趋势的强弱，一旦出现背离，意味着上涨趋势变弱。当股价创出新高，与此同时MACD红柱线却出现了缩短行情，顶背离出现。

MACD的下跌背离，用于观察一段下跌趋势的强弱，一旦出现背离，意味着下跌趋势变弱。当股价创新低，与此同时MACD绿柱线出现了升高行情(从下方向零轴靠近)，底背离出现。

特别说明：背离的出现，并不必然导致趋势反转;比如：上涨趋势，macd红柱背离，股价不一定下跌，也可能是横盘。

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