DIFF线与股价的背离
背离是物理学上描述动能的一个词汇，在股票操作中，是一种成功率较高、应用较为广泛的分析方法。在上涨走势中，股价创新高，而指标线却没有创新高，称为顶背离，表明下跌动能正在积聚，是卖出信号;在下跌走势中，股价创新低，而指标线却没有创新低，称为底背离，表明上涨动能正在积聚，是买入信号。
对背离的把握，需要注意三点，如图7-12所示。
图7-12 理解背离的不同方面
DIFF线与股价的背离分为底背离和顶背离两类。
底背离
DIFF线与股价的底背离是指在下跌趋势中，当股价创新低时，DIFF线却没有创新低。它表明股价在下跌过程中，DIFF线的下跌幅度要小于股价的下跌幅度，市场向上的动能正在不断积聚，股价接下来上涨的概率较大。
在实战中，投资者利用DIFF线与股价的底背离来找买点，需要注意以下三个方面。
第一，二次底背离乃至多次底背离的情况
有时候，DIFF线与股价甚至出现二次底背离乃至多次底背离，这是更为强烈的一种上涨信号。它表明市场上涨动能极为强劲，股价将很快出现一波较大的上涨走势。
但该法则并不绝对。有时候，在大熊市中，股价会连创新低，MACD指标虽然多次出现底背离甚至二次底背离，然而仍无法彻底扭转下跌趋势。如2008年的大熊市一般。
因此，二次底背离上涨动能虽强，但能否反转趋势，仍需观察，但并不妨碍投资者利用该法则获得波段收益。
第二，具体的买入时机
DIFF线与股价的底背离不是一个具体的时点，而是一段时间内出现的形态，但投资者具体买入股票，却是一个具体的时点。因此，为把握具体的买入时机，当DIFF线与股价出现底背离时，投资者必须将底背离与其他技术分析工具结合，将底背离的买点具体化。
例如，底背离与K线反转形态结合，底背离与MACD的金叉、死叉结合等。这正是“多指标配合”原则的具体运用。
第三，多周期的配合
实战操作中，MACD指标底背离实则是一种抓底摸顶的战法，许多人在使用的时候不知不觉地逆势操作。
为防止逆势操作，投资者要注意其他周期中DIFF线的情况。例如，当周线图中股价正处于下跌趋势且没有明显的支撑时，此时日线即便出现第一次底背离，投资者也不要匆忙入场，因为此时单单一个底背离很难彻底扭转下跌趋势。这正是“多周期共振”原则的具体应用。如图7-13，图7-14所示。
图7-13 深证成指日K线
图7-14 深证成指周K线
2010年7月初，深证成指创出了新低，而DIFF线没有创出新低，形成DIFF线与指数的底背离。它表明市场上涨动能正在积聚，指数有较大可能出现一波上涨走势。
与此同时，在深证成指周线图中，2010年7月初，指数下跌已经到达前期最大涨幅的0.618处，判断在该处指数将得到较大的支撑作用，指数有较大可能止跌回升。
综合上涨指数周线走势和日线走势，基本可以判断指数将出现一波较大的上涨趋势。接下来就是寻找具体买点的过程。
2010年7月9日，MACD指标出现“DIFF线与指数底背离+MACD金叉”的看涨信号，买点出现。之后指数出现了一波较大的上涨走势。
在把握这个买点时，投资者还要注意以下2个关键点。
关键点1：一般来说，当大盘发出看涨信号后，在个股中也会有相应的看涨信号发出，只是它们所代表的上涨动能有差别。此时，投资者的选股能力很重要。
关键点2：DIFF线与股价底背离之后，股价一般会有一波涨势，但涨势不是趋势，趋势是否能够彻底地反转，还不能彻底地确定，还要继续观察。一般来说，若非突破关键阻力线，趋势不会彻底改变。
顶背离
DIFF线与股价的顶背离是指在上涨趋势中，当股价创新高时，DIFF线却没有创新高。它表明市场下跌动能正在不断积聚，股价接下来有较大可能出现一波下跌走势。
与底背离类似，投资者在实战中利用顶背离来寻找卖点，需要注意以下几个方面。
第一，二次顶背离乃至多次顶背离
在上涨趋势中，一旦出现二次顶背离乃至多次顶背离，就表明市场下跌动能较为强劲，股价将很快出现一波下跌走势。
但这一点也并不绝对，要警惕大牛市行情中的顶背离。
第二，具体的卖出时机
卖出时机在某种程度上比买入时机还重要。二者的区别，简单概括为买入要慎重，卖出可稍微激进一点。
一般来说，买入要极为慎重，要若干上涨信号同时出现，若干周期出现共振，并且保持与市场大趋势一致，才能最终确认买入时机。而卖出则可以激进一点，可以“赶早不赶晚”，甚至只要有一个卖出信号出现表明下跌走势即将出现，就要尽快出场，以保住到手的利润。
因此，顶背离的具体卖出时机，尽管仍需要与其他技术分析工具结合来综合研判，但可以更加灵活。常用的卖出时机有“顶背离+K线反转形态”“顶背离+死叉”等。
第三，多周期配合
与底背离相似，顶背离卖出信号的确认，也需要查看其他周期内走势的状况。例如，当周线图中走势正处于快速上涨行情中，此时日线图中第一次出现的顶背离，其可靠性就会降低。
第四，成交量
当DIFF线与股价顶背离出现时，成交量虽然仍较大，但已经不如前期大涨时的放量。这是上涨动能即将耗尽、下跌动能开始占据优势的表现。之后伴随着股价的下跌，成交量将不断地降低。如图7-15所示。
图7-15 太钢不锈日K线
2013年2月初，太钢不锈(000825)的股价创出新高，但DIFF线没有创出新高，形成DIFF线与股价的顶背离。它表明市场下跌动能正在积聚，股价有较大可能出现一波下跌走势。
2013年2月18日，MACD指标出现死叉，同时K线形成看跌吞没形态，更增加了下跌意义的可靠性。投资者可以及时卖出持股。
在把握这个卖出信号时，投资者要注意以下2个关键点。
关键点1：与底背离类似，当DIFF线与股价顶背离出现后，虽然股价将有一波下跌走势，但是否能够彻底转势，则还要继续观察。
关键点2：当顶背离出现时，DIFF线离零轴越近，那么向下动能就越强烈，下跌的信号就越可靠。
MACD技术分析指标往往能够准确预测行情的发转，它在股票投资分析中占据着重要的地位。MACD中的DIFF线同时也有很大的参考价值。一般情况下，当DIFF线与股价发生背离时，行情很可能即将被逆转。DIFF线与股价的背离分为顶背离和底背离两种情况。
1.顶背离
顶背离是指在股价创出新高的同时，DIFF指标却没能同步创出新高。顶背离的出现往往预示着股价走势即将转弱。顶背离出现时，投资者需要结合K线形态等其他技术指标，随时准备卖出手里的股票。
如图所示，2011年8月至10月，长江通信( 600345)股价走势与DIFF线走势出现顶背离现象。9月22日，该股的K线图中出现孕线形态，DIFF 线顶背离连同K线的孕线形态，说明股价走势即将出现反转的概率大，此时卖点出现。
2.底背离
底背离是指在股价创出新低时，DIFF反而走高的形态。当底背离出现时，往往预示着股价走势即将转强。底背离出现时，投资者可以结合K线形态等其他技术指标，来把握恰当的买人时机。
如图2-16所示，2010年1月至7月，岳阳兴长(000819)股价走势与DIFF线形成底背离，预示股价走势有转强的趋势。5月31日，该股在底背离出现的同时，K 线图中出现启明星形态，DIFF线与股价的底背离连同K线图中的启明星形态，说明股价走势即将转变的概率大，买点出现。投资者可于5月31日以14元价位买入，至8月10日股价在20元涨停价位时卖出，可获利40%。
任何技术指标都不可能做到完全准确预测股价的走势，就算像DIFF与发生背离这种比较可靠的分析方法，也不能做到。所以投资者想要在股票投资中获得稳定的收益，就必须学习更多的炒股知识和相关技术分析的技巧。
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