MACD指标入门应用

平滑异同移动平均线,简称MACD,是近来美国所创的技术分析工具。MACD吸收了移动平均线的优点。运用移动平均线判断买卖时机,在趋势明显时收效很大,但如果碰上牛皮盘整的行情,所发出的信号频繁而不准确。根据移动平均线原理所发展出来的MACD,一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷,二来能确保移动平均线最大的战果。比较适用于股票的中线操作

DIFF与DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF向上突破DEA,可作买。

DIFF与DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF向下跌破DEA,可作卖。

当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。

DEA在盘局时,失误率较高,但如果配合RSI及KD,可以适当弥补缺憾。

分析MACD柱形图,由正变负时往往指示该卖,反之往往为买入信号。

如何灵活运用MACD指标。

多重背离

上节我们讲过，MACD指标和股价有两次出现相反的走势，就可以成为背离。当然，背离也可以出现三次，甚至四次，这时候可以称为多重背离。

多重背离确认之后，可信度很高，股价的上涨或下跌的幅度会很大。

上面这个是近期中国平安的月线图。在经过ABC三重顶背离确认之后，股价一路下跌，迎来腰斩。据说有一些上了杠杆的融资客爆仓，栽倒在这个曾经的大白马股票上。

背离的准确性

一般来说，盘子越大的股票的背离越准确，时间级别越高的背离越准确。

小盘子(小于几十亿市值)股票的短期指标比较容易被人为做出来，诱导通过MACD指标买卖的投资者做出他们想要的投资决定。

因此，在买卖小市值股票的时候，一定要立足基本面，防止自己被一些人为操纵出来的指标干扰。

一般来讲，60分钟及60分钟级别以上的背离就有操作价值了。但是在行情忽上忽下幅度太小时，按照MACD信号频繁进场出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。

因此，为了保证操作成功率，少交点手续费，再加上平时要上班无法一直看盘，双双的MACD背离操作的时间尺度是周线及以上。

背离何时结束

当出现顶背离指标时，我们高抛出股票，在这之后应该在何时接回呢?

这是一个十分困难的问题，如果接回晚了，股票涨了上去，高抛低吸玩了个寂寞;如果接回早了，做了很小的价差，总归心有不甘。

双双有两个经验，第一是设置一个心理的调整幅度，只要到了就接回高抛出的仓位。

一般来说日线顶背离调整幅度5%-10%，周线顶背离调整幅度15-25%，月线顶背离调整幅度30%+。具体每个股票的股性和基本面不同，不能一概而论，要多观察，多总结。

第二个经验，当出现更小时间级别的相反的MACD背离时，接回高抛的仓位。

比如，出现周线顶背离时，我们高抛出一定仓位的股票。在股票出现日线底背离时，我们接回抛出的仓位，完成高抛低吸。

还是以招商银行举例子，在上图周顶背离后，股价一路下跌，从57.67一直跌到45.21，正好完成了一次日线底背离，最后止跌。

背离的共振与冲突

当不同时间尺度的MACD指标同时出现同一个方向背离的时候，我们称MACD指标共振。

这个时候的背离可信度高，进行操作成功率很高。当然，相应上涨(底背离时)或下跌(顶背离时)的幅度也会比较大。

反过来，当不同时间尺度的MACD指标背离方向相反的时候，我们称MACD指标冲突。

当MACD冲突时，小级别指标服从大级别指标。

比如，某股票周线MACD死叉，日线MACD底背离。这个时候我们去抢日线底背离的反弹，幅度通常会比较小。操作不好还会出现损失手续费甚至被套牢的情况。

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