BOLL线的应用法则
BOLL线是一个比较特殊的指标,它由MA26线“加”“减”2倍的26日收盘价的标准差线共同组成了BOLL线中的中轨、上轨和下轨三条线。这三条线经常成为股价的压力线和支持线。在实践中得到广泛运用。
为了阐述问题方便,把日线上的走势简称为短期走势,把周线上的走势称为中线走势,把月线上的走势叫做长线走势。
●使用法则一:
当大盘(股价)长期大幅下跌后,BOLL的所有线都向下行走,如果大盘(股价)从下轨反弹到中轨处,中轨线将成为一条阻力线,一般要沿着中轨反复盘震后才能选择突破方向。分析周期越长,出现的机率越高。
BOLL周线和月线一般能满足这一法则。日线有时在中轨处的震荡经常只有数天时间。
以上证指数周线为例,2002/3/8日上证指数上涨到BOLL线的中轨线上,由于中轨线向下,上证指数在中轨线上下盘整了9周后选择了向下的方向,如图1所示。2003/1/29日上证指数上涨到中轨线处,上证指数向下沿着中轨线盘整了7周后选择了向上的突破方向,如图2所示。
图1：
月线的例子很少,1994/9/30月线上涨到中轨处后,指数就沿着中轨上下震荡20个月后选择了向上的突破方向,在这段时间内1995/8/31指数比较理想地沿着中轨线盘整了四个月,如图3所示。
今年两市深强沪弱,从目前上证指数月BOLL线上看,上月(2003-5月上证指数刚好上涨到中轨线上,由于中轨线向下走,因此6月收阴就显得自然了,如图4所示。近几个月上证指数沿着中轨线行走的可能性就比较大了。如果没有政策性利好,近期大盘想走出人们想象中的大行情几乎不可能。
总之由于中国股市历史太短,月线的例子不多,还不能充分反映法则一。
●使用法则二:
当指数(股价)下跌到下轨时,总有一定的支撑力,常能引起反弹。分析周期越长,反弹的机率越高
以上证指数和深成指为例,在月线中,当指数跌到下轨时几乎没有例外,都会反弹,如图5 所示。
但周线和日线以此法则判定时就要复杂得多,一定要以月线的走势为大的前提,再看周线的走势,最后才看日线的走势,如图6、图7所示。除此之外,还要使用其它分析手段共同判定指数的走势。
●使用法则三:
当指数(股价)上涨到上轨时,总有一定的阻力,常会引起震荡或者回落。如果中轨斜率越小,回落的机率越大。分析周期越大,回落的机率也越大。当然上涨时与成交量能也有密切的关系。
注释:中轨的斜率有正值和负值之分,斜率越小指向下走的倾角越大,斜率越大指向上走的倾角越大。
以上证指数日线为例,在2002/12/23时,中轨线向下,成交额较小,当上证指数上涨到上轨线时就当天回落,盘整两天后开始下跌调整,如图8所示。在深证成指上,2003/1/14日一根长阳大涨177.80点,这根长阳从中轨开盘上涨穿过上轨,当天涨势惊人,量能也很大,但由于中轨向下(或者基本走平),加上上轨又平走,没有打开上涨空间,所以深成指主要以横盘整理为主, 经过横盘整理后直到2003/2/21日深成指才与中轨相遇,如图9所示。经过长期的盘整后,才有了中轨线和上轨线向上走势。按照常理这种情况应该经过短暂的整理后就会上涨,但当时正逢海湾战争,投资者谨慎观望,深成指数无量小阳上涨到2003/3/4日时正好与上轨相遇,最终造成了股指的下跌。2003/3/11日深成指下跌到下轨处止跌,并走出一个小P台,在2003/3/24日深成指与中轨再次相遇,由于中轨线向下,加上唱空者多,深成指遇中轨线又下跌,只有两天的下跌,成指跌到下轨处,当天正好是2003/3/26日,再加第二天又是螺旋周期的变盘时间窗,因此27日大盘大涨77点,上穿中轨线,成交量有所放大,在3/31日时,深成指上涨到上轨处,由于中轨,上轨基本走平,深成指在上轨处走出几天的小阴小阳的盘升走势非常合理, 让上轨线向上弯曲,打开上升的通道,使深成指走出上一波上升行情。
●使用法则四
在上涨过程中,当指数(股价)从上轨下跌到中轨时,上向的中轨将成为较强的支撑线。常成为反弹的支撑点。
纵观深沪两市大盘周线符合法则四的机率较大,日线上主要出现在强势上攻期间的短线回调时。由于中国股票市场开设不久,月线的这种机会还不多,主要在2000年1月出现过一次,如图10所示。
以000625为例,在8元以下的区域,每次在周K线上的股价回落到中轨线上时,都是最佳的介入点。大黑马好像都有这个规律,如图11所示。
图11：上证指数在过去的大牛市中(例如96~97年),每次指数回落到周线的中轨线上时都是好的介入点。
BOLL线是一个非常特殊的指标，它是由MA26线“加”“减”2倍的26日收盘价的标准差线共同组成了BOLL线中的中轨、上轨和下轨三条线。这三条线经常成为股价的压力线和支持线。在赢家江恩软件中，它是有五条线所组成的(如上图所示)。
BOLL线如何使用?在使用中，一般来说要遵循六个法则。BOLL使用六法则是什么?笔者所做总结如下：
法则一：当指数(股价)下跌到下轨时，总有一定的支撑力，常能引起反弹。分析周期越长，反弹的机率越高;
法则二：当指数(股价)上涨到上轨时，总有一定的阻力，常会引起震荡或者回落。如果中轨斜率越小，回落的机率越大。分析周期越短，回落的机率也越大。当然上涨时与成交量能也有密切的关系(如下图所圈住部分走势)。
注释:中轨的斜率有正值和负值之分，斜率越小指向下走的倾角越大，斜率越大指向上走的倾角越大。
法则三：在上涨过程中，当指数(股价)从上轨下跌到中轨时，上向的中轨将成为较强的支撑线。常成为反弹的支撑点。
法则四：当指数(股价)放量大涨以后回落到中轨上，又花较长时间缩量缓慢盘升到上轨处或者不能盘升到上轨处回落，这时通常上轨已经走平，则可怀疑见形成了顶部形态。
法则五：在周线上当股价(指数)在低部筑了相当长一段时间以后上涨到上轨处时造成了上轨线逐渐弯曲向上打开了上升通道，然后又回落到中轨上(或者下轨上)，如果时间在上半年的资金充沛期，股票的上涨可能性较大。日线在较小周期内也满足这个法则。
法则六：当大盘(股价)长期大幅下跌后，BOLL的所有线都向下行走，如果大盘(股价)从下轨反弹到中轨处，中轨线将成为一条阻力线，一般要沿着中轨反复盘震后才能选择突破方向。分析周期越长，出现的机率越高。BOLL周线和月线一般能满足这一法则，详细我们看下面的图解。
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