怎么通过成交量辨别庄股

如果说庄家有什么狐狸尾巴能被抓住的话，那么他暴露出来最大的尾巴就是成交量。有人根据庄家经常做大笔对倒认为现在成交量也骗人，在某种意义上这样说也不算错。但须知即使是对倒，也是成交量的一种反映———虽然它扭曲了的反映，但一样反映了庄家的意图，一样有重要的参考价值，只不过需要我们作深一层的分析，而不要轻易被它迷惑罢了。作为股市最重要的分析手段，成交量永远不会骗人。

凡做庄必先收集筹码，若收集筹码成交量就会有反映。有的静悄悄地借股价下挫或横盘的机会收，这样收的时间较长，也较难察觉。有的则大张旗鼓、轰轰烈烈地收，谓之“直筒式建仓”———边拉高边吃货，这样收的时间较短———庄家之所以采取这种成本较高的建仓方式，往往是政策上出了重大利好，庄家毫无准备，只好这样吃货。有时，亦和所筹资金的运用期限较短有关。

吸纳筹码阶段与其后的推升阶段完成后，股价被进入拉高阶段。在拉高阶段前的成交量与换手率，可以作为我们判断庄家实力(仓位与持仓成本)的重要依据。看盘时，如发现长期调整的个股在缩量后成交日增，并有加速倾向，而换手率也累积到流通股本的1/3以至1/2的数值时(实际上并非所有的换手交易都由庄家发生，有时也有散户的成交，但可忽略不计)，这个股就多半有戏了。与此同步的是该股在此期间可能利空迭出，其实是庄家欲骗取便宜货的手腕。

如能在庄家建仓时介入，自然是先知先觉者。但推升或拉高前介入，亦不算迟。在这之前的换手率的高低，则成为测量庄家大小与吸货期持仓较重的标准。一般来说，吸货期越长庄家持股量越大，但这与股本数量与市场所处阶段，行情是否火爆有关。

拉升期的成交量、换手率与大笔成交是帮助我们确认个股有无庄家、是强庄还是弱庄的有力工具。特别是大笔成交，不管是否庄家对倒，都是庄家“庐山真面目”的亮相。故此这个时期要下功夫耐心地收集这方面的数据，包括每日的平均每笔成交股数。但要注意的是：在拉升后期由于庄家已高度控盘，成交可能日趋减缩，不要因此而得出无庄或庄家已离场的轻率结论。这时候技术指标往往极度超买及多顶背驰，但股价就是不跌。这正是强庄在内的标志。

只要高位不放量，就可以肯定庄家尚未功成身退。但在反复振荡形成顶部的情况下，要警惕庄家借多次冲顶分批出货完成规模派发的结局，信号是缩量下跌，再无护盘使者，而且反弹无量。

最近几年庄股的概念已经与以前有所区别:

几年前，庄股指那些有主力长期把持的、走势很僵硬的但一直往上走的股票;而现在由于监管的因素，这种长庄已经很少，多的是短庄，即短期介入，拉高后出局的那种。从成交量可以很容易区别牛股与庄股，它们之间的区别主要表现在以下几个方面。

1.牛股与庄股的内在区别在于，庄股多是基本面变化而产生的，牛股则是概念的爆发。前者的参与者单一，一般只有一个主力，而后者参与者众多，是典型的击鼓传花的游戏。

2.庄股一根放量长阳线后，能够缩量上行，这种形态一般是主力进入后锁仓，然后走出慢牛行情。而牛股一根放量长阳，一般是涨停，然后是连续的放量，从形态上看是堆量的过程，股价是持续大幅上升，这是由于一个主力进入，第二天出局，然后新的主力介入，第三天亦然。它是一种不断换手的过程，从量能上看是非常红火的接力的过程。

3.庄股的流动性严重不足，并且成交量分布极不均匀。

大多数上市公司在股价机升过程中伴随着高比例送转股。湘火炬A在2002年度的10送1转4派0.25后，每股资本公积金只剩余0.01元，每股未分配利润为0.0001元，用得干干净净。

4.庄家无论是建仓还是出货都需要有成交量配合，有些庄家会采取底部放量拉高建仓的方式，而庄股派发时则会造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介人从而达到出货的目的。另外，庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引投资者注意。无论哪一种情况都会导致成交量的急剧放大，而这些行为显然已经违反了法律的有关规定。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中，其日常成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。

5.庄股多是在基本面变化后产生的。由于基本面的变化一般人不了解，而主力知道，所以敢于奋力往上做，如上图的新农开发就是一例。

这种走势一般内在有非常大的利好，但由于一般人无法知晓，所以不敢参与。牛股则是概念形成后产生，这个游资非常热衷。如前期的物联网概念、十送十概念、现在的甲流概念，天然气概念等。概念一旦形成，参与者就众多，与庄股有明显的不同。

知道了庄股与牛股的区别后，还需要了解的一点是，投资者进入后应何时出局。这个一般来说，还是从成交量和K线来看。庄股的典型形态为放量—缩量—再放量，而这个再放量就是出货的时刻，且第二次放量一般都会形成头部;而牛股则不然，其走势一般会是放量一放量一缩量，前面持续放量的过程就是接力跑的过程，而最后的缩量则是锁仓造成的上涨，因为是锁仓，失去了接力的活力，因此一般来说这个时刻就是到顶的时候，如果是缩量涨停，第二天就是头部。

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