如何通过成交量预判股票走势

更深层次理解在于:随着股票处于不同的价格区域,看好的人和看淡的人的数量会产生变化。比如市场上现在有100个人参与交易, M M股在价格为5元时,可能有80个人看好,只有20个人认为会跌;当这80个人买进以后,引起价格上升,又比如这时到10元,这100个人中的一部分人的思想会产生变化,起先买入的80人中,可能有30个人认为价格不会继续上升,因此会卖出股票,而那看跌的20人中(或者是其他的场外人),可能有10个改变观点或重新认识了该股票,认为价格还会上升。这时,价格就产生了瞬间的不平衡:卖出的有30人,买入的只有20人,价格下跌。假设价格跌到7元,和刚才一样,看好看淡的人数会重新变化,并决定进一步的走势。大多数人都有一个错误的看法:股票的成交量越大,价格就可能越涨。要知道,对于任何一个买入者,必然有一个相对应的卖出者,无论在任何价格,都是如此。

在一个价格区域,如果成交量出乎寻常地放大,只能说明在这个区域有非常大的分歧,比如50个人看涨,50个人看跌;如果成交量非常清淡,则说明有分歧的人很少或者人们对 M M股毫不关心,比如5个人看涨,5个人看跌,90个人无动于衷或在观望。

分析成交量的变化,会给投资带来什么帮助呢?

首先,从成交量变化可以分析某个股票对市场的吸引程度。成交量越大,说明越有吸引力,价格波动幅度可能会越大。

其次,从成交量的变化,可以分析某个股票的压力和支持价格区域:在一个价格区域,如果成交量很大,说明这个价格区域有很大的压力或支持,趋势将在这里产生停顿或反转。

第三,从成交量的变化中,可以观察该股票的价格走出成交密集区域的方向:当价格走出成交密集的区域,说明多空分歧得到了暂时的统一,如果向上走,那么价格倾向于上升;向下走,则倾向于下跌。

第四,从成交量的变化,还可观察该股票成交量在不同价格区域的相对值的大小,判断趋势的持续性。随着该股价格的上升,成交量应该呈现阶梯性减弱,一般来说,股票的(相应的)价格越高,感兴趣或敢于参与的人就(相应的)减少。不过这一点,从成交额的角度来看,会更加简单扼要。

当然,仅仅根据成交量,并不能判断价格趋势的变化,至少还要有价格确认。成交量是价格变化的一个重要因素之一,也是一个可能引起本质变动的因素,但是在大多数时候,只起到催化剂的作用。

股票分析的指标有很多，但大多是滞后的，唯有成交量是实时的、实用的，作为一个技术型价值投资者，我建议股友们，把技术分析的重点放在成交量与趋势分析上。

成交量侧重的是短期走势;趋势侧重的是长期走势，本篇分析成交量。

对于成交量的看法，大多数人认为上涨必须放量，下跌最好缩量，我认为这是胡子眉毛一把抓，成交量远没有这么简单!

在详细阐述成交量前，先了解一下巴菲特的能力圈原则。巴菲特强调必须投资自己看得懂的企业，也就是做生意中的“不懂不做”。

按照能力圈原则，我们选择自己能看得懂的成交量来分析与操作即可。本篇将从以下几方面阐述成交量的盘口意义：

1.建仓型底部放量;

2.出货型底部放量;

3.危险的头部放量;

4.理想型蓄势堆量。

以下具体展开：

一、建仓型底部放量

这种底部放量才是多数人理想的底部放量，它须具备如下特征：

1.前期下跌或平台震荡;

2先放量上涨，再缩量持续上涨;

3.缩量回调。

二、出货型底部放量

这种底部放量要小心，到后面其实成了头部放量，很多散户看不出这种形态追高被套，特征如下：

1.前期已有上涨铺垫;

2.放出巨量甚至天量，越拉越大;

3.回调仍然放量。

三、危险的头部放量

大涨后头部放量的杀伤力巨大，有的十年都无法走出来，所以要特别小心，宁可不做，不要做错，面对赚钱诱惑，要有原则守护!特征如下：

1.长期或反复上涨;

2.成交量急剧放大，回调仍然放量;

3.放量大涨后滞涨，不能再缩量上涨，出现回调或上下大幅震荡。

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