炒股应该怎么构建投资组合

如何调整股票篮子?是否应该调整股票篮子?（下面是小编为大家收集的炒股应该怎么构建投资组合相关信息，希望你喜欢。）

在长达一年半的大牛市中，不管专家、专业投资者、私募操盘手或是基金怎么说，散户确确实实的发现自己赚钱了，对于前几个月入市的股民来说，股市中的唯一风险就是：你买的股票没别人的涨的快。在这样的大环境下，比技术、分析基本面似乎是无用功，连ST都能翻番，何必管那些繁琐的条条框框?

现在，经过“5·30”调整后的大盘，开始了明显的分化，今天是二线蓝筹，下周就是小盘绩优，板块轮动就意味着买什么都赚钱的时代不在，也许是时候考虑调整投资组合了。

“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，谈及投资必会谈及这一理念，但一定要记得后面一句“也不要把每一个篮子里都放上鸡蛋”。投资组合理论中提到的分散投资以减少风险的做法是一种相对的投资策略，审时度势才是明智之举。拿现在的股票市场做比，二者选其一：在两市仅剩的几十只仍在交易的s股中挑选一只加入投资组合和从尚未启动的二线蓝筹中选一只加入投资组合，你会怎么选?

答案的不同反映不同的投资心态，每个人的风险偏好、收入水平以及承受能力不同，对信息的把握、操作时机的选择亦不同，难免会得出大相径庭的结论。在你的股票篮子里，装有哪些鸡蛋?哪只是金蛋?哪只孵不出来小鸡?如果你至今仍不清楚，不妨趁此机会做以下四步“风控”工作：

1、重新熟悉自己的股票帐户中所有个股的基本面;

2、按照后文给出的分析建议，决定是否需要调仓;

3、根据自身需要，搭配短中长期策略，建立新的“股票篮子”;

4、定期观察组合中个股的表现，看是否与设计思路一致。

用基金的思路配置篮子

像任何其他形式的投资一样，作出选择需要信息和资源帮助你进行判断，如果有人说能为你建立一个“收益最大、风险最小”的股票投资组合，最好不要相信，因为两项条件中总有一项会让你失望。这里有一个行之有效的建议，是由yvonne volante提出的：

1。 在值得信任的投资网站上订阅专门的金融资讯及分析，供投资参考。这家网站最好是独立存在的，他们用信息和报告的品质来维护订户的信心。

2。 看看这家公司的组合模型与研究方法，他们是如何建立每个组合的。研究报告中每个股票的价格走势和成交量，对组合长期和短期的表现做到心中有数。确定一个时间标准，一个月或一季度或者是一年一次，检查和调整这个组合。比较每个组合的表现，为你管理组合的经理应该同意对方当同一只股票在同一时期比较。你们应该发展水平测试信心示范组合(Compare each portfolio‘s published results with the results that you have achieved in the portfolio manager。)确定最适合你的组合模式，你能做到这一点尾数过去三个月股价历史审判或执行评估未来3个月未来价格，你可以用现有的模式之一，创造自己的投资组合或股票选择(You can do this using the last the last three months of stock price history or perform a trial eva luation for the next three months of future prices)订阅一个可以每日监查实你的组合实际表现的交易网站。当然，你不必成为专家，这样所做的一切就是为了保证你对自己的投资有长期的信心。

关于建立投资组合，也许可以参看一下基金公司是怎么做基金组合的，我们选择了2007年以来的收益冠军华夏大盘精选作为分析标的。从基金历史业绩上看，2006年下半年开始稳步攀升，在2007大幅超越的，这是由这只基金的操作风格--积极的选股型基金--决定的。

这样的定位在个股轮动过程中会积极调整投资组合，尤其是在市场热点发生转换的时候，表现更为抢眼，正因为是在“动荡的今天”，以灵活见称才表现优异。相对的是，投资风格积极也更容易加大收益的波动，投资者需要有承受风险的能力。

如果把基金的组合看作是个人的股票篮子，就不难发现，在不考虑资金的情况下，你需要选择一些热门股，比如：中国石化，雅戈尔和歌华有线，还要搭配一些热门股，如：s南航，更重要的是，选择具有爆发潜力的股票充实篮子，如：石油济柴，3月以来，这只股票的价格已经从18元涨到了36元，而大蓝筹中国石化同时从10块最高只涨到16块。

股票投资组合是指投资者根据各种股票的风险程度和盈利能力，按照一定的规则和原则选择和搭配股票，以降低投资风险的一种方法。

构建投资组合的基本原则

1.投资组合有稳定的现金流收入。

2.保住本金，永远只拿利润冒险。

3.低风险本金+高风险收益，规避中等风险。

(1)目标为10%的定投指数基金。

(2)找一个你可以信任的资产管理机构，不要期望太高。扣除各种费用和佣金，大多数专业投资机构能给你带来的是平均回报水平，也就是略高于指数的回报率。而且从上万家资产管理机构中挑选优秀的，难度不亚于选股。

(3)自己建立一个投资组合，长期收益率目标是15%。需要说明的是这是一个很高的目标。除了有正确的投资理念和努力之外，还需要一点运气。

投资股票策略组合构建追求主动管理的投资者可以采用自上而下或自下而上的股票投资方式。在自上而下的股票投资方法中，股票投资者从评估宏观经济环境和预测短期前景开始。根据这些对股票投资的评估和预测，投资者决定如何分配不同的资产类别，如股票、债券、商品、私人股权和现金等价物。资产配置的问题往往可以进一步细化。

自上而下策略

从宏观形势、行业特点和板块出发，对大类资产，也就是股票和固定收益证券的配置、国家和行业进行界定，然后选择相应的股票作为投资标的，实现配置目标。

自上而下策略可以通过研究和预测确定经济形势的几个核心变量，如消费者信心、商品价格、利率、通货膨胀率、GDP等。并决定主要资产的配置。也可以通过主动的风格调整来追求风格收益，比如转换价值股和成长股的投资比例。也可以进行主动板块轮动，比如从周期不敏感行业转为周期敏感行业，从而获得板块的差别收益

自下而上策略

与自上而下法相比，采用自下而上法的投资者侧重于个股的分析，而很少关注股票投资的整体经济和市场周期。他们使用的主要工具是证券基本面分析。这种分析可以产生一系列候选股票，对投资经理很有吸引力。就好比低市盈率或高股息比率。