怎么根据资产负债选股？

邓高分享时间：2024-02-20 05:05:39

偿债指标

(1)资产。分析资产负债表时，要注意分析资产要素。资产可以反映企业的经营实力和规模。按照流动性标准.可以将资产分为流动资产、长期投资、固定资产和无形资产四大类。在实际分析中.我们不仅要看公司的资产规模，还要看公司的资产质量。

流动资产包括现金、银行存款、应收账款、存货、短期投资等科目。企业的流动资产充足，表明企业有较强的支付能力。

长期投资分析。企业的长期投资，主要是为了实现多元化经营或兼并、收购实现的控股。企业长期投资增加，一般来说能够为企业发展带来光明的前景。在市场处于完美状态下，企业做出正确的投资决策时，公司的股票会上升到应有的水平。

固定资产分析。这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产，是在持续经营的条件下，固定资产尚未折旧、损耗的金额，预期在未来各期间陆续收回。因此，折旧、损耗是否合理，直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显，少提折旧，就会增加当期利润;多提折旧，则会减少当期利润。有些公司常常在这里做文章，使某期账面上的利润显得“好看”。

无形资产分析。无形资产主要指商誉、著作权、专利权等非实物形态的资产，未来预期可以给企业带来利润。由于会计准则对无形资产的处理方式规定不够严谨，所以这也成为很多公司入员造假的地方。

(2)负债。负债分为流动负债和长期负债。负债过多，对企业的现金流支出会带来很大压力，影响企业正常的生产经营活动。但是，负债又可以减少企业的融资成本。公司应该有一个合理的负债水平，这个指标应该与行业平均水平相比较，没有一个绝对的衡量标准。

(3)股东权益。股东权益包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润四个方面。分析股东权益，主要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。

公司的公开财务报告可以从各种网站上获得，只要输入需要了解的上市公司的代码即可。

对比公司连续几年的资产、负债、所有者权益变化情况.可以大致掌握公看资产负债表时，要与利润表结合起来，主要涉及资本金利润和存货周转率。前者是反映企业盈利能力的指标，后者是反映企业营运能力的指标。

(4)流动比率。流动比率是企业流动资产总额与流动负债总额之比.一般用来分析企业流动资产用以清偿流动负债的保证程度。

其计算公式如下:

流动比率=流动资产/流动负债

在正常情况下。流动资产包括现金、银行存款、应收票据、应付账款、预收货款、待摊费用、存货;流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收贷款、应付工资、应交税费、预提费用、长期负债本期将到期部分及其他应付款等。

资产负债率越低越好吗?

资产负债率无论是对于一个企业还是对于广大股民朋友们投资选股来说都是一个重要的指标，那么对于资产负债率我们应该如何理解，他又有什么深层的含义吗?单从数字字面上来看他真的是数值越低越好吗?可能并不是如此吧!那么对于资产负债率我们到底应该怎么判断呢?下面就让我们跟随赢家小编们一起来看一看吧!

资产负债率越低越好吗?首先让我们先来一起了解一下什么是资产负债率，从字面上来说资产负债率就是指资产的负债情况，怎么来理解呢，比如说一家公司他的总资产为1000万，但是呢在这1000万的资产当中有400万是由负债产生的，再通俗一点来说这家公司1000万的资产全部是设备，但是这其中400万的设备是由贷款买来的，这400万是这家公司的负债，因此1000万的总资产400万的负债，负债与总资产的比值就是我们所说的资产负债率，而这里的资产负债率则为40%。讲了这么多，资产负债率到底能够代表什么呢?

对于一家公司来讲，如果资产负债率在50%左右或者是在其之下，那么说明这家企业处于一个比较良性的状态，他的偿债能力较高，投资的风险程度相对较低，相反而言，如果这家公司的资产负债率在50%以上，那么说明这家公司的偿债能力较弱，投资的风险指数也相对较高，高于50%的时候会存在因无法偿还债务而导致破产的风险。

当然这些情况也不是绝对的，对于不同的行业有不同的标准，比如说电力行业、证券行业等他们都是一些负债率高的行业，因此对于不同的行业我们要仔细的分析，在投资股票当中对于那些资产负债率高的企业我们一定要心存戒备，小心谨慎认真的去分析，因为资产负债率不能以偏概全，判定一只股票的好与坏有很多标准，我们要多方面的去对比，去考虑只有这样我们才能选出一只具有潜力的好股票，希望大家也能够对资产负债率有一个更清晰的认识!