基本面分析选股有几个要点

基本面分析选股的几个要点

1、 看季度每股收益。

如果这个值有大幅的增长，那么就说明公司成长性比较好，否则就说明成长性比较差。大家要记住，成长性才是股价上涨最主要的推动力。例如贵州茅台这只股票，它的成长性是很好的，所以才会在上市之后呈现一路上涨的走势，如下图所示。

这里需要注意的点就是：①剔除非经营所得;②考察增长可否具备可持续;③收益增长有无销售增长作为支撑;④增长率是否有明显手环，如果是这样其股价可能会发生下挫。

2、看年度每股收益增长。

连续多年业绩稳定增长30——50%以上的公司是具有可能成为牛股的。当然其收益必须是基本面能支撑而不是非经营收益所得。这里的误区就是：市盈率低，并不一定有投资价值。例如当钢铁股市盈利率很低，但股价并没有大幅上行的动力，业绩大幅增长的预期才是股价上涨的动力。

3、看新产品的上市。

新的产品上市，增加新的生产能力，新的变革，新的管理层，都可能带来好的投资机会，关注行业和个股公开消息，机会往往就在其中。

4、看流通盘的大小。

在同等的条件之下，盘小的股票涨幅可能会大一些。所以这是可以作为大家参考的依据之一。

5、选有基本面支撑的强势股。

大家要急跌，强者恒强，所以在选股上一定凹选择，基本面支撑比较强势的个股。选出强势股，在根据股价的走势，进行买卖的判断，这样才会增加我们获得陈宫的概率。

6、看基金的研究能力。

这个主要就是看基金对于这只股票的研究能力，当然这个能力其实就是捕捉市场机会的能力，如果他们买进一只股票，那么就可以作为你选择这只个股的依据之一了，一般来说结构认同度搞得股票，机会可能就会高一些。

基本面分析都有哪些项目

1.企业的价值和风险

这主要是基于企业的整体资产结构来评估企业的当前价值和相应的风险。一般来说资产价值有两种不同的表达方式：账面价值和市场价值。其中账面价值也就是股票的当前价值，而市场价值也就是股票的价格。而股价是否合理通常是通过对企业的当前价值和未来价值进行比较来判断的。

风险可以说是无处不在的，而风险的大小也直接影响着企业的经营效率以及其股票价格的涨跌。如果企业不能控制风险，就会导致企业业绩急剧下降甚至破产。对投资者来说，最直接的影响是股价暴跌或上市公司的退市。

2.企业经营效率

评价企业经营效率的指标包括资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。反映了经营者利用企业各项资产的效率和公司的整体管理能力。

运营效率越高，股价表现越好，因为企业可以在单位时间内利用单位资源为股东创造更多利润。相反，如果这些指标差，就意味着公司的管理能力和经营效率低，股票价格的风险程度高。

3.企业盈利能力

对于投资者来说，这些指标应该是最受关注的，因为它们的表现将直接反映在股价的涨跌上。因此，目前用于评估股票价格风险的大多数指标都与此相关，如熟悉的市盈率、每股收益、净资产收益率等。这些指标直接反映了企业的盈利能力。每当发布财务报告时，这些指标往往成为股价上涨的驱动力或股价下跌的杀手。

4.企业利润质量

企业收益质量是指收益的真实性和可持续性。在利润质量分析上，主要分析企业的现金流量比率。在进行股票投资的时候，经常会有“落袋为安”的说法，而这也说明在股票没有兑现之前，再多的利润也都只是账面游戏。事实上，公司是一样的，公司的盈利能力再好，如果它没有变成真正的现金，它只是一个账面数字。对于投资者来说，在制定投资策略和控制风险时，了解企业的利润是否真实可靠，股票价格是投机还是真实价值表现是非常重要的。

5.企业发展前景及评价

评估上市公司的股票价格是专业投资者必须做的功课。投资机构经常公布对上市公司的评价和评级，以评估企业的成长性和股票价格的合理性。

基本面分析存在的问题及案例分析

上证50股的持续上涨及价值投资的引导，让我们越来越感觉到价值分析的重要性，而价值分析来源于市场最基本的基本面研究，因此，在这样的一种市场氛围下，有必要对基本面分析做一个全面的提升和了解。但是在学习的过程中，也经常会存在一些问题，笔者结合自己的学习过程，给投资者做个简单的分析。

目前的市场，其实基本面的研究意义并不大，因为当下市场，做基本面研究和发掘的人太多了，绝大部分的公司，利好都会被无限的发掘、无限的拓展延伸。一个公司，题材往往有很多，比如，只要是央企国企，就涉及到国企改革，混改等概念，而涉及到基建工程，就又是一带一路概念了。

格雷厄姆说过，不再鼓励大家做证券基本面分析了，因为做的人太多，题材被充分挖掘，通过基本面的分析找到投资机会的可能性太小。但是，基本面研究，更多的关注公司本质，是可以让投资者保持冷静的头脑，意识到个股普遍被高估的现实，就耐心等待估值的回落。

对于高估的个股，即使技术面有买点，但也要谨慎，跌了，调整了也不要急于抄底，俗话说“跌不言底”，一个底部跌破，又会再次形成一个新的底部，这时候，你会发现，估值低了，不高估了，低位震荡区间便急不可耐的买入。PE从30倍跌到20倍，PB从2.5倍跌到1倍，你才发现公司的成长性很差，基本面问题一大堆，后悔当初过早的抄底。

大部分个股，都是高估了，任何一次系统性下跌，都是杀估值，只是向更合理的估值出发。近半年来，蓝筹涨，尤其漂亮50涨，创业板，中小板跌。有什么问题吗?按照基本的投资逻辑，估值分析，大蓝筹反而有更确定的成长性，业绩可进一步释放，市场在充分竞争下会进入到垄断阶段，而大部分的小公司则没有这样的机会。这就是市场分化的一个主要原因。因此我们看到白马股从几倍的市盈率，到20几倍市盈率，题材股市盈率从70倍下杀到30倍，要去买哪个呀?为什么要买小盘股呢?即便是技术上，上升趋势，下跌趋势也是非常明显的，为什么不去买上证50，而是去抄底创业板呢?

有时候，不是需要知道更多，而是对知识真正的掌握，对原则的把握，而不是随心，随意的买卖，涉猎的东西过多，但不要造成混淆，矛盾的操作。

基本面的分析，要深入，再深入，单纯的表面分析不能够给你带来太长久的获利。单纯的PE/PB分析也不单纯解决买卖问题。