怎么买到长线牛股

(一)小盘股是长线大牛股的摇篮

小盘股的最大优势就在于主力控制筹码需要的资金量不大，适合一般机构的运作，但主力在运作小盘股时面临的最大难题就是收集筹码困难，而且想在短时间获取超额利润出局更加困难。因此，主力运作小盘股的基本思路就是打持久战和阵地战。

一般来说，主力要完成小盘股运作的全过程，时间跨度应在2年以上才可能获得较大的利润。主力运作小盘股的操作方式一般是通过上市公司连续地送股、转增股本和配股，不断地扩张流通股本，在不断摊薄主力的持股成本的同时，增加了小盘股的市场性和流通性，从而达到拿时间换空间，最终出局并获得超额利润的目的。

小盘股演变为长线大牛股最重要的实现途径就是通过连续的股本扩张。例如中天城投(000540)，从1997年1月2日至2000年8月31日股价上涨了797.93%，而流通股本也由1997年6月30日的1848.00万股扩张为2000年6月30日的6611.53万股，扩张幅度为257.77%，如图10.5所示。

图10.5 中天城投(000540)的月K线图

当然小盘股演化为长线大牛股还需要其他条件的配合，但是，必须提醒投资者重视的是，小盘股作为十分稀缺的壳资源，由于收购成本低，改变经营状况相对容易，因此将长期得到主力的关照，成为培育长线大牛股的摇篮。

(二)重组股是长线大牛股的温床

上市公司重组无外乎有两种类型，即外部重组和内部重组。发生控制权转移，第一大股东变更，而且主营业务发生重大变化的为外部重组;与控股公司进行资产置换的为内部重组。提醒：据统计，长线大牛股主要集中在发生外部重组的上市公司中。

一般来说，发生外部重组的上市公司，特别是民营企业借壳上市的公司，由于运行机制和主营业务发生了重大变化，因此经营业绩往往会出现质的飞跃。

例如，托普软件(000583)不仅从传统的机械行业跨入到信息产业，而且经营业绩出现了大幅增长，1998年以前的每股收益均在0.10元以下，重组完成后的1998年每股收益便提升到0.50元，1999年增加到0.65元，2000年中期增发新股摊薄后的每股收益仍然达到0.30元。

因此，通过收购、重组，被收购上市公司的基本面包括主营业务、经营业绩、经营机制等都有可能发生质变，而股票价格正是对未来和预期收益变化的提前反映，这就是近几年中国的证券市场中重组股长线大牛股黑马奔腾的主要原因。

此外，民营企业收购一家上市公司前后，由于市场监管法规的不完善，它们的关联企业很有可能利用内幕消息直接参与二级市场的运作，然而能真正成为长线大牛股的重组股必须伴随基本面的根本改善。

(三)蓝筹股是长线大牛股的脊梁

在一个成熟、规范的证券市场中真正支持股价长期上扬的基石是上市公司不断增长的经营业绩，不论是小盘股还是重组股，最终必须通过经营业绩的提高来体现股票的投资价值。中国的证券市场在逐渐走向成熟后，特别是机构投资者的力量逐渐壮大后，蓝筹股将真正成为长线大牛股的脊梁。

蓝筹股，又称绩优股，是指具有稳定的盈余记录，能定期分派较优厚的股息，被公认为业绩优良的公司的普通股票。按照国内同行业对蓝筹股的基本定义，所谓的蓝筹股应符合以下标准。

(1)流通市值10亿元以上。

(2)流通股本3亿股以上。

(3)经营业绩稳定，连续3年的每股收益维持在0.40元以上，连续3年的净资产收益率在8%以上。

(4)市盈率30倍以下(特殊行业可适当放宽)。

(5)属于朝阳性行业或基础产业，具有较强的成长性和一定的垄断性。

(6)具备行业龙头地位，产品的市场占有率位居行业前列。

(7)市场形象良好，投资者参与程度高。

为了确定我们的运营周期，由于是长期的大牛市，运营周期不能太短，所以我们首先将运营周期设置为周线!当运营周期设定为周线后，我们可以在周线上寻找有望成为长期牛市的股票。但如何找到长期牛市?这里是一个重要的功能!

长期牛市通常在周线上进行长期盘整，然后才能在市场上真正证明自己。这种长期整合非常重要，因为它最终将成为随后强劲上升趋势的基础。主力军要做长期的工作，必须经过长期的集资洗碗。筹款洗碗时间越长，主力筹码越充足，洗碗越彻底。在后续行动中越容易拉升，甚至可能在突破整合后出现快速拉升市场。这也是市场上经典的“水平有多长，垂直有多高”的理论基础。

此外，为了捕捉长期牛市，一个典型的误解是恐高症。我总觉得如果股价高，我就不敢买。相反，我购买低成本股票。然而，通过这种方式，你经常会错过长期牛市，买入一些看起来很低的股票，但事实上，没有前景。低市盈率公司证明该公司盈利能力强，股价低，上升空间大。随着细分行业龙头企业业绩的突破，股价自然有上涨的动力。其次，一旦低市盈率股票的估值修复开始，就有了更大的增长空间。如果你选择细分行业的龙头股，市盈率低，投资者应该耐心持有几年，可能会有更多的惊喜。

事实上，在股票投机中，重要的不是股票价格的绝对水平，而是相对水平。只要能卖更高的价格,现在的价格不高,;如果价格仍然很低，那么当前的价格就不低。从短期来看，业绩对一家公司的影响不大，但从长期来看，业绩无疑是一家公司成为10倍股份的基本因素。对于长期持股而言，基本面是基础。只有具备良好的基础才能使股价具有“底部”的长期公牛。与技术和金融方面相比，长期牛市更关注基本面良好的个股。对于长期股票选择，重点是单个股票的基本面。我们应该透彻地理解这些陈述和研究报告，以便在沙子中找到金子，洞察珍珠。  

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