散户怎么构建自己的投资系统

投资者要有一套自己的交易系统（下面是小编为大家收集的散户怎么构建自己的投资系统相关信息，希望你喜欢。）

无论牛市还是熊市,选股无非两招：基本面分析和技术分析。基本面选股,是价值投资;技术分析,则是趋势投资。理财周报建议,在基本面分析保证安全边际的基础上,运用技术分析选择合适的买卖点,进而实现资产增值。

人民币升值是最大基本面

从现在一直到未来数年之后某一日可能的终点,投资者都必须抓住人民币升值这一主线,这是最大的基本面。这是理财周报记者采访多位基金和私募人士得出的近乎一致的结论。

综合分析近一年的沪深两市分类指数可以发现, 沪深300 的涨幅落后于金融和地产板块的指数涨幅,考虑到金融和地产是沪深300的重要构成,可以说金融和地产的涨幅远远高于其他板块。"房地产是非贸易的不动产,人民币升值将全面提升国内地产资产价值;金融行业--特别是银行业和证券业,由于具有较好的变现能力和流动性,属于高人民币资产的行业,因此颇受国际资金喜好。"一名券商研究员分析。(

但是,人民币升值也会对一些以出口型为主的行业,如纺织业产生不利影响。2006年10月18日到2007年10月18日, 纺织指数从292点涨到763点,涨幅只有161%,远远跑输沪深300指数310%的涨幅。

大资金青睐行业龙头股

除了人民币升值,行业景气度是选股的一个重要参照。目前,处于高景气度的行业包括钢铁、煤炭、有色金属和航运等,处于周期性反转的行业则包括航空、化纤等。

大资金都倾向于抓住龙头行业里的龙头股。"龙头股就那么几只,大银行里面的 工商银行,小银行里面的招商银行,地产里的万科,券商里的中信,都是我们关注的焦点。"前述研究员表示,机构喜欢配置龙头股,因为这些都是公认的白马股,"大家都买,反而更安全"。

不过,也有很多资金对涨幅已经很大、在市场中处于强势的龙头行业并不感冒,"我对交通运输里的高速公路、客运这些行业更感兴趣,你看 江西长运静态市盈率才20倍,公司的前景又不错。我愿意一直拿着这只股票,只要它跑过5年期的存款利率就可以了。"一名个人投资者表示。

还有一种投资思路是倾向于寻找同行业中的相对低估品种。"我前一段时间曾经持有几个有概念的钢铁股,比如西宁特钢,后来还是换成了宝钢。虽然从这几天的情形看收益少了一点,但长期可能更安全。"另一名个人投资者表示。据称,其经常比较类似公司的动态市盈率和各项指标,发现个股之间的市盈率差异有5倍时,就会部分调仓。

押宝ST股风险大于机会

除了基本面选股,市场中还存在着其他选股方式,如听消息炒股、博取超跌反弹、押宝ST股重组、直接追涨停板以及专门投资中小盘股等。

听消息炒股,是投资大忌。"真正能获得一手信息的都是投行、律师等中介人士以及上市公司和相关审批方,一般个人投资者绝无可能获得确切信息。"一名业内人士说。听消息炒股的极致是投机ST板块重组。"我们关注量和价这两大指标,只要量价配合,我们就可以结合公司基本面作出一些判断。当然不排除这其中有风险,但我们的胜算更大。"一名关注ST板块的民间操盘手对理财周报记者表示。

从最基本的投资理论看,这种说法并非纯属无稽之谈。在经典的经济学中,价格总是所有市场信息的反映,当股价进入上升通道时,公司的基本面可能也在发生相应的变化,只不过只有部分资金了解而已。分析人士指出,ST股的投机可以以下几个方面：行业转暖、未来业绩提升;大股东实力强,不会轻易放弃壳资源;公开资料表明有意向资产重组等。

但从网络论坛的反应看,很多资金都会利用网络散布这些传闻的信息,造成大部分个人投资者以赔钱告终。"我只能告诫投资者,如果非要碰有重组可能的ST股,那么要坚决回避离退市已经很近的股票。"前述操盘手说。

坚决回避放量下跌个股

选好了个股,何时买入是个大问题。"我的建议是先选择基本面好的个股,然后跟踪观察,一旦个股走势平稳后突然放量上扬,比如涨幅超过6%,成交量超过平常两倍,那么就可以跟进。"受访的一名基金研究员说。其理由是,个股的基本面没有改变的情况下,放量上扬很可能是主力拉升的前奏,这样操作的风险会较小。如果没有抓住主力拉升的前2、3根大阳线,那么就可以观望一段时间,等回调过后再做判断,"没有永远向上的股票"。

从安全角度讲,只有缩量回调才可以接盘,放量下跌则要坚决回避。尤其要考虑均线的支撑作用,对于极其强势的个股,5日均线是很好的参照;对于走势较强的股票,20日均线或许值得参考。而一般的股票,则要考虑30日均线和60日均线。

实际上,很多投资者都会利用KDJ、MACD等技术指标选择股票的买点。有一种看法是,当MACD的5日均线向上穿越10日均线,表明短期内股价的低点已经出现。与此同时,若成交量的5日平均线也在10日平均线之上运行,则表明市场人气有所增强。这两种情况同时出现的时候,或许就是买入股票的时机。但前一阶段的市况异常火爆,很多股票都是在5日均线之上运行,如此这一指标的意义就不是那么大,投资者对此应予以重视。

抢超跌反弹要设定止赢

抢超跌反弹,是很多技术派人士的最爱,因为在他们眼中会经常出现这种"机会"。"在大盘和上市公司并无特别大的变化时,如果股票短线连跌达到30%,且是无量空跌,而最近几个交易日盘中或某一交易日没有出现过反弹,我们就会择机介入。随后,若涨幅达到10%或者15%就可以获利出逃;但如果继续下跌超出原先预想,那就要坚决出局。"前述操盘手说。

在牛市中,前述操盘手更关注那些强势股的反弹,"对于 江南重工这样疯狂做多的股票,当时是上涨之后的第一波回调,所以我坚决杀入,盈利后就坚决出场并且以后再也不会碰,除非公司资产重组有实质性进展。"

不过,对于要博取超跌反弹的投资者来说,一定要防止牛市中的超级大震荡。"'5·30'时很多人第一个跌停板就抢进来了,这就是没有经验。面对大恐慌,必须坚决回避,因为这时的风险很难控制。"而且,大部分抢反弹的人在事后涨幅15%附近又都抛出了,他们并没有想到后面的大行情。"从技术的层面讲,这并不算错误。"所谓老手死在半山腰,必须认清反弹至山腰时的风险。

一、正三观。这是建立交易系统的第一步，也是核心的一步。三观决定了你如何看待事物。比如你认为“可以一夜暴富”，你就会天天盯着涨停板的股票，选股的目的就是抓涨停板;比如你是“人云亦云”的随大流者，你就会天天听股评看题材，网上说哪只会暴涨，你就跟着买哪只;比如你认为“天上不会掉馅饼”，你就会务实的寻找有成长性并被低估的实干上市公司。你是怎样的“三观”，将决定了你交易系统建立的逻辑思维。

二、明确并量化股票高低逻辑。在第一条“正三观”的前提下，你才能着手这一步。在此我以“正三观”的角度来建立正确的能持续获利的股市交易系统。我认为得寻找“中小盘实干绩优成长股”，并不排除大盘股，但以“高成长”为优先选择对象。量化从每年的业绩递增、现在的市盈率、市值大小、行业前景、合作伙伴、项目进展等多方面考量，股价在历史阶段低位(如半年线、年线)。

三、低吸。先看大盘在下跌后的底部震荡区，再看本行业板块在下跌后的底部震荡区，最后是精选该行业中最有可能业绩暴增的公司。在低位徘徊历史地量后开始增量(放量)时分仓入手。逐步的试仓，在底部震荡时注意要不断的高抛低吸，最终明确出一个底部震荡区域，在区域低位重仓，再次涨至震荡上沿时依然抛出部分仓位，不断摊薄成本。突破箱体上沿不追，尽管抛出部分仓位，等待回踩。回踩后再次重仓。这之后是一路持股不动了。

四、高抛。在股价从底部上来50%左右时，见放量就抛出，跌破20日均线清仓出局。一个波段就此完成。有些股票此时回调之后还会上涨，有的甚至一倍二倍三倍的涨。这要说清楚就复杂些了。我的判断是看成交量，以此才能看出主力资金是否出局，是否还会继续向上做。这个方法有很多种类，可以出一本书。

五、具体细化交易系统。这要会编写指标代码，或者请程序员帮你写。必须包罗“时空量价”这四个要素，通过这四个要素来定位股价运行的阶段。股价运行必定是四个阶段“底涨顶跌”。只有看清楚这四个阶段，你才能获取可靠利润。“时空量价”这四要素，也是用来衡量“人心”的，股价的波动，就是“人心”的波动。

六、克服心魔。第一条“正三观”决定你是否能正确的入门一个能持续获利的交易系统，无疑是最关键的。而克服心魔同等重要。它决定你最终的成败。以我为例，自认为是“正三观”，自己也会编程，建立的交易系统能相当准确的把握顶底，从大波段来说几乎是百分百胜率，日线级别顶底信号也相当准确，但有时误差一两天。但心魔影响我的操作。心魔是个问题也能说出长篇大论来，在此不展开了，总之到了那一步就必将遇见心魔这个最强的敌人。我花了两年时间历练自己，现在还不敢说完全战胜了心魔。一句话，完全无脑的按交易系统指示操作，但你就是做不到。

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