机构是怎么建仓股票的

建仓，最重要的是保密。如果某机构开仓的某只股票被泄露，会引起其他机构和散户的效仿，短期内股价被拉高，开仓的目标就无法实现。

证监会要求上市公司在年报、半年报、季报中披露前十大股东和前十大流通股股东的信息，很多知名机构在开仓过程中会避免出现在上面。当我们看到这些机构出现在上述名单上时，有可能他们的开仓已经完成。

分批买入，越跌越多。

因为资金数量庞大，绝对不可能在最低点买入。会在底部区间买入，这通常是所说的左侧交易。在左边资金的大机构开始筹集资金。这个时间阶段股价正在下跌。大多数股东尤其是中小股东，开始抛售是出于恐慌，抛售的越多，资金就越容易获得足够多的筹码。有时也在右侧开仓，但那是在他们完成大部分仓位后，右侧少量仓位可以稳定股价，抬高股价。像基金这样的机构，开仓后不可能让股价跌很多。如果开仓是半山腰，开仓后股价还是会大幅下跌，净值会缩水，所以买基金的人很可能会大量赎回。

正常情况下，资金建仓是根据市场情况收集尽可能多的便宜筹码。在这个过程中，看到的股票情况往往不是投机性的，比如半死不活的横盘情况，似乎很少有人在里面操作，但是有一次性的买卖，但是价格不涨不跌。因为没有资金的踪迹，这种趋势可能会发生。在这个时候，没有办法确定里面是否有一个大资金。即使有，也只能事后判断。在资金建仓的方法是通过时间打磨筹码。如果跟进这种建仓库的方式，大部分人很少选择跟进。只有看好公司发展的人才会选择进入这里。进去后，会经常把它单独留下，只是偶尔看一眼，甚至连看都不看一眼。

在建仓时，资金通常选择复式开仓的方法，因为会比较复杂和混乱，但是有迹象可以发现。底部的价格相对较低。这个时候经常会看到一些大单砸，尤其是那些已经跌了一段时间的股票。这里的大单多吗?是傻子吗?在这个位置，不管卖单被砸得多大，下面总会有买单。然后就会明白，大资金正在向自己扔筹码。目的是引诱那些不坚定的股东跟着把筹码卖给自己，从而达到收筹码的目的，这种手法的另一个特点是，有一个反正不会砸的价格，有些会因为市场原因被砸，一般不会有太大的差别，基本上保持一个近距离，因为资金应该在持仓保持自己的成本，避免让筹码比自己便宜，否则将来会形成巨大的隐患。

大资金建仓也将夹板式来建仓。这时已经收集了很多筹码，可以在一定程度上控制。这时候可以继续用此方式建仓，顶部是大单压盘，底部是大单支撑。只能在这个范围内买卖，迫使很多不坚定的人离开。还有更残酷的手段，就是从上到下都有大单，从交易一到交易五都有大单夹板，所以交易空间更窄，此时的交易更轻。这种策略通常只在资金完成大部分开放目标时使用。这个时候，更多的目的是等待机会还是洗盘。

第二，持股

小散户可以今天买入，明天卖出，但大资金不行。一方面，没有那么多资金接管，另一方面，法律不允许。

因此当大市场到来时，资金将长期持有，通常是几年。大市场来了，特别是牛市来了，所有人都买股票，卖不出去。资金赚了一大笔钱后，为了安全起见卖出获利。

第三，卖出

这个时候操作和开仓一样，也是分批卖，价格越高买的越多。保密同样重要。找不到减仓已经完成的是必修课。

按照证监会的规定，持有超过5%的股份将需要举牌，并且在出售时将提前发布公告。所以4.99%是开仓时的分水岭。只要不超过这个限度，即使股份被偷偷减持，也会发大财。

当然大资金也不是万能的，目前被闷死的人不在少数。但是，只要他们能熬过这个阶段，未来盈利的概率还是很高的。关于资金的介绍还有在赢家财富网还有存量资金是什么意思相关内容，可以一起了解。

机构的操盘方法与散户是不同的，甚至很多地方是完全相反的，最大的不同就是持仓策略和方法的不同。假设机构和散户同时建仓一只股票并持有一年，这只股票涨幅达到100%，那么，散户的盈利最多就是100%，但是，高水平的操盘手可以通过机动持仓和做T将盈利扩大到300%!再假设这只股票一年之中跌了50%，那么，散户如果被套一年后是浮亏50%，无论是止损、割肉、补仓，都肯定是亏损的。但机构通过机动持仓和做T，即使所持的股票下跌50%,20元开始建仓的股票一年后跌到10元，机构投资者的收益也能保持在30%以上。这就是为什么大熊市机构投资者也赚钱的原因。

机构通过不断的高抛低吸，滚仓做T，不但在牛市可以像滚雪球一样的使盈利最大化，而且在熊市还可以不断的摊薄成本，即使在大熊市，优秀的操盘手可以通过两年左右在一只股票上进行的波段操作，将持有股票的成本降低为0，也就是说，原来买入这只股票用了一亿资金，两年后一亿资金抽回，还会拥有市值一亿的筹码。这部分股票的成本被不断的摊薄，最后完全变成了利润，或者换句话说，这些股票等于白捡来的，成本已经收回去了。

要研究持仓策略和方法，首先学习的就是分批建仓，分批建仓是操盘手的必须课。只有中长线的股票需要分批建仓，短线股票不适用分批建仓的方法，因为分批建仓的周期一般超过一个星期，而炒短线有时整个交易的过程才三、五天，所以，炒短线根本没必要也来不及分批建仓。

另外，快牛行情不适合分批建仓，一般大牛市起来之后，踏空资金都是拉高建仓，这时在分批建仓显然慢了，分批建仓也要灵活变通，不要犯学院派和教条主义的毛病。

机构所采用的分批建仓与机动持仓，并不完全是因为资金量的大小而与散户的持仓策略有所不同，而是机构和个人投资者的最大分别，是专业炒股与业余炒股的最大区别。未来的中国证券市场会越来越不适合散户(个人投资者)生存，所以，散户要想继续在股市生存下去，就一定要学习机构投资者的操作策略，否则必将被淘汰出局(死的很惨!)。

很多人都是从字面理解分批建仓，而并不了解分批建仓的真正含义和操作手法，分批建仓并不是把资金分成若干份，然后简单的分批买入同一只股票，其实，仅仅是一次性满仓买入股票和分批买入并无本质性区别，散户一般建仓仅仅是为了建仓，但是机构在建仓之时就已经开始套利。散户的盈利一般情况下仅限于一买一卖，也就是说10元一股的价格买进一只股票，只有该股涨起来，然后卖掉该股才会盈利，而机构投资者的套利是从建仓开始的，机构投资者的套利是贯穿在从建底仓开始的整个交易过程之中的。

分批建仓的两大优点，一是量化风险。二是可以边建仓边套利。量化风险是显而易见的，因为建仓在一个区域而不是某一个点，而且建仓需要有一个时间段做为缓冲，这样在时间和空间都会留有一个很大的弹性空间和回旋余地，可以根据市场的趋势变化，随时机动的对自己操作策略和仓位做出动态调整，从而达到规避风险的目的。

量化风险这方面，明白就行，接下来重点讲一讲分批建仓与同步套利。

机构投资者的建仓和套利是同步进行的，首先要建至少两成左右的底仓，虽然要根据当时市场的具体环境灵活掌握，但我觉得两成仓位相对比较主动，因为两成左右仓位既能承担可以接受的风险，又可以赚到相对满意的利润。所以我觉得建到两成仓开始套利是比较合适的。然后是在不断套利的过程之中不断的加仓，也就是说在建好两成仓位的底仓之后，便可以开始滚雪球式的复利操作，在降低风险的同时将利润的增长最大化!

那么，如何通过建仓来套利呢?

接下来我们就要详细的讲一讲具体的方法和步骤，机构通过建仓套利的手段有很多种，比如市值配售等等……。但是最最核心是波段建仓和做T，波段操作和做T没有本质上的区别，都是高抛低吸做差价。但不同的是时间周期，做T通常指的都是当日T，也就是T 0，但是波段操作的周期至少是几周甚至几个月，两者并不相互排斥，可以结合使用。

那么，分批建仓的仓位如何控制呢?

保守一点的可以3322，也就是先建两到三成底仓，然后用另外的两成或三成机动仓来做T或波段。留出一半左右的资金分成两份准备随时加仓。激进一点的可以是442和532，就是先建四到五成仓位的底仓，然后用三到四成的机动仓位来做T或波段。如果行情好或非常有把握的标的，可以是半仓对倒，也就是先建五成仓位，然后用五成的机动仓位来做T或波段，但这种方法弄不好很容易变成满仓被套，所以没有九成以上的把握最好不要用。当然，仓位如何控制没有一个统一的标准，基本的原则是把资金分成三到四份，然后通过波段滚动和做T来套利，具体的实施要结合当时的具体情况。

分批建仓，波段盈利，然后赚来的钱不断的加仓。但要注意的是，要始终保持至少两成以上底仓，因为这两成底仓是做中长线的，不到清仓离场的时候，这两成底仓是不要抛的，而且正常的情况下，三个月之内，这两成底仓的成本应该被摊低为零，否则就是套利不成功，套利的目的是复利，永远的利滚利，用利润赚取利润，这是最理想的一种良性循环，但这并不是玄幻，这是在资本市场开启财富之门的万能金钥匙。

新手怕跌，高手怕涨，但高水平的操盘手既不怕跌也不怕张，怕的是股性不活跃，如果一天股价只在百分之二的范围内波动，那么就没有套利的机会。股票上涨的套利不用多说，这个没有什么技术难度，但高水平的操盘手与散户的最大区别是下跌行情中也能套利，这个是不传之秘，除了培训操盘手之位，一直都是不外传的。现在散户(个人投资者)越来越难在股市里生存了，我要把机构培养操盘手的技术教给大家，散户学到的技术，是用来教给羊的。操盘手学到的技术，是用来教给狼的，羊是永远斗不过狼的。只有一个人敢冒天下之大不韪将操盘手技术的不传之秘公开，才能让天下散户都有肉吃。

由于，中国的证券市场的做空机制(股指期货)门槛设置很高，普通的中小散户不能通过股指期货下空单的方法进行套利，那么就只能做多赚钱，做空不赚钱吗?其实，早在没有股指期货的时候，很多机构就可以通过做空来赚钱了。做空其实和做多同等赚钱，只是一直被散户所不了解，也是机构能够成功骗取散户筹码的最根本原因。

通过做空来套利并不复杂，也就是高位卖出低位接回，波段上来讲叫做高抛低吸，做T叫作做倒T。但是用的最好的散户也只是摊低成本和股票均价，但是不能套利。散户不能通过先卖后买(做空)套利因为不是主动做空，也没有通过做空来套利的意识。

那么，机构是如何通过做空来套利的呢?简单的解释就是，筹码不变，利润锁定。可能这么说很多人还无法理解，换句话说，就是说机构可以通过做空既赚筹码又赚钱，机构通过先卖后买的形式使筹码只加不减，但是剩余利润要么是抽回，要么是体现在筹码数量上。也就是说。原来建仓的股票每股价格是20元，买进十万股，现在每股价格是12元，但是现在所持筹码滚动到了二十万股，底仓的部分没变，但是通过套利的方式以筹码的数量体现了出来，行情不好的时候少赔也是赚。如果反弹力度很大，那么既可以抽回利润，又可以用利润追加仓位，使盈利不局限在一买一卖上。

做T和波段也可能踢飞和做反，但在复杂多变的市场环境之中，不可避免的会出现这样那样的错误，但是一定要具有补救措施，否则这些错误将是灾难性的。

总而言之，机构建仓与机动持仓是最好也最专业的操盘方法，养成科学和系统的投资习惯是摆脱散户思维的第一步，也是转为专业投资者的必经之路!

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