怎么通过成交量和换手率预测股票涨跌

对成交量进行分析，是实际操作中很重要的一个方面。由于流通盘的大小不一，成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时，不仅要看成交股数的多少，更要分析换手率的高低。换手率是指在一定的时间范围内，某只股票的累计成交股数与流通股的比率。

例如，周换手率是指在一周的时间里个股的换手情况，也就是一周内各个单日换手率的累计。

换手率的变化分析，应该说远比其他的技术指标比较和形态的判断都更加可靠。换手率的高低，不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况，更重要的是，它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。

对于换手率的观察，投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下，都可能是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息，都可能引发个股较强的反弹行情。

对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的，且较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量，加之又是换手充分，因此，此类个股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。

如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手，投资者应谨慎对待。

除了要区分高换手率出现的相对位置外，投资者还要关注高换手率的持续时间，是刚刚放量的个股，还是放量时间较长的个股。多数情况下，部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较好的换手，则可考虑适时介入。

实际上，无论换手率过高或过低，只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上，则更要小心。

从成交量的逻辑上来看，我们可以发现以下两点规律。

一、如果市场持续上涨了一段时间之后，这时候如果出现了快速的成交量放大现象，同时伴随着市场上涨无力，那么这时候成交量往往可能会形成天量，进而形成阶段性的天价，市场会进入到一个高位整理的状态中，无法再持续上涨，而高位的大幅度震荡往往会造成抛压不断增加，当抛压积累到一定程度之后，势必会造成市场的下跌。这种下跌初期往往伴随着很大的成交量，因为有大量的卖出，而股价下跌的速度通常也会比较快，所以当市场进入到高位上之后，成交量大幅度增加，我们也需要尽快离场，避免后期快速下跌带来的巨大损失。

二、如果市场在经过连续的长时间下跌之后，成交量会随着抛压的降低而不断减少，当成交量降低到一定程度，就会形成地量，这个时候也代表着市场见底了，因为该卖的都已经卖掉了，剩下的要么是躺平的，要么就是卖不掉的，所以这时候市场也会进入到一个横盘整理的阶段，由于经过一阵下跌，很多个股价值回归甚至超跌，这时候机构资金往往会进场捡便宜，随着进场资金越来越多，成交量也会开始放大，股价也会逐步上涨，直到市场情绪恢复，某一天市场放量上涨突破盘整区域，然后开启新一轮的上涨，这样就完成另一个股市轮回，而股市事实上也是在一个又一个轮回中不断的前行。

当我们明白了成交量的真正原理之后，再根据成交量判断市场情绪，就能够很高的把握市场的脉搏，进而提升自己成功的几率。

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