怎么运用通道线分析股票

渠道的主要功能是限制价格的变化幅度。一旦通道确定，价格就会在通道内变动。如果通道线被价格突破，通常都意味着趋势会有很大变化。当通道线被价格打破时，趋势将更快地上升或下降，新的价格高点或低点就会出现。原趋势线将被废除，趋势线和管道线应根据新的价格高点或低点重新画线。许多交易者利用管道线被价格突破的机会来操纵加仓或减仓。

除了限制价格变动，通道线还有警示趋势转向的功能。如果价格在波动过程中没有触及管道线，并且在里管道比较远的时候就开始掉头，这种情况一般都代表着趋势即将改变，表明市场有很大可能不会保持现有的上涨或下跌趋势了。如果发生了趋势线被价格突破的现象，那么突破之后的价格至少也会等于价格和管道线的距离，也就是管道的宽度。在价格远离趋势线就开始掉头的情况，同样适用于该原理，只是结果正好相反。

研究通道线，有两个需要注意的现象。一是当通道线被价格打破时，往往不会出现价格倒灌的现象，即通道线没有起到支持倒灌运动的作用。当价格突破通道线时，它将要么飙升，要么迅速回落到趋势通道中，而不会在管道线附近停留。另一个原因是，处于下跌趋势中的管道线往往无法发挥支撑作用，它们往往会被价格迅速拉低。

在崛起的通道线，如果每次靠近通道线，价格都开始回升，这表明这个通道线得到了市场的认可。当然，通道线被价格触动的次数越多，它能有效维持的时间就越长，它被市场认可的程度就越高。管道线突破的确认与趋势线突破相同，只是没有价格反抽。

通道线也有算计的意义。一旦价格通道两侧的线上出现突破，价格通常会沿着突破方向达到与通道宽度相等的距离。因此，根据通道的宽度，我们可以简单地从通道附近线上的突破点沿着突破方向投射，得到价格目标。

通道线与趋势线是相互作用的一对，先有趋势线，再有通道线，但趋势线比管道线重要得多，也更为可靠。同时，趋势线可独立存在，而管道线则不可以独立存在。

(一)什么是通道线

通道线，又称管道线，是在趋势线的反方向画一条与趋势线平行的直线，且该直线穿越近期价格的最高点或最低点。这两条线将价格夹在中间运行，有明显的管道或通道形状，如图4.9所示。

图4.9 通道线

通道的主要作用是限制价格的变动范围，让它不能变得太离谱。通道一旦得到确认，那么价格将在这个通道里变动。如果通道线一旦被价格有效突破，往往意味着趋势将有一个较大的变化。

当通道线被价格突破后，趋势上升的速度或下降的速度会加快，会出现新的价格高点或低点，原有的趋势线就会失去作用，要重新依据价格新高或新低画趋势线和管道线。

(二)利用上升趋势中通道线选股技巧

在上升趋势中，价格上涨到通道线的上边压力线时，可以减仓，然后等回调到通道线的下边支撑线时再加仓，如图4.10所示。

图4.10 中信证券(600030)2006年11月30日至2007年6月5日的日K线图

其中，A、B和C处都是较好的加仓点，而D、E、F处都是较高的减仓点。通道线被价格突破后，往往不会发生价格反抽现象，即通道线不起到支持回抽运动的作用。

当价格突破通道线后，要么一飞冲天，要么会迅速跌回趋势通道中，而不会在通道线附近做任何停留。

图4.10中的E和F点都是突破管道线后，迅速跌回趋势通道中。图4.11所示的是招商银行(600036)2006年12月23日至2007年6月28日的日K线图，其股价突破管道线后一飞冲天。

图4.11 招商银行(600036)2006年12月23日至2007年6月28日的日K线图

(三)利用下降趋势中通道线选股技巧

在下降趋势中，价格上涨到通道线的上边压力线时，要果断出局，然后等回调到通道线的下边支撑线时尽量不加仓，如果是快速下跌，可以利用少量资金搏反弹，如图4.12所示。

图4.12 歌华有线(600037)2007年11月29日至2008年9月26日的日K线图

在A和B处，即在股价的反弹高点是卖出的好时机;而在C、D和E处，原则上不要参与。如果你已成为短线高手，则可以利用少量资金做快进快出的反弹行情，不过风险很大，因为下降趋势中的通道线往往起不到支撑作用，常常被价格迅速跌破。

在应用通道线时，要注意以下3个问题。

(1)一个大通道中可以包含若干个小通道，小通道里又可以画出更小的通道。

(2)通道对分析股指或股价的中长期走势效果较佳，而用来分析短期走势虽有一定效果，但常常会因出现意外因素而导致分析失败。

(3)一个完整的通道必须能包含图中所有的高点和低点，否则，通道便不能成立。

文中观点及个股仅供参考，不作为投资建议！更多股票、基金投资技巧以及当下热点题材解读，可去关注微信公众号【股市投资技巧学堂】（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号。