并购重组中小银行，利好哪些银行个股

在笔者印象中，这是监管层罕见的鼓励适格机构参与农村中小银行并购重组的提法。银保监会数据显示，2021年末全国共有农村中小银行3902家，其中农村信用社(含农村商业银行、农村合作银行)2199家，村镇银行1651家，资金互助社39家，贷款公司13家。

由于农信社改革步伐较慢，近十年来县域中小机构的改革实际偏向于“另起炉灶”，也即通过新发牌照引入增量股东的方式来引导资源下沉。目前的1651家村镇银行，即为这一阶段改革思路的产物。其好处在于，打破了当地股东和政府对法人机构经营的控制和干预，能够比较迅速地引入先进的经营理念，在县域市场形成鲶鱼效应。但代价在于，村镇银行因牌照和体量不对称，容易造成内部人控制和违法行为高发等其他问题。随着农信社改革的提速和见效，这一模式在2015年之后逐渐被搁置。

2015年至今，对农村县域机构造成巨大影响的趋势有两个。一是中国的城市化进入2.0阶段，人口、资金等资源开始向中心城市聚集，这使得“报团取暖”成了中小银行改革的主要方向，一些地方将城农商行合并同类项，组建省一级的区域银行，还有一些地方直接将省联社翻牌成为联合银行。

二则是随着金融科技的发展，县域中小银行在资产和负债两头得以接触到全国范围内的资源。比如一度风行的互联网存款和联合贷款模式，都是县域中小银行披上“金融科技”外挂后的产物。尽管有助于提高资源匹配效率，但也给县域金融市场带来了更大的风险和波动性。

未来，随着全国性银行和省级区域银行下沉，县域中小银行经营效率趋于下降当是趋势。以县域为主的农村中小银行群体，在数量上也有过剩之虞。银保监会此次提出的并购重组模式，不失为一条比较好的出路。而要做好这件事，笔者认为，以下几个原则应当要坚持。

首先，2015年以来组建省一级区域银行的模式，不能直接套用到县域中小银行的兼并重组中。“报团取暖”模式的好处是背后有省一级政府主导，能够解决地方银行历史包袱问题，但这对提高公司治理意义不大，也不利于金融资源留在县域市场，因为新组建的银行更多的精力将用于服务省一级的政府和企业客户。

其次、应该允许和鼓励一些公司治理比较规范、经营模式有特点的银行，跨行政区并购县域中小银行。这种思路和村镇银行的区别在于，虽然引入新股东和新的管理理念，但不会导致机构数量继续膨胀。笔者认为，这是提高县域中小银行经营水平比较好的出路，也符合银行规模化发展的方向。但难点则在于，如何平衡外来股东和本地股东之间的利益关系，以及如何坚持市场化法制化的原则。

最后，在市场化并购完成之后，新股东应该做出承诺，确保金融资源能够有效服务本地。同时在监管准入上，也要吸取此前一些资本借机控制区域性中小银行，导致金融风险发生的教训。

银行概念龙头股票有：

1、兴业银行601166：银行龙头股。

2021年兴业银行实现营业收入2212.36亿元，同比增长8.91%;归属于上市公司股东的净利润826.8亿元，同比增长24.1%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润822.06亿元，同比增长24.14%。

私人银行部获准开业。

4月8日收盘消息，兴业银行截至下午3点收盘，该股报21.99元，涨1.85%，7日内股价上涨9.6%，总市值为4568.24亿元。

2、农业银行601288：银行龙头股。

2021年农业银行实现营业收入7199.15亿元，同比增长9.42%;归属于上市公司股东的净利润2411.83亿元，同比增长11.7%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2411.48亿元，同比增长11.4%。

中国农业银行股份有限公司是一家金融服务商业银行，公司主要业务包括公司银行业务、个人银行业务、资金业务及其他业务。

4月8日收盘消息，农业银行今年来涨幅上涨5.16%，截至15点收盘，该股涨0.32%，报3.1元，总市值为1.08万亿元，PE为4.77。

3、建设银行601939：银行龙头股。

公司2021年实现营业收入8242.46亿元，同比增长9.05%;归属于上市公司股东的净利润3025.13亿元，同比增长11.61%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3026.94亿元，同比增长11.31%。

中德住房储蓄银行注册资本20亿元，本行和德国施威比豪尔住房储蓄银行股份公司分别持股75.10%和24.90%。

4月8日消息，建设银行开盘报价6.26元，收盘于6.28元，涨0.48%。当日最高价6.3元，市盈率5.28。

4、工商银行601398：银行龙头股。

2021年公司实现营业收入9427.62亿元，同比增长6.81%;归属于上市公司股东的净利润3483.38亿元，同比增长10.27%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3458.99亿元，同比增长10.12%。

中国工商银行股份有限公司是一家主要从事公司和个人金融业务、资金业务、投资银行业务，并提供资产管理、信托、金融租赁及其他金融服务的商业银行，是目前中国最大的商业银行。

4月8日工商银行3日内股价下跌0.42%，截至15点，该股报4.81元跌0.21%，成交12.02亿元，换手率0.09%。

5、招商银行600036：银行龙头股。

招商银行2021年实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04%;归属于上市公司股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.2%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1194.3亿元，同比增长22.9%。

交易银行竞争优势明显，投行业务竞争力不断提升。

4月8日消息，招商银行截至15点，该股涨0.68%，报47.18元;5日内股价上涨0.38%，市值为1.19万亿元。

银行概念股其他的还有：

宁波银行：宁波银行近7个交易日，期间整体上涨7.21%，最高价为35.83元，最低价为39.7元，总成交量1.44亿手。2022年来上涨4.97%。

江阴银行：在近7个交易日中，江阴银行有6天上涨，期间整体上涨10.25%，最高价为4.69元，最低价为3.89元。和7个交易日前相比，江阴银行的市值上涨了9.77亿元。

张家港行：近7个交易日，张家港行上涨11.47%，最高价为5.95元，总市值上涨了14.1亿元，2022年来上涨14.26%。

郑州银行：郑州银行近7个交易日，期间整体上涨2.36%，最高价为2.89元，最低价为3.05元，总成交量2.27亿手。2022年来下跌-7.43%。

青岛银行：近7日股价上涨5.64%，2022年股价下跌-15.2%。

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