上半年乳企普遍下滑利好哪些概念股
H1上市公司业绩下滑近半 “强者恒强”
按照申万行业分类，乳品18家公司中，麦趣尔(002719.SZ)、一鸣食品(605179.SH)等9家公司已披露业绩预告，港股中国飞鹤(06186.HK)、优然牧业(09858.HK)、澳优(01717.HK)也发布了盈利预警公告，披露上半年业绩预告的公司数量已有一半。
上述公司中，唯一净利润同比大幅预增的公司为皇氏集团(002329.SZ)，上半年预计盈利8850万元-1.135亿元，同比增长742.49%-980.48%。
对于业绩增长，皇氏集团公告中表示，上半年整体产能不断提高，一只水牛、小爱酸奶、每日鲜鲜奶等核心产品表现突出，渠道方面东方甄选表现亮眼，私域客户深度挖掘和变现效果显著。
但同时值得关注的是，上半年皇氏集团非经常性损益约1.095亿元，公司扣非后净利润为亏损2100万元至盈利400万元，去年同期为亏损817.67万元。
但头部乳企的业绩仍有亮点。
近日，君乐宝乳业集团副总裁兼奶粉事业部总经理刘森淼在2022第五届婴童产业细分行业大会-有机奶粉大会上透露，今年第二季度君乐宝奶粉销售增长率为40%,优萃有机奶粉上半年增长率超75%。
尽管澳优业绩下滑，但据AC尼尔森数据，截至今年4月末，旗下海普凯诺1897的市场份额同比提升0.5个百分点。
一份新乳业(002946.SZ)调研纪要显示，上海疫情期间，华东地区唯品、双峰等子公司在第一时间进入保供企业名单，4月单月唯品收入与利润增长均超50%。
宋亮在接受财联社记者采访时表示，乳品市场集中度在不断提升，行业近几年一直呈现“强者恒强”的局面，部分企业近两年业绩持续下滑，主要原因在于产品和品牌，在市场收缩的时候，受影响的也正是这些品牌。
原料涨价，需求受干扰 行业环境承压
在对业绩变动的原因阐述中，原材料价格上涨、疫情影响下部分区域销售下滑等因素被频频提及。
今年上半年，乳制品日均摄入量同比有所下滑。荷兰皇家菲仕兰联合中国乳制品工业协会、中国医疗保健国际交流促进会共同发布的《2022中国奶商指数报告》显示，今年公众平均每日乳制品摄入量为255毫升。2021年这一数据为260毫升。
奶粉方面，据AC尼尔森数据，今年1-4月行业整体销售水平按年下降4.4%，销售量按年下降6.2%。澳优在盈利预警公告中坦言：“由于中国内地出生率下降及部分地区实行严格防疫措施，故2022年上半年婴幼儿配方奶粉行业面临前所未有挑战”。
与此同时，原材料涨价也是业内直面的难题。
均瑶健康(605388.SH)称上半年原材料较大幅度持续上涨，财联社记者致电证券部获悉，原材料主要是指的海外进口奶粉。
庄园牧场(002910.SZ)证券部工作人员告诉财联社记者，上半年涨价的原材料主要是饲料和包材，还有一部分原奶。据介绍，公司自有牧场自供比例约60%，剩余部分则会向当地或附近供应商采购原奶。
全球原料奶供应商优然牧业在盈利警告公告中表示，今年上半年国内蛋白质饲料、玉米、粗饲料等原材料价格普遍上涨。与此同时，国内原料奶售价稍有回落，导致牛奶毛利率下降。
据海关数据，今年1-5月我国苜蓿干草平均到岸价格456美元/吨，同比上涨27%，累计进口乳品152.40万吨，平均到岸价格4006美元/吨，同比上涨25%。
行业环境承压，头部乳企所受冲击或相对较小。财联社记者以投资者身份致电伊利股份(600887.SH)证券部获悉，面对饲料价格上涨，合作牧场会通过提升奶牛单产来平滑成本。
H2行业环境改善有望 核心看供应链体系和单品
展望下半年，行业环境有望得到改善。
原料成本方面，当下原奶和恒天然奶粉拍卖价环比现回落。海通国际食品团队最新研报称，6月23日至29日，国内主产区原奶价格为4.12元/kg，环比下滑0.2%，同比下滑4.2%;7月5日恒天然脱脂奶粉拍卖价为4063美元/吨，环比下滑5.0%，同比增长30%。研报中指出，考虑到奶源基地建设陆续投产、原奶供给量提升，预计22年国内原奶价格有望高位回落。
物流方面，伴随暑期旅游开启，7月以来多地出现疫情反复，但至目前尚未出现全国性的物流停摆现象。均瑶健康证券部人士告诉财联社记者，受疫情影响，上半年出现了全国性的物流不畅现象，但目前该状况已不存在。
宋亮告诉财联社记者，当前环境下，乳企首要的是供应链体系建设，其次则是做大单品。他进一步解释道：“今年企业盈利一个最核心的点就是降本增效，所以供应链体系有规模效应的、比较完善的，降本增效的效果会更好;第二点则是产品，产品定位清晰、市场效果好、渠道信心足，基本上这个产品在市场的动销会很好。”
财联社记者注意到，针对年轻消费群体，各大乳企正在加速新品“内卷”。
今年上半年，新乳业定位年轻消费群，推出“酸奶生汽了”气泡酸奶。近日，伊利旗下安慕希亦推出“有汽儿”气泡风味发酵乳。仅7月，光明乳业就已推出“兴业之门”雪糕、莫斯利安星之守护者爆珠酸奶两大新品。
2022年乳业概念股票龙头股有哪些?
伊利股份：
龙头，7月22日该股主力资金净流入8286.23万元，超大单资金净流出1735.39万元，大单资金净流入1亿元，中单资金净流出963.76万元，散户资金净流出7322.47万元。
长期来看，看好乳业受益消费升级而具有的成长性和结构优化空间;伊利股份在产品质量管控、新品开发、渠道深耕等方面布局已久，具有产品力、品牌力和渠道力优势，同时向上游奶源投资弱化周期性。
光明乳业：
龙头，7月22日消息，资金净流入2696.32万元，超大单资金净流入1328.89万元，成交金额1.92亿元。
拟以6.12亿元的价格收购青海小西牛生物乳业股份有限公司60%的股权。
妙可蓝多：
龙头，7月22日消息，妙可蓝多7月22日主力净流出569.36万元，超大单净流出185.56万元，大单净流出383.8万元，散户净流入290.11万元。
公司拟与内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司及/或内蒙蒙牛控制的实体签署附条件生效的《股份认购协议》，拟以收购人为发行对象非公开发行股票，收购人以现金方式认购公司非公开发行的股票。除拟认购公司非公开发行股票外，收购人还拟通过协议转让及公司现控股股东、实控人柴琇表决权放弃等可能的方式，取得公司控制权。公司股票继续停牌。