锂资源争夺谁会赢(附股)
旺盛的需求
2021年，电动汽车销量翻了一番，创造了660万辆的销售纪录。这一强劲增长的态势延续到了2022年。据统计，第一季度全球售出200万辆电动汽车，比去年同期增长80%。
而中国的电动汽车销量更是令世界侧目，2021年几乎翻了三倍，达到330万辆，约占全球总销量的一半。
所谓锂电池，即为靠锂离子在正负极之间来回移动进行工作的电池。而在此过程中发挥着关键作用的锂离子，需要从盐湖卤水或者硬岩矿中提取。因而，锂作为电动汽车电池的关键材料，也随着电动汽车市场的爆发价格暴涨。2022年5月的价格是2021年初的七倍多，钴和镍的价格也在上涨。在所有其他条件相同的情况下，如果这些价格保持在当前水平，电池组成本可能会增加15%，从而扭转几年来的下降趋势。
“当前动力电池产业链上游价格太高了，价格压力直接传导至整车厂。上游材料涨价源头是海外的矿厂。”广汽集团董事长曾庆洪在2022世界动力电池大会上表示，“动力电池成本占到汽车总成本的40%-60%，并且还在不断增加。”
随着越来越多的国家承诺逐步淘汰汽油和柴油汽车，预计未来十年内汽油和柴油汽车的销量将下滑得更快。在去年的COP26气候谈判中，30个国家政府表示他们将在2040年之前停止销售新的汽油和柴油车型。除了动力电池市场的爆发对于锂的拉动，能源转型和电力清洁化也在拉动储能需求的增长，进而推动锂需求的上升。《中国储能锂离子电池行业发展白皮书(2022年)》中显示，2021年，全球储能锂离子电池(ESS Lib)总体出货量为66.3GWh，同比增长132.4%。在未来，电动汽车和储能两条赛道必将带来对于上游锂资源的更加激烈的争夺。
抢滩上游
从上游矿产企业、中游电池商甚至到整车商，都意识到了不掌握锂资源就遇到卡脖子的问题，近几年也开始频繁出手，抢滩上游资源。
7月11日，国内锂矿巨头赣锋锂业发布公告称，公司拟以不超过9.62亿美元收购Lithea不超过100%股权。赣锋锂业在全球范围内布局上游锂资源，先后在阿根廷等多个国家展开收购计划，至2021年年末，享有的权益资源量(LCE)已接近3000万吨。本次收购Lithea公司，赣锋锂业将刷新锂资源交易历史纪录，并实现权益资源量4000万吨的突破。
事实上，自2014年起，赣锋锂业就在全球范围内布局锂矿资源，公司先后入主阿根廷Mariana锂盐湖项目、爱尔兰Blackstair锂辉石项目、澳大利亚Mount Marion锂辉石项目、宁都河源锂辉石项目、澳大利亚Pilgangoora锂辉石项目、阿根廷Cauchari-Olaroz锂盐湖项目以及墨西哥Sonara锂黏土项目。截至2021年年末，赣锋锂业拥有约2963.73万吨的权益资源量。
2021年10月，紫金矿业以近50亿元收购了加拿大新锂公司100%股权，核心资产为阿根廷3Q锂盐湖项目，2022年1月完成交割、2月接管项目、3月开工建设。3Q项目位于南美洲著名“锂三角”，是全球最优质的锂盐湖资源之一，体量在全球主要盐湖中排名前5，品位在全球主要盐湖中排名前3。
除了位于产业链上游的紫金矿业、赣锋锂业这样的公司之外，饱受涨价之苦的电池厂商甚至整车企业也在试图将产业链向上游延伸。
宁德时代董事长曾毓群谈到，在过去10年内动力电池能量密度的增长带来了续航里程的6-7倍提升，成本下降80%。但近期的上游原材料涨价导致电池企业成本上涨，也传导到了电池产品上。
作为全球最大的电池制造商，宁德时代在国内四川、江西的锂矿资源均有布局，在海外，也是频频出手。宁德时代现持有澳大利亚矿产商Pilbara Minerals7.5%的股权。2020年，宁德时代参股公司天宜锂业与Pilbara签署了一份为期五年的供应协议，后者将每年将向天宜锂业供应7.5万吨的锂辉石精矿。
去年，赣锋锂业、宁德时代、美洲锂业展开了一场抢购加拿大千禧锂业的大戏，最后美洲锂业收购成功时，报价已经比最初赣锋锂业给出的价格高出超过10亿人民币。
对于上游锂矿资源的争夺显然已经进入了白热化的阶段。即便这样，未来几年，锂供给是否还会紧缺?锂资源是否会是电动汽车和新能源发展的掣肘?
可持续“陷阱”?
国际能源署(IEA)测算，到2025年，世界可能面临锂资源短缺，2030年，可能面临50%的缺口。瑞士信贷则认为，在2020年至2025年期间，需求可能会增加三倍，这意味着“供应将捉襟见肘”。IEA 表示，到2050年，全球需要大约20亿辆电动汽车上路，才能实现净零排放，但去年的销量仅为660万辆。
根据美国能源部科学与工程研究中心阿贡国家实验室的数据，单个电动汽车的锂离子电池组包含约8公斤的锂。去年全球锂产量总计10万吨(9070万公斤)，而全球储量约为 2200万吨(200亿公斤)。
用全球锂产量除以每个电池所需要的锂用量表明，去年开采的锂资源不足以生产1140万个电动汽车电池。根据IEA的数据，在第一季度销量同比增长75%达到200万辆之后，年度电动汽车购买量可能很快就会达到这一水平。
使用相同的计算表明，全球储备足以生产不到25亿个电池。IEA的“2050年净零”路线图显示，到那时，全球将需要20亿辆电池电动、插电式混合动力和燃料电池电动轻型汽车才能达到净零。
然而，并非世界上所有的锂都可以用于电动汽车电池。这种金属还用于制造许多其他物品的电池，例如笔记本电脑和手机，以及制造飞机、火车和自行车。
理论上，世界锂储量足以满足预期的需求增长。但这是假设所有储备都可以投入生产，并且所有储备都足以用于电池，但这是不太可能的。
“只有少数公司能够生产出高质量、高纯度的锂化工产品。”IEA 表示，“虽然几个计划中的扩建项目正在筹备中，但他们的产能能够以多快的速度上线还是个问号。”
根据IEA报告“关键矿物在清洁能源转型中的作用”，2010年至2019年间开始运营的锂矿平均需要16.5年的时间来开发。麦肯锡估计，超过80%的采矿项目完工较晚。
由于锂矿位于地核深处，开采难度大，新的采矿基础设施需要时间来建立。现有设施的产能也仍然相对较低，进一步限制了供应。据路透社报道，到2023年，锂仅够生产多达1400万辆电动汽车。鉴于电动汽车销售的轨迹，这可能会让许多潜在买家两手空空。
将锂从地下开采另一个潜在障碍是这些资源集中在几个地方。根据美国地质调查局的数据，2021年澳大利亚的锂产量最高，但智利拥有世界上最大的锂储量。这个南美国家与阿根廷和玻利维亚形成了所谓的“锂三角”。根据2021年美国地质调查局的矿产商品摘要，地球上近60%的锂资源位于这三个国家。然而，锂的提取需要大量的水，这导致了水资源压力问题。而如今一半以上的锂生产都在缺水地区，地区的水资源不足，限制了锂资源开发。
五矿证券预测，2021年全球锂需求总量为49万吨LCE、同比增长54%，预计2022年需求为65万吨、同比增长33%，2025年预计达到155万吨，2030年将有望大幅增长至394万吨。
虽然资本的进入加快了资源的开发速度，2021年，世界有色金属生产总体投资增长20%，其中锂矿投资增加了50%，创下历史新高。但在争夺矿产资源激烈的当下，我们是否会发现新的不受资源限制的技术路线?
锂资源龙头有哪些?
天齐锂业：
锂资源龙头股。是国内和全球领先的集上游锂资源储备、开发和中游锂产品加工为一体的锂电新能源核心材料供应商。它的主要产品为锂矿、锂化合物及衍生品，是锂行业中产量和规模最大的企业之一。
赣锋锂业：
锂资源龙头股。公司控股子公司TLEA控股的泰利森拥有格林布什锂辉石矿，该矿是世界上储量最大、品位最高的固体锂辉石矿;公司全资子公司盛合锂业拥有四川雅江县措拉锂辉石矿采矿权。
西藏矿业：
近5日股价下跌0.43%，2022年股价上涨0.11%。
格林美：
回顾近5个交易日，格林美有2天下跌。期间整体下跌0.33%，最高价为9.39元，最低价为9.01元，总成交量4.96亿手。
雅化集团：
在近5个交易日中，雅化集团有4天上涨，期间整体上涨1.12%。和5个交易日前相比，雅化集团的市值上涨了3.8亿元，上涨了1.12%。