国产手机未来怎么走下去
门店卖不动了
8月19日，小米公布二季报，经调净利润20.81亿元，连续第四个季度下跌，相比去年同期63.22亿元的高点，跌去67.1%。
就在8天前，雷军在年度演讲中分享了穿越人生低谷的感悟，小米正在穿越又一次低谷，主因是营收占比超六成的手机业务下滑。二季度，小米手机出货量为3910万台，去年同期，这一数字为5290万台，小米将之归因为受全球宏观经济和中国大陆疫情影响所致。
其实，相比于厂商、第三方机构发布的出货量数据，门店对于手机销量下滑有着更为真切的感受，出货量指厂商向级别较高的经销商供货数量，此后还要经过多次分销才会出售给消费者，在线下渠道真正面对消费者的是一家家门店。
“传统的线下销售渠道正面临‘双下降’困境，一方面是销量下降，另一方面则是单机毛利下降，即销售一台手机所创造的毛利下滑。”王长稳告诉记者。
在手机线下渠道版图中，北上广深等一线城市、省会城市和优质的地级市市场被归入一三级市场，而普通的地级市、县区级、乡镇级市场属于四六级市场。有手机厂商资深人士告诉《中国新闻周刊》，目前一三级市场销售占比略微强势，达到50%~60%。
据他了解，四六级市场销量大概同比下滑20%~30%，而随着市场层级提升，下滑幅度更大，一三级市场同比下滑幅度普遍超过30%，一些此前经营不善的门店甚至跌去一半销量。
“去库存”压力增大
当下的手机行业究竟有多少库存?潮电智库曾公布截至今年一季度末的手机行业库存情况，国内手机厂商共有3000万台手机库存。潮电智库董事长孙燕飚告诉《中国新闻周刊》，当时统计的3000万库存中2000万是成品，1000万是半成品，但是形势在二季度发生变化。
“首先，手机厂商对于库存比较紧张，在今年‘618’期间加大促销力度，消耗库存，从中国信通院的统计数据来看，6月国内手机市场出货量同比增长9%。其次，随着美国芯片制裁风险进一步升级，手机厂商一定程度上改变了对库存的态度，库存某种意义上变为利好信息。”孙燕飚说。
今年的“618”对于手机厂商而言，堪称“血腥”，降价与推新成为各家清理库存的手段。当线下渠道受到疫情等因素制约之时，厂商本就要极力突破线上渠道，在今年“618”的带动下，6月线上销售占比明显放大，甚至超过45%，吸引了一批原本不在线上渠道购机的消费者。
以小米为例，其在京东平台上的多款手机降价明显，如小米12，日常起售价为3699元，而大促期间消费券后起售价为2699元。
降价清理库存的结果，直接反映到手机厂商层面，就是平均售价与毛利率的下滑。小米二季报显示，其二季度销量虽然较一季度小幅提升60万台，但是平均售价从一季度的1188.5元，降低至二季度的1081.7元，这导致手机业务毛利率也从一季度的9.9%，跌至二季度的8.7%。小米集团总裁王翔对此解释说，“由于全球范围内消费市场疲软，中国市场疫情也出现反复，整体的需求不旺，我们肯定会用更多的手段来清理我们的库存，所以会造成利润的下降。”
疫情冲击下的误判
在多位受访者眼中，今年国内手机市场自然受到疫情等短期因素的冲击，但从长期趋势来看，其低迷并不出人意料。
孙燕飚认为，北上广深等一线城市相继出现疫情，带动京津冀、长三角、珠三角等位于一级市场周边的二级市场受到冲击，而这部分市场占据中国智能手机市场总体份额的40%左右。
王长稳认为，市场下滑首先还是受到整体经济形势影响，消费者更加理性。“在疫情暴发之初的2020年，在疫情得到控制后还出现过报复性消费，但疫情行至第三年，受到整体经济形势影响，消费者更加理性。同时，线下一些门店的进店客流大幅降低，直接导致一些主动型，或随机型购机越来越少。疫情仍将带来很大的不确定性，估计从今年下半年到明年，市场难见起色。”
其实，短期因素的冲击只是在今年放大了长期下滑的趋势。Counterpoint分季度汇总了2012年四季度至今国内手机出货量趋势，2012年四季度，正值iPhone 5发布，此后中国手机每季度出货量逐步攀升，至2016年四季度达到峰值，超过1.35亿台，此后便震荡下行，今年二季度出货量仅为2016年四季度的一半，不足7000万台，与2013年二季度几乎持平。
“手机出货量跌回十年前”，其实符合2016年以来出货量的下跌趋势。“2016年达至峰值5.5亿台左右，之后每年便以15%左右的幅度下滑，只是2019年到2021年9月这两年半的时间，因为‘华为红利’，反而成为零售商近几年最赚钱的时段。” 王长稳认为，国内手机市场销量下滑已是长期趋势。
受伤的芯片供应链
行业产能的收缩，导致手机产业链上下游无一不受拖累，其中，受波动最为明显的可能是芯片产业。
“今年来自智能手机端的需求缩减了30%，去年手机厂商本就计划多备20%库存，今年需求缩减50%，相当于芯片厂商多出正常情况下一年的库存，要将这些库存消耗殆尽至少要等到明年第二季度。”国内一家头部手机芯片供应商负责人杨洋(化名)告诉《中国新闻周刊》，由于上游芯片厂商库存高企，目前价格战激烈，基本均开始亏本出货。
包括手机在内的消费电子产品出货量的下跌，直接使得上游的半导体行业进入新一轮周期。美国半导体协会的数据显示，半导体销售额增速开始放缓，二季度全球销售总额为1525亿美元，与一季度已经基本持平，整个行业正在进入1976年以来的第八轮周期之中。只不过这一次转变来得有些突然。
“以手机为例，生产厂商可能原本2022年有较高目标，近几个月销售不佳、库存较多时，会降低在市场上的采购。这传导到芯片设计公司，而设计公司亦有较高库存，再传导至晶圆代工厂商时，会有特别大的放大倍数。”中芯国际联合首席执行官赵海军在公司二季报发布后曾如此表示。二季度，中芯国际来自智能手机的收入环比下降7%。
王翔坦言，由于全球经济形势和政治环境的变化，今年全球半导体供应形势大逆转，很多芯片、产品都过剩了。