美联储加息会带来哪些灾难后果

自迅分享时间：2022-09-23 15:17:58

一、货币大贬值

众所周知，每一轮的美元加息，都会引发海外美元回流本土，导致全球各国，尤其是依赖外资的新兴发展国家(如巴西、印度、越南、土耳其等)，出现货币大贬值的现象。

贬值的原因也很简单：外资想要撤离某个国家(假设是F国)，就会抛售F国的股票、基金、债券、房屋等资产，套现得到F国的货币;但外资不可能把F国货币带回美国，他们需要先把F国货币兑换成美元后，再流回本土。

这势必会导致F国的美元外汇被迅速消耗，出现美元对F国货币的供不应求，F国货币就要大幅贬值了。

我查了查数据：上一次美联储加息(2015年12月)后的一年时间内，有大约7000亿美元从新兴国家流出，回到美国;导致新兴国家的货币，综合对美元贬值了16%。

而最新的MSCI新兴国家货币指数数据表明：近期，新兴国家货币一直在对美元猛烈贬值;3月7日，斯里兰卡货币出现了单日暴跌10%的记录;尼日利亚甚至暂停了美元兑付。

一场新兴国家的货币危机，正在全球悄然蔓延。

每次美联储加息周期开启时，新兴国家都会提高本国利率，以抑制外资流出的速度和货币贬值的趋势。

不幸的是：美联储每次加息，都是在全球经济危机后;这时候美国割了一波全球的韭菜，经济复苏得差不多了;而新兴国家复苏滞后，还没有完全挺过来。

一旦新兴国家也加息，本国的企业借贷成本就会大幅提升，损伤企业的投资积极性;刚刚恢复的本国经济，又将重新陷入低谷，甚至是大衰退。

根据美联储自己的统计：美联储每提升1%利率，新兴国家GDP增速平均会掉0.3%左右。

正如前面所说，美联储加息会导致新兴国家货币贬值，这极有可能引发一个国家的债务大崩盘，特别是外债高垒的国家。

道理很简单：如果一个国家(假设是F国)欠有外债1000亿美元，美元和F国货币的汇率是3：1，那F国只需要偿还3000亿本土货币，就可以了。

可美元加息后，F国货币贬值1倍，汇率变成了6：1，那F国需要偿还6000亿本土货币才够。债务突然猛增一倍，足以压垮F国的偿还能力，发生外债违约和债务崩盘。

F国债务违约，又将进一步导致本土货币再贬值，进入了恶性循环。

事实上：早在去年，由于美联储预期加息和外债太高的原因，先有后土耳其、哈萨克斯坦等少数几个国家，已经发生债务崩盘、货币暴跌的悲剧了。

正式加息后，外债占GDP比例太高的印度、越南、巴西、墨西哥，也将面临严峻的考验。

美联储加息，外资想要撤离一国，必然先把手中的股票、基金、债券等资产抛售套现，这肯定会引发股市、债市价格的大跳水。

上一次美联储加息(2015年12月)后，新兴国家股价普遍出现了股价暴跌现象：上证指数跌了25.8%，巴西、墨西哥、泰国、印度股指，也都普遍跌了5%-20%。

如果在“美元加息-外资撤离”的周期中，一个国家的货币贬值太狠，其国内将会出现恶性通货膨胀。

原因很简单：这个国家需要进口的能源、机器设备、核心零部件、粮食、3C数码等商品，美元价格还是不变，但本国货币计价的价格会大幅飙升，从而给整个国家带来输入性膨胀，最后转嫁到每一个老百姓的身上。

如果在“美元加息-外资撤离”的周期中，一个国家的货币贬值、债务崩盘、股价跳水、通货膨胀、经济衰退等现象同时发生，造成银行和其他金融机构大面积破产;那超级金融危机就爆发了。

如果全面金融危机或“货币贬值、债务崩盘、股价跳水、通货膨胀、经济衰退”等现象，发生在多个国家，发生在地缘政治本来就紧张的区域;多个国家为了争夺生存资源或对外输出矛盾，就会相互冲突，地缘政治紧张将升级，乱糟糟的世界，将会因为美联储加息而变得更糟。

美联储加息会带来哪些灾难后果