京东供应链金融科技加码

供应链金融科技战略

从京东母体孕育而生，服务京东内部生态，在京东母体反向打磨中越发成熟......向前追溯，京东供应链金融科技输出的故事已有十年之久。

2013年，作为一款针对应收融资的供应链金融产品，京保贝问世。彼时，在京东庞大的供应链生态中嫁接这样一款金融产品被业内看作为水到渠成、自然而然的事情。

十年间，京东科技一直围绕京东供应链开发新的产品，同时不断迭代既有产品，直至目前为止，京东科技已经拥有十套供应链金融系统。

从供应链金融到供应链金融科技，其本质区别在于前者以金融为重心，后者以科技为重心。在京东科技业务人员看来，为企业提供供应链服务，帮助核心企业搭建平台，帮助平台引入金融机构，这些都显现了一个迹象：京东科技正在强化科技输出，并加码轻资产运营。

见证这一业务成长的业务人员则认为，京东供应链金融科技是伴随京东数字化进程发展所提炼的业务。随着京东数字化升级，为偏金融的业务赋予了科技元素，从而提炼了偏产业和科技属性的供应链金融科技业务。

“产品问世之初即为服务京东，整个京东的发展亦在逐渐打磨产品的能力。可以说，供应链金融科技的这套能力已经成熟到可以向外开放。”上述业务人员说到。

自身业务成熟之外，亦有外部因素推动。“受外部环境影响，银行大型企业授信风险增大，业务模式开始向小微企业转型。”一位金融人士表示，这为京东供应链金融科技服务提供了“天时地利”的条件。

京东供应链金融科技平台问世，亦有传统模式下的供应链金融核心痛点难以解决的因素。

传统模式下的供应链金融核心痛点，在于对供应链核心企业的信用确权和信用评价的能力过于依赖，导致整个供应链上与供应链核心企业的直接关联度比较低的中小企业，信息不对称和数据孤岛的问题比较突出。

供应链金融科技行业还处于初级发展阶段，并未形成大的发展规模。但是业内均较看好其未来的发展，一位金融人士表示，企业需要慢慢接触它。

毕马威中国与中国互联网金融协会金融科技发展与研究专委会共同发布《2022中国金融科技企业首席洞察报告》，预测了未来金融科技的十大趋势。其中一大趋势显示，数字化供应链金融成为最受金融科技企业看好的蓝海应用领域，占比53%，其中23%的受访企业将其作为首选项。

双链联动

作为一个系统化工程，供应链金融科技离不开产业供应链的各个环节。

目前，京东供应链金融科技平台主要围绕产业供应链的采购、入库以及销售(简称为“进、销、存”)等环节着重发力，通过打造“风险管理和资产运营”的双轮核心模式实现资产、资金高效对接。

具体到操作层面，京东供应链金融科技平台将供应链上客户的非标资产进行资产引入、模型适配，资产筛选、分类定级，以实现风险管理把控。在此基础上，平台再依据资金方的风险和价格偏好进行资金匹配。

完整的商业模式构建了一个全新的生态平台。在京东科技业务人员看来，这个平台(全新的生态平台)之所以可以形成，与京东集团天然的产业供应链沉淀高度关联。

据了解，京东供应链金融科技平台服务的主体包括：核心企业、产业服务平台、政府平台以及产业园区等供应链上的主体企业和组织。那么，这些主体的金融资产主要参照其供应链交易及企业真实的经营数据。

在整个京东丰富的生态资源支撑下，京东供应链金融科技平台正在联动两项工作：产业供应链数字化与金融供应链数字化，即“双链联动”。

在双链联动目标下，京东科技开始从京东集团闭环供应链向产业供应链延伸。据了解，京东科技为此启动“走出去”的战略，助力地方政府和大型产业集团打造供应链金融服务平台。

京东集团副总裁、京东科技金融科技群总裁李波表示，我们的初衷是希望通过平台化方式连接金融机构，化解不同产业链、供应链上的中小企业融资难题，以实现“科技—产业—金融”的高水平循环。

李波表示，供应链金融科技的本质是金融科技在产业供应链领域的应用，其核心是利用新型的数智供应链技术打通产业链供、销、存各节点，使各个环节的数据可留存、可监控、可利用，以此降低金融机构和产业链经营主体之间的信息不对称，其目标是让产业链本身实现全链贯通且不同的产业链之间数据能够互通，且形成一张网络。

另一位研究学者认为，供应链金融科技通过金融科技与产业生态的联合，可以改善整个金融服务，使得整个供应链上的企业能够解决信息孤岛和信息不对称的问题。

生态协同

2022年以来，供应链金融稳健发展，成为“深化金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济能力”的重要抓手。

4月18日，中国人民银行、外汇管理局发布《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》(下称“金融23条”)，提出23条措施，聚焦当下经济运行中的痛点难点，明确提出“强化产业链供应链核心企业金融支持”、“引导金融机构快速响应产业链核心及配套企业融资需求”。

5月6日，中国人民银行营业管理部、北京外汇管理部出台了《金融支持抗疫纾困和经济社会发展专项行动方案》(银管发〔2022〕45号)，重点强调要指导金融机构加大产业链供应链融资支持力度。

尽管如此，供应链金融科技的业务亦有瓶颈，具体表现为：市场主体对金融服务背后的数据、科技支撑，以及对产业和供应链的理解不够深入。这都导致一些市场主体的供应链金融科技发展模式绕回到传统的供应链金融模式上。

这对京东供应链金融科技平台则提出了新的挑战和要求。在京东科技金融科技群供应链金融科技部总经理周李军看来，供应链金融科技是一项系统工程，离不开产业链上核心企业、供应商、经销商，金融机构，以及包括担保公司、保险公司、行业ISV伙伴、硬件设备厂商，运营服务商等的多方参与。由此，京东科技携手民生银行、交通银行、前海泽金、广州帝隆等15家金融机构、生态合作伙伴代表，宣布成立京东供应链金融科技生态合作联盟，共同打造开放、协同、共赢的生态体系，推动供应链金融科技在各产业内的快速落地。

为激励各方积极共建，京东供应链金融科技将在未来两年内助力10家生态合作伙伴收入分别提升1亿元，20家合作伙伴收入分别提升5000万元。

为了实现“供应链+场景+数智化+产业”四位一体的愿景。京东供应链金融科技计划在未来3年内实现整体服务中小微企业数量翻三倍，助力中小微企业获得总信贷支持规模翻三倍，平均授信额度提升一倍。

此前，京东科技还推出三大类举措，面向京东体系内的商家及采购商、全国中小微企业，以及基于核心企业供应链上下游的企业提供“倍增”服务支持，具体包括专享免息、息费减免、提额降价、先息后本、降息补贴、专享补贴、延期还款等十大项措施。

正如中国人民大学商学院教授宋华在峰会上表示，要脚踏实地的关注产业需求，以科技方式打破平台孤岛和供应链孤岛，才能真正构建起生态级供应链金融服务。

产业数智化方兴未艾，供应链金融科技厚积薄发。京东供应链金融科技将与产业各方一起携手并进，深入千行百业的产业场景，打造供应链金融业务的标准化模式，进而提升供应链上中小微企业融资的可获得性和普惠性，解决中小微企业融资难、融资贵的历史难题，促进中国实体经济的蓬勃发展。