稳妥的投资股票型基金的方法

五步帮你稳妥投资股票型基金

一、自己是否适合购买股票基金?

股票基金在所有基金中风险最高，收益也是最高的，一般都是随着股指的变化而变化的。自己是否适合购买股票基金呢?

首先，最关键的是个人风险承受能力，你是否能承受一年20%的亏损?你是否能承受短期内的波动?不会因此而食不知味，夜不能寐。如果能，那么你是否有足够的资本去承受这种风险，如果你已经退休，那么掌柜不会建议你去购买股票基金，毕竟手头的钱需要养老用。其次，你手头的钱是否短期内有其他打算，比如买房、结婚等，如果在短期内需要使用，股票基金也不是一个好的选择;如果你可以去银行存一个一年或者两年的定期，那么掌柜强烈建议购买股票基金。

二、专业机构评级

目前市面上常见的评级机构有晨星、海通证券、招商证券、上海证券和济安金信。掌柜建议大家主要参考晨星的评级结果，比较有参考价值。晨星中有很多专业的业绩指标，比如标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数、R平方等，可能比较难理解，但是从技术上说，它们都是衡量基金业绩的指标。这里掌柜选取三个最重要的指标进行一下解释：

夏普比率：代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分的回报。也就是单位风险所获得的超额回报率。这个系数越高，基金承担单位风险所获得的超额回报也越高。

标准差：反映的是计算期内总回报率的波动幅度，也就是基金每个月的总回报率相对于平均月回报率的偏差程度，我们也可以理解为风险。标准差越大，说明波动越大，收益就像过山车。

贝塔系数 ：也称为β系数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。

从以上指标，可以大致衡量基金的风险回报率以及业绩的稳定性。因此掌柜建议优先挑选夏普高的、标准差低的基金。(如果你嫌基金太稳定、没有波动、没有大起大落大反弹，那么也可以选择标准差高的)

三、基金规模

当资金规模化了才能更好的产生效益。资金规模越大也能说明投资者对该基金的认同度越高。当然，基金规模并非越大越好，比如投资中小盘超过50亿，基金经理就不好管理了，没有灵活性，容易造成暴涨暴跌。因此尽量不要选规模特别大或是特别小的基金，一般建议在1-50亿之间为宜(指数基金除外，规模越大越好)。

四、基金持股或行业集中度太高需警惕持股集中度=基金持有市值最大的前十只股票市值之和/基金持股总市值;

行业集中度=基金持有市值最大的前三大行业的股票市值之和/基金持股总市值。

一般来说，持股和行业集中度越高，则重仓股和重仓行业的涨跌对基金股票资产的市值影响越大。基金投资者可以结合风险偏好和对未来市场走势的看法，使用集中度指标帮助选择基金。

首先，集中度很高说明股票资产暴露在特定股票和行业上的风险较高，集中度较低的基金可能由于分散程度较高而与市场整体走势更为接近。其次，一些经验丰富的投资者可以观察基金的重仓股票和重仓行业，结合对这些股票和行业未来发展的判断，选择适合自己的基金。

五、基金经理

关于基金经理，大家可以琢磨以下三点：

1、从业年均回报、最大盈利、最大撤回百分数。小伙伴可以根据这三个百分数来做定性评价选出自己中意的经理。

2、当前管理的基金数目。如果基金经理管理基金数量较多，从好的方面可以看做能者多劳，若配合得当几只基金还能做到协同作战;如果管理数量较少，从好的方面可以看做精心管理。那么管理基金数目多少为合适呢?掌柜比较看好数目偏少精力集中的经理。

3、管理年限。老基金换了新的经理便相当于新基金，过往业绩参考价值不大。若新任经理是明星经理，业绩往往会做的漂亮，或者可以投机一把。若新任经理是新人，即使从业年均回报、最大盈利、最大撤回百分数做得漂亮也建议不要去投。
 

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