外汇投资的方式分析

泽璇分享时间：2022-01-31 09:31:55

”外汇“是一个很宽泛的概念，简单来说，静态的”外汇”是指一切外币标价的资产，动态的“外汇”指外汇交易，下面小编给大家带来外汇投资的方式分析，希望大家喜欢！

外汇投资的方式

外汇投资的方式有8种，分别是：

1、套汇交易

套汇交易是指交易者利用不同地点、不同货币种类、不同的交割期限、现在的汇率差异，进行贱卖贵卖从中牟利的交易行为。套汇可分为两角套汇和三角套汇(利用交叉汇率)。套汇具有无风险、金额大、易逝等特性。

2、即期外汇交易

即期外汇交易是指在外汇买卖成交后，原则上在两个工作日内办理交割的外汇交易。即期交易采用即期汇率，通常为经办外汇业务银行的当日挂牌牌价，或参考当地外汇市场主要货币之间的比价加一定比例的手续费。

3、远期外汇交易

远期外汇交易是指外汇买卖成交后，货币交割(收、付款)在两个工作日以后进行的交易。外汇市场上的远期外汇交易最长可以做到一年，1—3个月的远期交易是最为常见的。远期交易又可分为有固定交割日的远期交易和择期远期外汇交易。

4、套利交易

套利交易是指利用两个国家之间的利率差异，将资金从低利率国家转向高利率国家，从而牟利的行为。可分为无抛补套利(没有外汇抛补交易，套利收益缺乏保障)和抛补套利(利用不同货币的利率差异，通过远期外汇买卖，消除汇率波动风险，获取无风险套利收益)。

5、掉期交易

掉期交易是指买卖双方在一段时间内按事先规定的汇率相互交换使用另一种货币的外汇买卖活动，通常包含两个方向相反的交易。可分为即期对远期互换(即买进或卖出一笔现汇的同时，卖出或买进一笔期汇)、即期对即期互换(采用隔日互换，使市场上的参与者轧平外汇头寸以及管理外汇资金)和远期对远期互换(对不同交割期限的期汇双方作货币金额相同而方向相反的两个交易)。

6、外汇期货交易

外汇期货交易是一种交易双方在有关交易所内通过公开叫价的拍卖方式，买卖在未来某一日期以既定汇率交割一定数量外汇的期货合同的外汇交易。

7、外汇期权交易外汇期权

又叫货币期权，是一种选择契约，其持有人即期权买方享有在契约届期或之前以规定的价格购买或销售一定数额某种外汇资产的权利，而期权卖方收取期权费，则有义务在买方要求执行时卖出(或买进)期权买方买进(或卖出)的该种外汇资产。期权的买方获得的是一种权利而不是义务，可以使其到期作废，损失的只是预付的期权费。外汇期权按照交易性质可分为：看涨期权与看跌期权;按照时间可分为：欧式期权与美式期权;按照交易内容可分为：现汇期权与外汇期货期权;按照交易场所可分为：场内期权与场外期权;按照行使期权时协议价格与现汇汇率的差距可分为：溢价期权、蚀价期权、平价期权。

8、外汇互换交易

外汇互换交易是指交易双方通过远期合约的形式约定在未来某一段时间内互换一系列的货币流量的交易。

外汇的含义

外汇市场是全球最大的交易市场，每天成交额逾6万亿美圆，最高时到达11万亿美圆。外汇交易衍生出了很多交易产品，以国内市场为列，有外汇近期、外汇远期、外汇掉期、货币掉期、外汇期权等，还将推出外汇期货。

2006年下半年以来交通银行、中国银行、民生银行分别推出了“满金宝”、“保证金外汇宝”和”易富通“外汇保证金交易平台。目前，中信银行低调推出了一款名为“保证金外汇”的产品，但并不属于广泛意义上的外汇交易产品，仅是面向中信银行客户的一款理财产品，外界知道的人并不多。

广大投资者接触到最多的个人外汇保证金交易(也称零售外汇)

外汇交易市场的含义

外汇交易市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构，以各种货币为买卖对象的交易市场。

与其它金融市场不同，外汇交易市场并没有具体地点，也没有中心交易所，而是透过银行、企业和个人之间的电子网络，展开货币交易。外汇交易市场正式建立于1971年，目前是全球交易量最大的金融市场，日均交易量高达5.5万亿美元。

那么，偌大的外汇交易市场，都有哪些参与者呢?总体来说，可包括以下几类：

1)各国中央银行

各国中央银行是外汇市场的特殊参与者。他们进行外汇交易不是为了谋取利润，而是在执行国家金融政策，目的是为了监督和管理外汇市场，引导汇率向对其经济有利的方向变动，使之有利于本国宏观经济政策的贯彻或符合国际协定的要求。各国央行名称各不相同，但行使的职责却大体一样。

比如中国叫“中国人民银行”,美国叫做“美国联邦储备委员会”,日本叫做“日本银行”等。

2)外汇银行

外汇银行是外汇市场的主要参与者，具体包括专业外汇银行和大型商业银行，一般承担外汇买卖以及资金的融通、筹措、运用与调拨等职责，是外汇市场的轴心。90%左右的外汇买卖业务，尤其是大宗交易，都是在外汇银行之间进行的。

3)外汇经纪商

也可称“外汇交易中介商”，他们是存在于中央银行、外汇银行和普通客户之间的中间机构，自身并不买入或卖出外汇，只是充当“月老”的角色，为外汇买家和卖家牵线搭桥。他们的参与使外汇市场的运转更为顺畅，尤其是为大宗的外汇买卖交易提供了很多便利。

4)保险公司等投资机构

各国的社会保险、生命保险、各种基金等投资机构和投资组织是外汇市场的又一个主要参与者。在这些投资机构的投资组合中，外汇市场往往是他们投资的一个重要组成部分，甚至在某些特定时期，外汇市场是他们的主要投资工具。比如在上个世纪中后期，日本保险行业的巨额资金是外汇市场的一大主力，他们的买入或卖出往往会成为短时间内美元/日元上升或下降的风向标。

5)对冲基金

对冲基金利用其广泛的信息渠道、先进的分析方法和交易方式常常在外汇市场上呼风唤雨，在影响汇率走势和波动幅度的同时，从汇率差价中获取巨额利润。他们在外汇市场的投资交易中，增加了市场的流动性，扩大了市场的成交量，是外汇市场不可或缺的参与者。

6)进出口企业

进出口企业是外汇市场上根据实际供需关系进行交易的市场参与者。他们无论是进口商品还是出口商品，都需要通过外汇市场购入或出售大量外汇，而且不可能因为汇率的上升或下降而停止进出口货物的交易。在实际交易活动中，进出口企业也会利用外汇期货、外汇期权、掉期交易等等方式规避汇率波动的风险，这些交易工具和交易方式大多是在外汇市场实现的。

7)个人投资者

与上述外汇交易参与者相比，个人投资者的交易额在外汇市场的成交量中占比相对较小。但近年来随着外汇交易投资环境和各国相关政策的改变、互联网的发展、外汇交易普及度不断提高，个人投资者的数量近年来一直在呈几何倍数上升，增长较快，已经成为外汇市场一股重要的新生力量。

以上外汇交易市场中的七大主要参与者，如果从另一个角度看的话，其实也就是两类：个人参与者和机构参与者。在全球不同的外汇市场中，这些参与者们根据自己的交易目的各自发挥功能，促使整个外汇市场有序运行。

全球主要外汇交易市场

目前，世界上大约有30多个主要的外汇交易市场，它们遍布于世界各大洲的不同国家和地区。其中，最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，澳洲的悉尼，亚洲的东京、新加坡和中国香港等。