什么是即期外汇交易含义
什么是即期外汇交易
1.相关概念
①交割。指买卖成交后“钱货两清”的行为，交割日为成交当天，称当日交割(Value Today);交割日为成交后第一个营业日，称翌日或明日交割(Value Tomorrow)，交割日为 成交后的第二个营业日，称标准日交割(Value Spot)。
②营业日。指两个清算国银行都开门营业的日期，一国若遇节假日，交割日按节假日 顺延。
③交易员。指外汇市场上的经办人。其职责是每天将企业、公司或私人客户买卖外汇的命令集中起来，按各种外汇将这些用书面或电话陆续发给银行的命令进行登记，尔后根据 头寸和价格决定买进或卖出，使银行之间很快地找到对象而成交。外汇交易员之间，往往使 用神秘性的技术语言(行话)，并且要在几秒钟之内当机立断，交易技术性强。例如，客户 向一家银行询价，银行交易员必须考虑对方的资信、买入或卖出的币别和数量、银行本身外 汇头寸情况及市场汇率趋势等，立即决定报价。
④基本点(Point)，简称点，指表示汇率的基本单位。在一般情况下，一个基本点为万 分之一货币单位，即汇率小数点后第四个单位数(0.000 1)。极少数货币因面额较大，其基 本点有些不同，如日元的价格变动主要在小数点后的两位数上，因此它的基本点为0.01单 位货币。
2.即期外汇交易的报价惯例
①采用双向报价。指外汇银行在交易中报出买入和卖出外汇的价格。一般采取“双向” 报价法，即外汇银行在交易中同时报出买价(Bid Rate)和卖价(Offer Rate)。女UUSDl= CNY6.8094/6.8366，前者为买入价，后者为卖出价。银行的买卖价格之差(Spread)，就是 外汇银行买卖外汇的收益，一般为千分之一至千分之五。
②报价时只报出汇率的最后两位数字。汇率的标价通常为5位有效数字，在实际操作中，外汇交易员不申报全价，只报出汇率小数点后的最后两位数。如果USDl=HKD7.7516/7.7526，则香港银行接到询问时就仅报出：16～26或16/26。这是因为外汇汇率变化一天 之内一般不会超过最后两位数，用不着报全价，这也是银行报价的习惯。如果汇率在一天内 暴涨暴跌，打破惯例，则另当别论。
③交易用语规范化。为节约交易时间，交易员常使用规范化的简语，如：“1 dollar”表 示100万美元，“six yours”表示“我卖给你600万美元”，“four mine”表示“我买入400 万美元”。
3.即期外汇交易的步骤
一笔完整的外汇交易通常包括4个步骤：询价、报价、成交及证实，其中报价是关键。 外汇交易员在报价时需要根据市场条件和自身情况，在盈利机会和竞争之间取得权衡：既要 提供富有竞争力的报价来吸引交易，又要通过报价来保护自己，在承担风险的同时获取相应 的盈利。
4.即期外汇交易的应用
①即期外汇交易可以满足临时性的支付需要。可以将一种货币兑换成另一种货币，用 来支付进出口贸易、投标、海外工程承包等的外汇结算或归还外汇贷款。
②即期外汇交易可以调整所持有的不同货币的比例，规避外汇风险。
③通过即期外汇交易进行外汇投机。
外汇交易货币对的分类
直盘货币对
全球经济强国：美国、日本、英国、欧元区、加拿大、澳大利亚、瑞士和新西兰，这些国家的货币互相配对构成主要货币对，比如七大主要货币对：EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CAD、USD/CHF、AUD/USD 和 NZD/USD。
交叉盘货币对
不包括美元的货币对可以称作是次要货币对，是其它主要货币互相配对，例如：EUR/GBP、CHF/JPY等等。还有主要货币与一个次要货币匹配也可以称作奇异货币，例如：EURTRY、USDNOK等。
为何投资者会选择交易外汇远期合约?
远期交易通常是为机构客户、银行、经纪商和公司预留的产品。
当有一方想在未来日期用外汇执行交易时，就会使用远期期权。例如，如果你想从日本买东西，但是几周之后才会向你收费。你同意向卖东西给你的人支付100美元，但他们的当地货币是日元。
你不能保证几周后100美元的价值和今天的日元数量一样。为了避免你付更多钱，或是卖方收到更少的钱，就会创建远期合约。简单来说，远期合约可以将未来日期某货币对的价格锁定在当前的价格。
用交易术语来说，远期合约用于对冲，或是有助于降低和管理风险。从本质上说，如果货币对价格下跌，交易者会受到充分的保护，但是如果货币对价格上涨，交易者则不能获利。