投入银行的特征有哪些

投入银行是最典型的投入性金融机构，一般认为，投入银行是在资本市场上为企业发行债券、股票，筹集长期资金提给中介服务的金融机构，紧要从事证券承销、企业购并与资产重组、企业理财、基金经营管理等业务。其基本特征是综合经营资本市场业务。

美国著名金融专家罗伯特·库恩(Robert Kuhun)依照业务经营范围大小，对投入银行给出了四个层次的区别定义：

广义投入银行：指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包含证券、国际海上保险以及不动产投入等几乎全部金融行为。

较广义投入银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包含证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产经营管理、创业资本等， 与第一个定义相比，不包含不动产经纪、保险和抵押业务。

较狭义投入银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包含证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包含创业资本、基金经营管理和危机经营管理工具等创新业务。

狭义投入银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。

投入银行在各国的称谓不尽相同。在美国称投入银行，在英国称商人银行，在日本称证券企业，在法国称实业银行。

关于投入银行

投入银行不是我们平时概念上从事存贷业务的商业银行，商业银行不能从事投行业务，投入银行也不从事个人/企业的存贷业务。

直到1999年美国《金融服务法》才允许银行控股企业可以不受限制从事证券承销，买卖以及共同基金业务，保险业务。所以，大多数金融控股关系型模式的投行背后都是银行巨头。投入银行的盈利业务紧要有两方面:

一、获利性业务

初级市场造市：证券承销业务，比如为企业做IPO。

次级市场买卖撮合：包含自营和经纪业务。

自有资金操作交易：包含投机，套利等。

企业重组：包含扩大/缩小规模，所有权与控制等。

财务工程

其他获利性业务：包含咨询，投入经营管理，商人银行，危机基金，顾问业务等。

二、支援性业务 包含市场研究，清算服务，信息资讯服务等。国际投入银行的三大系统:

美国投行--比如号称华尔街证券三巨头的美林，高盛，摩根士丹利。

英国商人银行及欧洲综合银行。

日本综合券商--比如野村证券，大和证券，日天证券等。

早在上个世纪20年代-30年代随着资本市场进展的要求，西方投行已经略见雏形。进展至今，根据股票市场的融资总额排名的前10家投行始终是那几家资产达数千亿美金的寡头。

至于都柏林，包含爱尔兰本身的投行在内和设立分支机构的外资投行有近60家(花旗，美林，摩根大通，苏黎世银行，Bear Stearns均有);另外欧美投行在欧洲其他地方设立分支在爱有业务往来的有30余家(包含汇丰，KBC等)。但是由于都柏林证券市场的规模偏小，投行做IPO和自营的空间也相对较小。所以，无论金融时报(Financial Times)还是媒体都把都柏林证券市场"忽略不计"。不过，对于我们热衷投行的学子倒是个"练兵"和积累实战经验的好地方(爱尔兰这方面人才也缺乏)。

我国投行业起步较晚，1990年上海证券市场诞生，直到1995年才有了第一家具备国际模式的投入银行--中国国际金融企业(建设银行在香港上市的子企业); 1998年有了第一家真正意义上的合资投行--工商东亚(工商银行和香港最大的私有独立银行"东亚银行"联合收购英国老牌投行NatWest Securities在亚太的业务而成立的);2002年中国银行出巨资在港上市"中银国际证券企业"。这三家投行紧要业务也只是为国内企业在香港主版和创业版市场上市做IPO，国内企业想去伦敦或纽约上市还暂时需要依靠外资投行担当"做市商"的角色。

随着我国经济日益增长，外资投行看好的是尚未打开的资本市场。目前中国银监会，中国证监会和中国保监会对于外资进入资本市场要求苛刻，态度谨慎。所以外资投行进入的方式还仅限于借道QFII直接投入，独揽中国企业海外上市业务和合资合作企业，但急促地招兵买马已经有目共睹。因为这扇门总会开的，这既是挑战又是机遇。

投行业是学经济，金融，财会，数学等专业较好的靠拢方向，有CFA，AMCT，ACCA，CIMA等证书的投行会给你极富挑战的工作;硕士学 finance的也不要错过。持ACA，CPA证书的最好去5大会计行，投行要的是"玩"资本运作的人。尽管带领"美林"重振雄风的，被华尔街称为"魔鬼 "的Stanley O'Neal是会计出身。

爱尔兰的都柏林不是国际金融中心，大投行不会侧重业务于此。可是，在华尔街掌舵投行的统领们有个小小的巧合--都是爱尔兰裔。

投入银行与商业银行的区别

尽管在名称上都冠有“银行”字样，但实质上投入银行与商业银行之间存在着明显差异：从市场定位上看，银行是货币市场的核心，而投入银行是资本市场的核心;从服务功能上看，商业银行服务于间接融资，而投入银行服务于直接融资;从业务内容上看，商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投入银行既不吸收各种存款，也不向企业发放贷款，业务重心是证券承销、企业并购与资产重组;从收益来源上看，商业银行的收益紧要来源于存贷利差，而投入银行的收益紧要来源于证券承销、企业并购与资产重组业务中的手续费或佣金。

投入银行的类型

当前世界的投入银行紧要有四种类型。

(1)独立的专业性投入银行。这种形式的投入银行在全世界范围内广为存在，美同的高盛企业、美林企业、所罗门兄弟企业、摩根·斯坦利企业、第一波士顿企业，日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券，英国的华宝企业、宝源企业等均属于此种类型，并且，他们都有各自擅长的专业方向。

(2)商业银行拥有的投入银行(商人银行)。这种形式的投入银行紧要是商业银行对现存的投入银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属企业形式从事商人银行及投入银行业务。这种形式的投入银行在英、德等国非常典型。

(3)全能性银行直接经营投入银行业务。这种类型的投入银行紧要在欧洲大陆.他们在从事投入银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。

(4)一些大型跨国企业兴办的财务企业