理财干货文章_理财小白不可错过的理财技巧

一、股票知多少

股票代表的是一个公司的所有权，比如你买入腾讯的股票，那么它就有一部分是你的，它赚钱了，会给你分红，它如果破产，你的钱可能就打水漂了。

长期来看，在众多投资中，股票是收益最好的资产。

西格尔在《股市长线法宝》一书中，统计了美国1802-2002年这两百年各类资产的投资收益，其收益走势如下：

假设你在1802年分别投资1美元于：

1、股票

2、长期政府债券

3、美国短期国债

4、黄金

那么，200年之后，你的这1美元将分别变成1348万美元、33922美元、5379美元、86.4美元。

很显然，股票投资的收益要远远超过其他资产。

原因很简单，股票背后是一家家上市公司，比如国内的腾讯、阿里、茅台、美的、双汇等，这些属于一个国家的优质资产，能取得超越经济平均增速的收益。

企业在整个经济活动中也是最有发言权的，如果发生通胀，他们可以提高产品或者服务的价格来应对，这样他们能够保证盈利，而公司的盈利，最后都会反映在股价上，这是股价长期上涨的根本逻辑。

拿茅台来说，2000年的时候茅台酒的售价仅为200元，现在已经涨到2000多元，不到20年时间价格翻了十几倍，同时茅台酒的销量还在稳步提升，其盈利情况可想而知，反应在股价上就是下面这个样子：

不管是股票型基金还是混合基金，它的投资标的都主要是股票，不了解股票的好坏，你也很难分辨出这些基金的好坏。

二、基金大家族

有的人可能已经买过很多次基金了，但还真不一定了解基金。

我们平常说的基金大都是指证券投资基金，你把钱交给基金公司，基金公司去买股票、债券、货币市场工具等投资产品。

市面上的基金分两种，一种是私募基金，不能公开打广告，门槛也比较高，至少100万起。

另外一种是更接地气的大众版本——公募基金，可以公开发售，门槛非常低，现在很多基金都是100元起购，有的甚至1元就能买。

我们下面讲的都是公募基金。

目前市面上的基金数量有接近1万只，比股票的数量还要多得多，对基金不了解的人突然冲进这个市场，会觉得眼花缭乱，晕头转向。

不过给他们分个类，就看得清楚多了。

基金的分类方法有很多，根据基金能否在一级市场或者场外市场申购赎回，可以分为场外基金和场内基金。

你在银行、支付宝、天天基金、蛋卷基金或者基金公司官网这些渠道买的基金，都是场外基金。

你一买，基金的规模就变大了，你一卖，基金的规模就缩水了，这类基金叫开放式基金，也就是场外基金。

而封闭式基金不能在一级市场买卖，只能在二级市场交易，也就是你要去证券公司开户，然后在证券账户里面买卖，跟买股票一样，所以才叫场内基金。

这类基金的规模是固定的，你无法进行申购赎回，只能在二级市场从其他投资者手上买入来进行投资，或者在二级市场把你手里的份额卖给其他投资者。

记住，场外市场就是一级市场，场内市场就是二级市场。

需要注意的是，在场外市场买基金，比如在蛋卷基金、支付宝、天天基金里面买，叫做申购，卖基金叫做赎回，而在场内市场是不这么叫的，直接叫买入卖出就行，这个区别很重要，一定要记住。

根据基金的投资对象不同，基金又可以分为四大门派，按照风险由高到低分别是股票基金、混合基金、债券基金、货币基金。

股票基金，顾名思义，就是把钱拿去买股票的基金，如果基金将80%以上的资金拿去买股票，这就是一只股票基金。

如果基金将80%以上的资金拿去买债券，那就是一只债券基金。

如果股票和债券都买了，但是占比都不超过80%，就是一只混合基金。

股票市场和一年期以上的长期债券市场，都被成为资本市场，与之对应的是货币市场，包括短期债券和各类票据。

货币基金就是只投资货币市场工具的基金，货币市场都是低风险的品种，所以货币基金的风险非常低，但是相应地，收益也非常低，目前余额宝的七日年化收益仅为1.38%，连很多银行存款都赶不上。

在上面这基金四大门派的基础上，又衍生出了很多小类，比如指数基金、ETF基金、LOF基金、QDII基金、量化基金等。

咋一看名目繁多，十分复杂，其实都可以归入上面四类。

比如指数基金就是跟踪一个指数的基金，ETF基金则是可以在交易所交易的指数基金，LOF基金也是可以在交易所交易的基金，但不一定是指数基金，QDII基金是投资境外市场的基金。

购买银行理财产品要细选

据了解，当前净值型产品出现账面浮亏情况主要是因为近期债券市场行情大跌，以债券为主要投资目标的银行系理财产品波动较大。以前预期收益型理财产品在某一阶段也可能出现浮亏，但由于采取的是摊余成本法估值，浮亏不会即时反映出来;而净值型理财产品受管理规定要求比较容易使账面浮亏体现出来而已。在年中揽储大战中，本市多家中小银行的热销理财产品预期收益在4%以上。这些银行理财经理私下透露说“为稳住客户压力巨大”。一旦出现了本金亏损的集中投诉案例，后果不堪设想，甚至有的表示“银行会设法补贴客户”。

据本市多家银行人士透露，2008年银行代销投连险出现大规模风险，当时是股市大跌导致此类产品本金亏损严重，代销银行出现了大规模投诉。多家银行自掏腰包赔付了客户的本金损失，随后监管部门规范了投连险销售，要求对投连险客户进行风险能力测试。而目前银行销售的大多数净值型理财产品中，现金类资产和固定收益类资产投资占比达80%以上，风险等级属于中低风险或者中风险级别。本次净值型产品事件为各方敲了警钟：在激烈的市场竞争中，银行必须设计优质的投资产品获得人们认可。投资者也将更慎重挑选银行理财产品，优质的产品收益水平仍能跑赢通胀。

净值型产品并非保本型产品

据专业机构统计，在当前银行及理财子公司发行的中低风险等级的净值型理财产品中，已经有超过200支产品的单位净值当前低于初始面值1元。出现浮亏的理财产品的发行主体既包括大型银行、股份制银行、城商行、外资银行等，也包括银行理财子公司。银行人士解释，主要原因是短期账面浮亏并不代表实际的负收益，与预期收益型理财产品到期日不同，有很多产品还没到集中兑付期，目前仅是按照管理规定公开披露信息而已。

针对人们对于净值型理财产品还有一定的误解，多名业内人士指出，净值型产品定期披露产品运作公告，投资者在投资期内可准确掌握净值型产品的投资情况及产品净值等信息。而且净值型理财产品本身就不是保本型理财产品。早在2017年11月份，金融监管部门联合下发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，强调资产管理业务不得承诺保本保收益，开启了保本型理财产品退出的序幕。2018年，多部门再次联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(通常称“资管新规”)，要求金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，并强调过渡期结束后，金融机构不得再发行或存续违反资管新规规定的资产管理产品。资管新规出台后，银行保本型理财产品的市场占比不断萎缩，净值型产品的占比则不断加大，银行理财产品都逐步转变为非保本浮动收益类型。